Актуарные допущения: ставка дисконтирования

Ставка, используемая для дисконтирования обязательств по выплате вознаграждений по окончании трудовой деятельности, должна определяться на основе доходности (по состоянию на отчетную дату) рыночных корпоративных облигаций с высоким инвестиционным рейтингом, а в случае их отсутствия - государственных облигаций. Валюта и сроки погашения корпоративных или государственных облигаций должны соответствовать валюте и срокам обязательств по пенсионным выплатам.

Ставка дисконтирования отражает изменение стоимости денег во времени, но не отражает:

1. актуарный или инвестиционный риск;

2. риск неплатежеспособности компании, который ложится на ее кредиторов;

3. риск несоответствия будущего развития событий актуарным допущениям.

Ставка дисконтирования отражает предполагаемые сроки пенсионных выплат. На практике компании достигают этого путем применения одной средневзвешенной ставки дисконтирования, которая учитывает сроки выплат пенсий, их размеры и валюту, в которой они выплачиваются.

ПРИМЕР – Ставка дисконтирования, отражающая предполагаемые сроки пенсионных выплат

Ваш штат состоит из молодых работников, которым придется выплатить пенсии через 20-40 лет. Вы анализируете возможность применения облигации со сроком погашения 30 лет в качестве ориентира, применяя ее доходность как ставку дисконтирования.

Расходы на уплату процентов рассчитываются путем умножения ставки дисконтирования, определенной в начале отчетного периода, на дисконтированную стоимость обязательств в течение этого периода, с учетом любых существенных изменений указанных обязательств.

ПРИМЕРЫ – Расходы на уплату процентов

По состоянию на 1 января дисконтированная стоимость ваших обязательств по пенсионному обеспечению составляет $60 млн. Расчет ведется по закрытой схеме. 31 декабря дисконтированная стоимость того же обязательства составляет $62 млн., так как приблизился срок начала пенсионных выплат, в то время как срок дисконта стал меньше. Расходы на уплату процентов составляет $2 млн.

По состоянию на 1 января дисконтированная стоимость обязательств по пенсионному обеспечению составляет $80 млн. Несколько человек прекратили участие в плане в течение года. 31 декабря дисконтированная стоимость обязательства составляла $81 млн., что представляет собой увеличение дисконтированной стоимости на $4 млн. и уменьшение на $3 млн., причитавшихся уволившимся работникам, выплаты которым более не потребуются.

Расходы на уплату процентов составляет $1 млн.

Величина дисконтированной стоимости обязательств не будет совпадать с размером обязательств, признанных в бухгалтерском балансе, так как эти обязательства учитываются за вычетом справедливой стоимости активов плану, а также в связи с тем, что некоторые актуарные прибыли и убытки и стоимость некоторых прошлых услуг не признаются немедленно.

Признание и оценка: активы плана

Справедливая стоимость активов плана

При определении величины, признаваемой в бухгалтерском балансе, справедливая стоимость активов плана подлежит вычету.

При отсутствии рыночной цены справедливая стоимость активов плана рассчитывается, в частности, дисконтированием предполагаемых будущих денежных потоков по ставке, отражающей как риск, относящийся к активам плана, так и ожидаемую дату выбытия этих активов (или при отсутствии срока погашения, ожидаемый срок погашения соответствующего обязательства).

В активы плана не включаются неуплаченные взносы, причитающиеся фонду, а также любые не подлежащие передаче финансовые инструменты, выпущенные компанией и принадлежащие фонду.

ПРИМЕР – Исключение из состава активов плана

В целях сокращения взносов в денежной форме ваша компания выпустила облигации для пенсионного фонда.

Рынка этих облигаций не существует, и фонду будет сложно найти покупателя. В таком случае облигации не включаются в состав активов плана.

Активы плана уменьшаются на сумму любых обязательств фонда, которые не имеют отношения к вознаграждениям работникам, к примеру, кредиторская и задолженность, возникающая в связи с производными финансовыми инструментами.

В случае если активы плана включают страховые полисы (см. определения – Пенсии выше), которые точно соответствуют по величине и срокам некоторым или всем причитающимся по плану вознаграждениям, справедливая стоимость этих страховых полисов считается равной приведенной (дисконтированной) стоимости соответствующих обязательств.

