Характеристика валютных систем.

Развитие международных экономических и финансовых связей создает необходимое условие формирования валютных систем.

Валютная система - представляет собой экономические отношения связанные с финансированием валюты, сложившиеся на основе интернационализации капитального хозяйства и мирового финансового рынка.

Различают следующие виды систем:

- национальная - это совокупность экономических отношений, обеспечивающих международный оборот, формирующих валютные ресурсы необходимые для воспроизводственного процесса.

- мировая - это форма организации международных валютных отношений, сложившиеся на основе интернационализации хозяйства.

- региональная валюта - это экономическая форма отношений, отдельной группой стран, в валютной сфере, закрепленная региональными соглашениями.

Характерной особенностью национальных валют - это регулирование внутри её государства, с учетом финансирования валютного рынка, режима валютного курса.

В зависимости от уровня развития экономики и международных экономических связей, национальная валюта выходила за пределы государства и тем самым способствовало зарождению и развитию региональной и мировой валютной системы.

Мировая валютная система зависит от:

- уровня развития товарного производства

- мирового рынка

- международного разделения труда

- мирового капиталистического хозяйства.

Первая мировая валютная система утвердилась в 1867 году Парижским соглашением. В её основу был положен золото - монетный стандарт, который играл роль стихийного регулятора денежного обращения.

Была сформирована 2-ая валютная система в 1922 году. В её основу был положен золотодевизный стандарт, который являлся основанием для денежных систем 30-ти стран.

Девиз - представляет собой иностранную валюту, предназначена для международных расчетов. Даная система сохранила режим свободного колебания валютных курсов, золотые паритеты и перевод валюты в золото и иностранные валюты.

Однако экономический кризис 20-30 годов оказал влияние на обесценение валют в связи с чем был прекращен обмен валют на золото.

Поэтому в 1933 году был отменен золотой стандарт.

В 1931 году великие державы стали создавать валютные союзы, это выразилось в создании союзов:

- стерлинговый блок

- долларовый блок

- золотой блок

Кроме того, все государства ввели валютные ограничения, был заморожен валютный курс.

Этому способствовала мировая война, поэтому в 1944 году была создана третья мировая валютная система.

Она основывалась на принципах сохранения золотодевизного стандарта.

Изменение курсов национальных валют проводилось через механизм девальвации и ревальвации. Для регулирования мировой валютной системы был создан международный валютный фонд и международный банк реконструкции развития.

Кроме того была проведена отмена системы валютных ограничений и восстановление конвертируемости валют. Эта система создала для стабилизации международных валютно-финансовых отношений, которые способствовали уровню развития и связи.

Поэтому в 1971 году была запрещена конвертируемость долларов к золоту, что привело к девальвации доллара, а в 1973 году была отменена система обменных системных курсов и введена рыночная стоимость. В результате третья мировая валютная система прекратило свое существование и была заменена четвертой мировой валютной системой, которая была закреплена Ямайским соглашением в 1976 году. Основными принципами её существование было отмена масштабных цен, место золотодевизного стандарта введен стандарт СДР (специальные права заимствования).

Развитие валютных отношений представляет создание региональных валютных систем. Поэтому в 1979 году была создана европейская валютная система. Она основывалась на принципах введения стандарта ЭКИЙ (европейская валютная система) в которую вошли 12-ть западноевропейских валют с фиксированным курсом своих валют, который поддерживался через механизм валютных интервенций. Был создан европейский фонд валютного сотрудничества. Развитие европейской валютной системы позволило выработать новый тип валюты как евро.

Валютный курс

Развитие международных экономических отношений предполагает определенные ценности валют различных стран через систему обменных курсов.

Валютный курс представляет собой цену единицы национальной валюты, выраженной в иностранной валюте и международных счетных единицах.

Потребность обмена одной валюты на другую связано с международной сделкой, которая требует установление определенного соотношения между ними, отражающую реальную покупательную способность.

Соединение с национальной валютой происходит под воздействием спроса и предложения, которые оказывают влияние различные факторы:

- структурные, (изменение % ставки)

- платежный баланс стран

- уровень инфляции

- валовой национальный продукт.

