Брокер использовать временно свободные денежные средства своих клиентов

1. может в любом случае

2. может, если это оговорено в договоре на брокерское обслуживание

3. может, если клиент об этом уведомлен и дал свое согласие

4. не может ни в каком случае

В случае возникновения конфликта интересов между брокером и его клиентом брокер должен

1. отказаться от выполнения поручения клиента

2. немедленно уведомить клиента о наличии конфликта интересов

3. приложить все усилия для разрешения конфликта интересов в пользу клиента

Объектами доверительного управления ценными бумагами могут быть

1. ценные бумаги

2. денежные средства

3. драгоценные металлы

4. недвижимое имущество

5. валютные ценности

Клиринговая организация формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами

1. обязана в любом случае

2. обязана, если это предусмотрено правилами фондовой биржи

3. не обязана

4. обязана, если она осуществляет расчеты по сделкам с ценными бумагами

В случае выполнения поручения клиентов с ущербом для клиентов, возникшим в результате конфликта интересов, о котором клиенты не были предупреждены, возместить за свой счет убытки клиента обязаны

1. дилеры

2. брокеры

3. управляющие

4. депозитарии

5. клиринговые организации

Служба внутреннего контроля в компании - профессиональном участнике рынка ценных бумаг должна быть организована

1. только для брокеров, дилеров и управляющих

2. для всех профессиональных участников без исключения

3. только для организаторов торговли и фондовых бирж

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг выдается

1. на 1 год

2. на 3 года, если данный вид деятельности ранее не осуществлялся

3. бессрочно

Функции финансового консультанта на рынке ценных бумаг может осуществлять

1. коммерческий банк

2. брокер

3. дилер

4. управляющий

5. управляющая компания

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг оказывает консультационные услуги

1. инвесторам

2. эмитентам

3. профессиональным участникам рынка ценных бумаг

4. коммерческим банкам

5. информационным агентствам

Аналогом инвестиционного банка в США в России является

1. универсальный коммерческий банк

2. инвестиционная компания

3. инвестиционный фонд

4. управляющая компания

5. брокерская компания

Управляющий на рынке ценных бумаг управляет портфелем финансовых активов в интересах

1. учредителя управления

2. попечителя счета

3. выгодоприобретателя

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, у которого нет клиентов – это

1. брокер

2. депозитарий

3. регистратор

4. дилер

5. управляющий

6. финансовый консультант

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с деятельностью

1. регистратора

2. организатора торговли

3. фондовой биржи

4. расчетного депозитария

5. кастодиального депозитария

6. специализированного депозитария

Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с деятельностью

1. эмиссионной

2. инвестиционной

3. коммерческого банка

4. клиринговой организации

5. управляющего на рынке ценных бумаг

6. управляющей компании

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с деятельностью

1. финансового консультанта

2. дилера

3. управляющего расчетного депозитария

4. клиентского депозитария

5. инвестиционного фонда

6. организатора торговли

Андеррайтинг ценных бумаг – это классическая функция

1. страховой компании

2. инвестиционного банка

3. брокерской компании

4. дилера на рынке ценных бумаг

5. финансового консультанта

6. институционального инвестора

38. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, не являющийся членом биржи (участником биржевых торгов) для совершения сделок на бирже должен обратиться

1. в брокерскую компанию

2. в ФСФР

3. на биржу

4. к дилеру

Внутренний учет сделок с ценными бумагами должны осуществлять

1. брокеры

2. депозитарии

3. инвесторы

4. эмитенты

5. управляющие

6. дилеры

7. регистраторы

Учет прав на ценные бумаги осуществляют

1. эмитенты

2. брокерско-дилерские компании

3. депозитарии

4. регистраторы

5. клиринговые организации

Контрольная работа № 9

«Эмиссия и андеррайтинг ценных бумаг»

Задание 1

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

	Эмиссия ценных бумагГ	А	Документ, предназначенный для инвестора и содержащий все необходимые сведения об эмитенте, его финансовом состоянии и ценных бумагах
	Выпуск ценных бумагВ	Б	Документ стандартной формы, который готовит эмитент эмиссионных ценных бумаг после завершения размещения ценных бумаг нового выпуска, содержащий сведения о сроках размещения, количестве размещенных ценных бумаг и объеме привлеченных денежных средств
	Проспект ценных бумагА	В	Совокупность эмиссионных ценных бумаг эмитента, предоставляющих их владельцам одинаковый набор прав
	Размещение ценных бумагД	Г	Установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг
	Андеррайтинг ценных бумагЕ	Д	Продажа ценных бумаг первым владельцам
		Е	Организация эмиссии ценных бумаг и гарантирование их размещения со стороны профессионального участника рынка ценных бумаг
		Н	Правильный ответ не указан

