Кредит: сущность, функции и виды

Денежно-кредитная политика.

Денежно-кредитная политика—целенаправленные действия государства (Центрального банка) по регулированию количе­ства денег в обращении. При меньшей денежной массе сокраща­ется совокупный спрос. За счет этого уменьшается инфляция спроса, но одновременно снижаются инвестиции в реальный сектор экономики, а это приводит к снижению темпов роста про­изводства. Наоборот, при увеличении денежной массы возрас­тает спрос практически на все виды товаров и услуг, что при их недостатке ведет к появлению и развитию инфляционного спро­са. Однако рост спроса ведет к увеличению предложения за счет расширения производства.

Для регулирования количества денег в обращении использу­ются в основном три инструмента — ставка рефинансирования Центрального банка (официальный учетный процент), нормы обязательных резервов Банка РФ, скупка-продажа государствен­ных ценных бумаг Центральным банком.

Повышение ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов коммерческих банков и увеличение продажи государ­ственных ценных бумаг имеют следствием сжатие денежной массы. При снижении ставки рефинансирования, нормы обяза­тельных резервов и увеличении скупки государственных цен­ных бумаг происходит расширение денежной массы.

Основные направления денежно-кредитной политики:

1) регулирование денежной массы с целью стимулирования экономического роста;

2) сглаживание колебаний экономической конъюнктуры на макроуровне;

3) корректировка цен, занятости;

4) обеспечение бесперебойного функционирования платежно-расчетной системы.

Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров. Учитывая, что каждая денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обра­щении прямо пропорционально сумме цен товаров и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С раз­витием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаи­моплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьша­ется на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.

Кредит (от лат. creditum — «ссуда», «долг»; credere — «ве­рить») — ссуда в денежной или товарной форме, предостав­ляемая заемщику на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности. Основа кредита — появление временно свободных денежных средств в процессе кругооборо­та капитала (рис. 17.4).

Кредитование строится на определенных принципах:

1) выдача кредитов под материальное обеспечение. Гаранти­ей может стать залог;

2) предоставление кредита на определенный срок. По срокам кредиты подразделяются на краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (2-3 года), долгосрочные (до 10 лет);

3) возвратность. Полученный кредит в обязательном порядке должен быть возвращен кредитору. Отсрочка возвращения связана со штрафными санкциями;

4) платность кредита, заключающаяся в выплате процента за его пользование.

Кредит:

1) расширяет рамки общественного производства по сравне­нию с теми, которые устанавливаются наличным количест­вом имеющегося предложения денег;

2) выполняет перераспределительную функцию, превращая частные сбережения, прибыли предприятий, доходы госу­дарства в ссудный капитал, направляя их в прибыльные сфе­ры экономики;

3) содействует экономии издержек обращения, росту безна­личного денежного оборота (появляются кредитные карточ­ки, депозитные сертификаты и др.);

4) способствует ускорению движения денежных потоков, кон­центрации и централизации капитала.

В современных условиях имеются многообразные формы кредита.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме путем отсрочки платежей за проданные товары. Эта форма имеет ограниченное применение, поскольку не может, напри­мер, использоваться для выплаты заработной платы. Другой не­достаток состоит в том, что он может быть предоставлен лишь отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. Например, машинострои­тельное предприятие может продать ткацкие станки в кредит текстильному предприятию, но последнее не может предоста­вить коммерческий кредит первому. Ограниченность этой фор­мы кредита преодолевается развитием банковского кредита.

Банковский кредит предоставляется финансово-кредит­ными учреждениями в виде денежных ссуд, которые подразде­ляются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Потребительский кредит предоставляется частным ли­цам при покупке потребительских товаров длительного пользо­вания. Реализуется или в форме продажи товара с отсрочкой пла­тежей через различные магазины, или в форме предо-ставления банковской ссуды на потребительские цели. Получил широкое применение в экономически развитых странах мира.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Используется, как правило, для обновления основных фондов в сельском хо­зяйстве, финансирования жилищного строительства.

Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство может высту­пать одновременно заемщиком и кредитором. Источником средств государственного кредита служат облигации государ­ственных займов. Часто используется для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит — форма движения ссудного капи­тала в сфере международньис экономических отношений. Может предоставляться как в товарной, так и в денежной (валютной) формах. Кредиторами и заемщиками выступают банки, частные фирмы, государство, международные финансовые организации.

Кредит ломбардный — краткосрочный кредит под заклад легкореализуемого движимого имущества.

Кредит онкольный —- отзываемый краткосрочный ком­мерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора. Обычно выдается под обес­печение ценными бумагами и товарами.