Возмещения

Только в том случае, если не подлежит сомнению, в том, что третья сторона возместит все расходы или их часть, компания признает право на возмещение в качестве отдельного актива, оцениваемого по справедливой стоимости.

Во всех иных отношениях компания рассматривает данный актив аналогично активам плана. В отчете о прибылях и убытках расходы по плану можно представить за вычетом суммы, подлежащей возмещению.

ПРИМЕР – Возмещения Вы купили компанию. Продающая сторона взяла на себя обязательство в течение следующих 3 лет оплачивать 50% затрат на пенсионное обеспечение работников, оставшихся работать в приобретенной компании. В конце первого года величина возмещения, согласно вашим расчетам, составляет $6 млн. Когда вы убедитесь, что возмещение будет получено, указанная сумма должна будет отнесена на уменьшение затрат на пенсионное обеспечение.
	ОПУ/ББ	Дт	Кт
Расходы на персонал – пенсии	ОПУ		$6 млн.
Дебиторская задолженность	ББ	$6 млн.
Учет возмещения затрат на пенсионное обеспечение

Иногда компания может привлечь третью сторону, например, страховую компанию, к оплате, части или всех расходов, связанных с погашением обязательств по установленным выплатам Тогда применимый страховой полис (см. определения – Пенсии выше) рассматривается в качестве актива плана.

Если страховой полис не является применимым полисом, то данный полис не является активом плана. Компания признает страховой полис не как вычет при определении обязательства по установленным выплатам, а как отдельный актив. Во всех других отношениях компания относит данный актив к активам плана.

Если право на возмещение возникает по страховому полису, который точно совпадает с суммами и сроками всех или некоторых выплат по плану с установленными выплатами, то справедливая стоимость права на возмещение расходов равна дисконтированной стоимости соответствующего обязательства.

Доход по активам плана

Прогнозируемый доход по активам плана - это один из элементов расходов, признанных в отчете о прибылях и убытках.

Разница между предполагаемым и фактическим доходом по активам плана представляет собой актуарную прибыль или убыток. Эта разница включается в актуарную прибыль и убытки с целью определения чистой величины, которая сравнивается с лимитами 10%-го «коридора».

ПРИМЕР – Актуарная прибыль или убытки

Прогнозируемый доход по активам пенсионного плана за год составляет $4 млн.

Эта сумма была определена актуарием и используется для расчета величины денежных средств, которые вы и ваши сотрудники должны внести в пенсионный фонд в данном отчетном периоде для финансирования обещанных пенсионных выплат.

Фактический доход по активам плана - $5 млн.

Этот дополнительный $1 млн. ($5 млн. - $4 млн.) представляет собой актуарную прибыль за данный период.

Прогнозируемый доход по активам плана основан на ожиданиях рынком на начало периода доходов, которые могут быть получены в течение всего срока существования соответствующего обязательства.

Прогнозируемый доход отражает изменения справедливой стоимости активов плана, принадлежащих фонду, за отчетный период в результате фактических взносов, полученных фондом и осуществления фактических выплат из средств фонда.

При определении прогнозируемого и фактического дохода по активам плана компания вычитает ожидаемые административные расходы, кроме тех, которые учитываются актуарными допущениями, использовавшимися для оценки обязательства.

Объединение компаний

Компания, приобретающая другую компанию, признает активы и обязательства, связанные с пенсиями, по дисконтированной стоимости обязательств за вычетом справедливой стоимости имеющихся активов плана.

Дисконтированная стоимость указанного обязательства включает в себя все перечисленные ниже статьи, даже если приобретаемая компания еще не признала их на момент приобретения:

(i) актуарные прибыли и убытки, которые возникли до момента приобретения, независимо от того, попадают ли они в границы 10%-го «коридора»;

(ii) стоимость прошлых услуг, возникшая в результате введения в действие нового плана или изменения существующих выплат, имевших место до приобретения;

(iii) величины активов и обязательств, которые приобретаемая компания не признала.

Сокращение и окончательные расчеты по пенсионному плану

Компания признает прибыли и убытки, возникающие в результате сокращения или окончательного расчета по пенсионному плану, в момент осуществления сокращения или расчета. Прибыль (убыток), возникающие связи с сокращением или окончательным расчетом по плану, включают:

(i) любые изменения дисконтированной стоимости обязательства;

(ii) любые изменения справедливой стоимости активов плана;

(iii) актуарные прибыли и убытки, а также стоимость прошлых услуг, которые не были признаны раньше.