При изменении % ставки в сторону увеличения предлагает рост цены на денежные ресурсы, что ведет снижение спроса на национальную валюту, увеличение стоимости производственной продукции, росту цен и к снижению конкурентоспособности отечественных экспортеров. В свою очередь ведет к притоку иностранного капитала, т.к. он становится наиболее выгодным. Активное сальдо платежного баланса приводит к росту спроса на национальную валюту, который ведет к спросу валютного курса, а чрезмерный приток национальной валюты, может привести к избыточной денежной массе и росту цен.

Пассивное сальдо платежного баланса способствует снижению валютного курса, т.к. приобретение иностранной валюты для погашения обязательств отражается на снижении валютного курса.

Инфляция оказывает обратнопропорциональное воздействие на валютный курс.

Конъюнктурные факторы:

- спекуляция на валютном рынке

- уровень деловой активности в стране.

Кроме Конъюнктурных факторов, есть политические факторы, которые оказывают влияние на повышение и понижение валютного курса.

Кроме них есть психологические факторы:

- степень доверия к национальной валюте

- ожидание инфляции

- уровень экономической грамотности населения.

Таким образом, формирование валютного курса представляет собой многократный процесс, уровень и колебание которого оказывает влияние как на экономическую, так и на социальную.

4. Валютная система РФ.

Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством и является составной частью денежных систем. Основной национальной валютой выступает установленная законом денежная единица государства.

Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становится валютой. Российский рубль введен в обращение 1993 году, а в 1992 году введен официальный курс российского рубля к доллару, который отражается в торгах в московской межбанковской валютной бирже.

В России действует плавающий валютный курс, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах, а официальный курс $ к рублю устанавливает банк России с результатом торгов.

В понятие валютной ценности включается иностранная валюта и ценные бумаги в иностранной валюте.

Операции в иностранной валюте и ценные бумаги в иностранной валюте подразделяются на текущие и валютные операции связанные с движением капитала.

К текущим относится:

- переводы из России и в Россию

- кредиты до 180 дней -%

- дивиденды

- пенсии

- алименты

- з/п

Валютные операции связанные с движением капитала - это прямые инвестиции вложенные в УК, портфельные инвестиции- это приобретение ценных бумаг в валюте, это переводы в оплате за недвижимость, платежи и кредиты сроком до 180 дней.

Валютные операции осуществляют банки, имеющие лицензию, центрального банка.

Платежный баланс РФ.

Участие и роль в национальной экономике в мировом хозяйстве требует постоянного наблюдения и оценки.

Решение это задачи возможно с помощью платежного баланса, который представляет собой систему показателей участия страны в международных экономических отношениях.

В денежной оценке он характеризует соотношения между валютными поступлениями в страну и платежами, которые государство осуществляет за границей в течение определенного времени. Платежный баланс состоит из ряда статей, это:

- балансы текущих операций (включается торговля баланса, баланс услуг, % платежей).

- баланс движения долгосрочных капиталов, состоящий из экспорта из экспорта и импорта портфельных инвестиций

- баланс движения краткосрочных капиталов

- корректирующая статья

- балансирующая статья

Если по 3-ем 1-ым баланса образуется положительное, то баланс считается положительным. Если же это сальдо (-), то имеет место дефицит баланса платежного, т.е. требования других стран превышают наши платежи. Для общего баланса должно соблюдаться условие, экспорт- импорт равен нулю. Если экспорт и импорт меньше нуля, то государство считается банкротом. Наиболее распространенными методами устранения диспропорции платежного баланса считается:

- валютная интервенция, которая считается временной мерой, т.к. валютные резервы могут иссякнуть

- ограничение внешнеэкономических операций до определенного предела, после которого эти меры становятся барьерами для участия страны в международном разделение труда.

Это ведет к снижению денежного предложения росту процентных ставок, а следовательно к притоку капитала страны и образование активного сальдо платежного баланса.

Наиболее сильное влияние на равновесие оказывают 3 фактора:

-уровень национального объема производства

- процентная ставка

- валютный курс