Динамика показателя доходности капитала
| Наименование показателя | Период | ||
| Год n-2 | Год n-1 | Год n | |
| Капитал (руб.) | |||
| Чистая прибыль (руб.) | |||
| ROE (Кr) |
Недостатком данного показателя является то, что значение прибыли по балансу за рассматриваемый период формально может возрастать за счет создания не облагающихся налогом резервов из валовой прибыли, которые уменьшают сумму налогов с оставшейся части прибыли и, следовательно, увеличивают размер самой прибыли, но реального прироста ее при этом не происходит. Кроме того, высокая доходность собственного капитала может быть обратно пропорциональна его достаточности, т.е. данный коэффициент может иметь высокое значение и в связи с низким уровнем собственного капитала.
Коэффициент прибыльности активов (Кp) характеризует объем прибыли, полученной на каждый рубль банковских активов. Его можно определить следующим образом:
Кp=П/А, (4)
где А– средняя величина активов.
Таблица 1.14.
Динамика показателя прибыльности активов
| Наименование показателя | Период | ||
| Год n-2 | Год n-1 | Год n | |
| Активы (руб.) | |||
| Чистая прибыль (руб.) | |||
| Кp |
Наблюдаемый рост свидетельствует о положительной динамике, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком своих активов. Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход, хотя и выполняют важные, а порой абсолютно необходимые банку функции.
Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя – мультипликатора капитала:
Кr=Кp*Кcap, (5),
где Кcap – мультипликатор капитала, равный отношению средней величины активов к среднему значению собственного капитала (или отношению совокупного капитала к собственному):
Кcap=А/К. (6)
Таблица 1.15.
Динамика показателя «мультипликатор капитала»
| Наименование показателя | Период | ||
| Год n-2 | Год n-1 | Год n | |
| Активы (руб.) | |||
| Капитал (руб.) | |||
| Кcap |
Величина банковского мультипликатора может быть определена и как разница между денежными средствами, находящимися в обороте на конец и начало года. Мультипликатор капитала является отражением мощи собственного капитала и показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение банк в своей работе – использованию заемных средств или наращиванию акционерного капитала.
В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится и показатель прибыльности доходов, или маржа прибыли, показывающая удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов (Д):
Кd =П/Д(7)
Таблица 1.16.
Динамика показателя «маржа прибыли»
| Наименование показателя | Период | ||
| Год n-2 | Год n-1 | Год n | |
| Чистая прибыль (руб.) | |||
| Доходы банка (руб.) | |||
| Кd |
Повышение данного показателя свидетельствует об уменьшении доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и вследствие этого – увеличении доли прибыли в доходах.
Коэффициент использования активов (Кa) характеризует степень отдачи активов, т.е. эффективность политики управления портфелем, и определяется по формуле:
Кa=Д/А (8)
Таблица 1.17.
Динамика показателя использования активов
| Наименование показателя | Период | ||
| Год n-2 | Год n-1 | Год n | |
| Доходы банка (руб.) | |||
| Активы (руб.) | |||
| Ка |
Снижение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наименее доходных финансовых инструментов, но менее рисковых.
Снижение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наименее доходных финансовых инструментов, но менее рисковых.
Рассмотрение значений вышеперечисленных показателей позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Показатель Кp показывает эффективность работы активов. Соотношение общей массы активов к получаемой банком прибыли составляет ____. Что еще раз подтверждает проблемы (или их отсутствие) с качеством управления активными операциями в банке. Эффективность работы активов (например) довольно низкая, т.к. наблюдается рост валюты баланса на __%, и снижение прибыли на ___%. Т.е. довольно большой рост общей суммы активов баланса, за счет доходообразующих активов (за счет кредитного портфеля), не принес банку ожидаемой прибыли.
Таблица 1.18.