Перед тем как определить воздействие сокращения или окончательного расчета по плану, компания переоценивает обязательства и соответствующие активы плана, используя текущие актуарные допущения, в том числе текущие процентные ставки и цены.

Сокращение производится, когда компания:

(i) приняла окончательное решение существенно сократить количества персонала, участвующего в плане, или

(ii) изменяет условия плана таким образом, что существенная часть услуг, которые будут предоставляться в будущем занятыми в настоящее время работниками, более не будет учитываться при расчете пенсионных выплат, либо будет учитываться в меньшем размере.

Сокращение может иметь место в результате какого-либо единичного события, например закрытия предприятия или прекращения конкретного вида деятельности, ликвидации или приостановления действия плана Событие считается достаточно существенным, чтобы рассматриваться как сокращение, если данное сокращение или окончательный расчет существенно повлияют на финансовую отчетность.

ПРИМЕР – Сокращение вследствие закрытия предприятия Закрытие крупного производственного предприятия коренным образом влияет на ваш пенсионный план. Штат сокращается на 37%. Количество пенсионеров увеличилось на 4% в связи с выходом сотрудников на пенсию ранее установленного срока. Компании необходимо дополнительно внести в пенсионный план $5 млн. для покрытия образовавшихся актуарных убытков.
	ОПУ/ББ	Дт	Кт
Расходы на персонал – пенсии, сокращение пенсионного плана компании	ОПУ	$5млн
Резерв на выплату пенсий	ББ		$5млн
Учет увеличения пенсионных выплат в связи с сокращением плана

Сокращения часто являются результатом реструктуризации. Поэтому компания отражает сокращения одновременно с реструктуризацией.

Окончательный расчет по плану происходит, когда компания принимает решение, по которому отменяет все дальнейшие обязательства по части или всем выплатам, предусмотренным планом, например, когда участники плана получают единовременные выплаты в обмен на отмену их прав на получение определенных выплат по окончании трудовой деятельности.

В некоторых случаях компания приобретает страховой полис для полного или частичного финансирования выплат работникам, относящихся к услугам, предоставленным в текущем и предыдущем периодах.

ПРИМЕР – Окончательный расчет по плану Ваш пенсионный план - это план с установленными выплатами. Вы решили, что компании следует ограничить риск предоставления гарантированных выплат. Страховая компания соглашается взять на себя управление этим планом, освобождая при этом компанию от любой финансовой ответственности в будущем за оплату в размере $1млн., а также передачу страховой компании активов плана.
	ОПУ/ББ	Дт	Кт
Расходы на персонал – пенсии, окончательный расчет по плану компании	ОПУ	$1млн
Денежные средства	ББ		$1млн
Учет вознаграждения страховой компании за окончательный расчет по пенсионному плану

Приобретение страхового полиса не является окончательным расчетом по плану, если компания в дальнейшем несет ответственность при неисполнении страховщиком обязательства по выплате работникам установленных вознаграждений.

Ликвидация плана не является сокращением или окончательным расчетом если данный план заменяется новым, предлагающим, по сути, аналогичные выплаты.

ПРИМЕР – Замена одного плана на другой не является окончательным расчетом или сокращением

Пенсионный план вашей материнской компании принимает на себя все обязательства по пенсионным планам своих дочерних компаний.

Передача обязательств и закрытие собственных планов не считаются окончательным расчетом или сокращением.

Если сокращение распространяется только на часть работников, участвующих в плане, или, если обязательства по плану исполняются частично, прибыль или убыток включает долю ранее непризнанной стоимости прошлых услуг и актуарных прибылей и убытков. Можно правильно оценить любую прибыль, возникающую при сокращении или окончательному расчету одного и того же самого плана, сначала исключив любую непризнанную стоимость прошлых услуг, относящуюся к этому же плану.

Представление информации

Зачет

Компания должна зачитывать актив, относящийся к одному плану, против обязательства, относящегося к другому плану, только в том случае, если она:

(i) имеет право использовать избыток активов одного плана для исполнения обязательств другого плана;

(ii) намеревается либо выполнить обязательства на основе зачета, либо использовать избыток активов одного плана для погашения обязательства по другому плану