МЕТОДИКА ЗДІЙСНЕННЯ АНАЛІЗУ ВЗАЄМОЗВ’ЯЗКУ
«ВИТРАТИ-ОБСЯГ-ПРИБУТОК»
Послідовність аналізу взаємозв’язку «витрати — обсяг —
прибуток» (стратегічного аналізу витрат) наступна:
• визначення точки беззбитковості (критичної, «мертвої», ре-
нтабельності та ін.);
• введення обмежувальних припущень і допусків при прове-
денні аналізу;
•аналіз невизначеності та відчутності;
• використання маржинального доходу;
• вплив комбінації продаж на чистий прибуток.
Перший етап стратегічного аналізу витрат — аналіз без-
Збитковості.
Точка беззбитковості — це такий обсяг реалізації продукції
(РП) (в натуральних або грошових одиницях), при якому загальні
доходи дорівнюють загальним витратам, а прибуток підприємст-
ва рівний нулю.
Запишемо дане визначення у вигляді виразу:
Виторг (Продажі) = Змінні витрати + Постійні витрати
або таким чином:
(Ціна за одиницю · кількість одиниць реалізованої продукції) =
= (змінні витрати на одиницю · кількість одиниць реалізованої прод.) +
+ Постійні витрати
З даного виразу точка беззбитковості (кількість одиниць реа-
лізованої продукції) визначається таким чином:
Кількість одиниць =
Постійні витрати
(5.26)
реалізованої
продукції
Ціна за
−Змінні витрати
одиницю
за одиницю
Таким способом проводиться розрахунок точки беззбитковос-
ті для фізичних одиниць.
Для переходу у вартісні вимірники слід застосовувати коефі-
цієнт маржинального доходу(відношення маржинального до-
ходу на одиницю до ціни за одиницю продукції):
Точка
беззбитковості
у вартісному
виразі =
Постійні
витрати
(5.27)
(обсяг
реалізації)
Коефіцієнт
маржинального
доходу
Для того щоб визначити, який обсяг реалізації (у вартісному і кількісному виразах) забезпечить бажаний (необхідний) прибу- ток, використовуємо наступну методику:
Продажі =
Змінні
+Постійні +Бажаний
(5.28)
витрати
витрати
прибуток
Даний вираз є базовим для розрахунку обсягу продажів (реа-
лізації) як у вартісному, так і в натуральному виразі.
Формули розрахунку обсягу продажів (реалізації) у вартісно-
му і натуральному виразах мають такий вигляд:
Обсяг
реалізації
=Постійні
витрати + Бажаний
прибуток
(5.29)
у вартісному
виразі
Коефіцієнт
маржинального
доходу
Обсяг
реалізації
=Постійні
витрати + Бажаний
прибуток
(5.30)
у натуральному
виразі
Маржинальний
дохід на
одиницю
З метою кращого засвоєння матеріалу пропонується такий приклад:
Завдання
Дано:
Ціна реалізації од. прод. — $
100
Змінні витрати на од. прод. —
$ 70
Постійні витрати — $ 24 000
Необхідно визначити:
1. Точку беззбитковості у грошо-
вому і натуральному виразах
2. Обсяг реалізації, що необхідний
для одержання прибутку у розмірі
6000 дол
3. Прибуток, який отримає компа-
нія при обсязі реалізації 13 000 дол
Розв’язок:
Маржинальний дохід на одиницю продукції:
$100 – $70 = $30
1.1. Точка беззбитковості у натуральному виразі (за форму-
лою 5.26):
24 000 =800
шт.
1.2. Точка беззбитковості у вартісному виразі (за формулою 5.27):
24 000 =$ 80 000
30 :100
2. Обсяг реалізації (продажів) (за формулою 5.30):
24 000 +6000 =1000 шт.
3. Величину бажаного прибутку розрахуємо виходячи з формули 5.29:
Бажаний =Обсяг
реалізації ⋅
Коефіцієнт
−Постійні (5.31)
прибуток
(продажів)
маржинального
доходу
витрати
Бажаний прибуток =13 000 ⋅30
− 24 000 = $15 000
Для розрахунку точки беззбитковості можна застосовувати три ме-
тоди, а саме: рівняння, маржинального доходу, графічного зображення.
Метод рівняння:
Будь-який звіт про фінансові результати може бути поданий у ви-
гляді такого рівняння:
або
Чистий прибуток
= Виторг −
Змінні −
витрати
Постійні витрати
(5.32)
Чистий
Ціна за одиницю
=⋅
Кількість одиниць
−
прибуток
продукції
продукції
(5.33)
Змінні витрати
Кількість одиниць Постійні
−
− ⋅
на одиницю продукції
продукції
витрати
У даному випадку ми абстрагуємося від податків, проте якщо вони будуть, то від одержаного чистого прибутку слід буде відняти і пода- ток.
Приклад:
Нехай Майкл планує продавати каву в баночках на ярмарку. Він
може її купувати за $ 0,50, а продавати за $ 0,90 кожну. Одноразова
орендна плата за місце складає $ 200. Скільки баночок кави необхідно
продати, щоб досягнути точки беззбитковості?
У даному випадку кількість одиниць, які слід продати, позна-
чимо за х:
Тоді рівняння набере вигляду:
$ 0,9х – $ 0,5х – $ 200 =0.
$ 0,4х = $ 200;
х = $ 200: $ 0,4 =500 одиниць.
Метод маржинального доходу (ММД):
ММД — це модифікація методу рівнянь.
Маржинальний дохід = виручка – змінні витрати (5.34)
Маржинальний дохід =Ціна−
Питомі
(5.35)
на одиницю
змінні витрати
Виходячи з формули 5.33 маржинальний дохід на одиницю складе: $ 0,9 – $ 0,5 = $ 0,4, а з формули 5.26 — точка беззбитко-
вості у натуральному виразі складе:
$200 =500 шт.
$0.4
Графічний метод:
Є три види графіків (графік залежності витрат від обсягу реа-
лізованої продукції, графік взаємозв’язку прибутку і обсягу реа-
лізованої продукції, графік взаємозв’язку маржинального доходу
і обсягу реалізованої продукції).
0
Обсяг продукції од. Рис. 5.2. Графік залежності витрат від обсягу реалізації
продукції
Реалізація. продукції
Рис. 5.3. Графік взаємозв’язку прибутку і обсягу реалізації продукції
1
2 4
Обсяг РП од.
Рис. 5.4. Графік взаємозв’язку маржинального доходу і обсягу реалізації продукції
1 — лінія загальних витрат; 2 — лінія виторгу;
3 — лінія маржинального доходу; 4 — змінні витрати;
5 — постійні витрати; 6 — маржа.
Графік маржинального доходу — найкращий. Точка беззбит- ковості знаходиться в місці, де лінія продажів (виторгу) і лінія за- гальних витрат перетинаються. Мотивація даного висновку базу- ється на тому, що на даному графіку видно зону прибутків і
збитків при різних варіантах обсягу реалізації продукції. Однак достовірність картини у кожному окремому випадку залежить від точності зображення лінії. Виторг та змінні витрати змінюються прямопропорційно відносно фізичного обсягу, у той час як по- стійні витрати не змінні при будь-якому обсязі.
Використовуючи вищезазначені методи можна не лише вира- хувати обсяг для критичної точки, але й розмір прибутку (збитку) при певному обсязі. З цією метою заповнимо таку таблицю (табл. 5.13):
Таблиця 5.13