	Распределение среди учредителейЕ	А	Способ размещения ценных бумаг, который может использовать закрытое акционерное общество при размещении своих акций
	Распределение среди акционеровГ	Б	Способ размещения эмиссионных ценных бумаг, при котором ценные бумаги нового выпуска размещаются среди широкой публики за деньги
	Публичное размещениеБ	В	Один из этапов эмиссии эмиссионных ценных бумаг, суть которого заключается в официальной фиксации обязательств эмитента по данным ценным бумагам
	Частное размещениеА	Г	Способ размещения акций нового выпуска, характеризующийся тем, что все акции распределяются бесплатно среди акционеров пропорционально имеющемуся у них количеству акций
	IPO (Initial public offer)Н	Д	Продажа эмиссионных ценных бумаг нового выпуска их первым владельцам
		Е	Способ размещения акций в момент учреждения акционерного общества в соответствии с учредительным договором
		Н	Правильный ответ не указан

	Договорной андеррайтингН	А	Покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для перепродажи публике
	Конкурентный андеррайтингВ	Б	Вид андеррайтинга, при котором андеррайтер берет на себя обязательство приложить все возможные усилия для размещения ценных бумаг эмитента, но не принимает на себя финансовые риски, связанные с неразмещением ценных бумаг
	Андеррайтинг на базе твердых обязательствЖ	В	Ситуация, в которой эмитент осуществляет выбор андеррайтера из числа нескольких андеррайтеров по конкурсу заявок
	Андеррайтинг на базе лучших усилийБ	Г	Поддержка курса ценной бумаги андеррайтером на вторичном рынке в период первичного размещения и после его завершения в течение определенного срока
	Послерыночная поддержка ценных бумагГ	Д	Выпуск эмитентом класса ценных бумаг, которые уже выпускались им ранее
		Е	Андеррайтинг, при котором действие андеррайтингового договора прекращается, если андеррайтеру не удается распределить весь выпуск ценных бумаг
		Ж	Вид андеррайтинга, при котором андеррайтер принимает на себя обязательство разместить ценные бумаги эмитента и финансовые риски, связанные с неразмещением ценных бумаг
		Н	Правильный ответ не указан

Задание 2

Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения

1. Государственной регистрации подвергаются абсолютно все выпуски эмиссионных ценных бумагН

2. От регистрации проспекта ценных бумаг могут освобождаться только выпуски ценных бумаг закрытых акционерных обществН

3. Конструирование нового выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляет сам эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг – андеррайтерВ

4. Размещение ценных бумаг по открытой подписке обязательно сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, даже если потенциальное число владельцев не превышает 500В

5. Любой эмитент, разместивший хотя бы один выпуск эмиссионных ценных бумаг с регистрацией проспекта ценных бумаг, обязан раскрывать информацию в формах, предусмотренных законодательствомВ

6. Отчет об итогах выпуска представляется эмитентом в регистрирующий орган не ранее окончания срока размещения, зафиксированного в проспекте ценных бумагН

7. В случае эмиссии эмиссионных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением не нужно вести реестр владельцев этих ценных бумаг, поскольку права на них учитываются в том депозитарии, в котором хранится глобальный сертификатВ

8. В рамках существующего законодательства у российских акционерных обществ есть потенциальная возможность эмитировать акции на предъявителяН

9. Андеррайтинг по российскому законодательству является профессиональным видом деятельности на рынке ценных бумаг, и для его осуществления необходимо получить соответствующую лицензиюН

10. Членами эмиссионного синдиката могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг – компании по ценным бумагам, брокерско-дилерские компании, инвестиционные банкиВ

11. Эмитент сам принимает решение, размещать ли бумаги нового выпуска самостоятельно или прибегнуть к услугам андеррайтераВ

12. Менеджер эмиссионного синдиката – это крупный инвестиционный банк, работающий, как правило, на рынке ценных бумаг в международном масштабеВ

13. Андеррайтинг ценных бумаг в любом случае снижает риск неразмещения ценных бумаг для эмитентаВ

14. Андеррайтер вместе с эмитентом несет ответственность за полноту и достоверность информации, представленной в проспекте эмиссииВ

15. «Стэнд-бай» андеррайтинг – это обязательство андеррайтера выкупить ту часть выпуска, которая предназначалась для реализации подписных прав и осталась невыкупленной акционерами.В

Задание 3

Укажите все правильные ответы