И «утечек» и их влияния на доход

Меры бюджетно-налоговой политики (в краткосрочном периоде) сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов, сбалансированного бюджета. Поэтому необходимо дать количественную оценку эффекта изменений в государственных расходах и налоговом обложении.

Для выяснения эффекта изменений государственных расходов необходимы следующие допущения:

1) ставки налогообложения постоянные (t – const);

2) изменения в G не оказывают воздействия на инвестиции;

3) значения МРС и МРS неизменны;

4) трансфертные платежи отсутствуют.

При этих допущениях изменение государственных расходов будет оказывать точно такое же воздействие на объем национального дохода, как и автономные инвестиции. Если государственные расходы возрастают на DG, то линия планируемых расходов перемещается вверх на G (рисунок8.2), равновесный объем производства возрастает с Y₁ до Y₂ на величину Y = G ´ Кg, где Кg – мультипликатор государственных расходов.

	DG
		n

DY

°

				Y(доход, выпуск)

Рисунок 8.2 - Изменение государственных расходов

в модели «кейнсианский крест»

При этом рост дохода DY превышает рост государственных расходов DG, т.е. бюджетная политика оказывает мультипликативный эффект на доход.

Процесс мультиплицирования начинается тогда, когда расходы возрастают на DG, а это означает, что доход также возрастает на DG. Рост дохода, в свою очередь, увеличивает потребление на MPC´DG, где MPC – предельная склонность к потреблению. Этот рост потребления вновь увеличивает расходы и доход, что приводит теперь к росту потребления на величину МРС² ´DG и т.д. Совокупный эффект

Y = (1 + MPC + MPC² + MPC³ +….) ´ G.

После преобразований мультипликатор государственных расходов имеет вид:

.

Данный мультипликатор считается простым, не учитывающим налогообложение.

С учетом же налогообложения дохода Y изменяется вид потребительской функции (учитывается и налоговая функция Т = t ´Y, где t – предельная налоговая ставка, т.е. соотношение между приростом суммы вносимого налога и приростом дохода). Она приобретает вид: C = C₀ + MPC ´ (Y – t ´ Y), где MPC – предельная склонность к потреблению располагаемого после уплаты налогов дохода (Yd = Y – t ´ Y).

При учете уравнения равновесия на рынке благ

Y = С + 1 + G

модель мультипликатора приобретает вид:

После преобразований[2] модель мультипликатора государственных расходов имеет следующий вид:

Δ ,

где – мультипликатор государственных расходов.

Таким образом, мультипликатор государственных расходов показывает, на сколько изменится доход в ответ на изменение государственных расходов.

Перейдем к рассмотрению воздействия на равновесный доход изменения налогов. Необходимо отметить, что оценить эффект изменения в налогообложении бывает весьма сложно. Если, например, правительство увеличивает прямое налогообложение, то это сокращает располагаемый доход. Конечный эффект такого шага зависит от степени готовности экономических субъектов сохранить прежний объем потребления за счет уменьшения своих сбережений (если возросшее налоговое бремя ложится, главным образом, на менее обеспеченные слои общества, то будет получен больший эффект).

Допущения:

1) объемы I и G постоянны;

2) значения МРС и ставки налогообложения для всех уровней дохода неизменны;

3) трансфертные платежи не учитываются.

Так, уменьшение налогов на величину DТ увеличивает располагаемый доход (Y – Т) на величину DТ, а, значит, потребление – на величину MPC´DТ. При любом данном уровне дохода Y планируемые расходы теперь увеличиваются (они сдвигаются вверх на MPC´DT). Рост государственных расходов оказывает мультипликативный эффект на доход; уменьшение налогов приводит к тому же результату (см. рисунок 8.3). Равновесный объем производства увеличивается с Y₁ до Y₂ на величину

; ,

где DY/DT – мультипликатор налогов.

Процесс налогового мультиплицирования связан также с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов. Так, налоги снижаются на располагаемый доход увеличивается на , потребление на , совокупные расходы на , совокупный доход на , потребление на , совокупные расходы на совокупный доход на и т.д.

Чтобы выяснить, как повлияет на величину национального дохода изменение ставки подоходного налога, необходимо расписать уравнение равновесия на рынке благ:

Y = MPC (Y – tY) + I + G. (1)

C учетом изменения

. (2)

Рисунок 8.3 - Изменение налогов в модели

«кейнсианский крест»

Вычтем из уравнения (2) уравнение (1) и получим:

отсюда

или .

Произведение можно обозначить так:

t ´ (Y + Y) Т,

– на столько изменится объем налоговых поступлений вследствие изменения ставки подоходного налога.

Итак, .

Сомножитель перед Т – налоговый мультипликатор, который показывает, на сколько изменится национальный доход при изменении налоговых платежей на Т.

Для обеспечения сбалансированности государственного бюджета необходимо соблюдать равенство между приростом государственных расходов и приростом налогообложения (G = T). Иначе равное увеличение государственных расходов и налоговых поступлений приводит к росту национального дохода на ту же величину (вывод известен как «теорема Т.Хаавельмо»). В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета. Поскольку мультипликатор государственных расходов больше налогового мультипликатора, то рост государственных расходов на определенную величину вызывает больший прирост национального дохода, чем снижение на такую же величину размера налогообложения. Это различие учитывается при выборе инструментов бюджетно-налоговой политики. Если ее цель – ограничение государственного сектора, то в фазе спада снижаются налоги (дает небольшой стимулирующий эффект), а в фазе подъема – государственные расходы, что дает возможность достаточно быстро снизить уровень инфляции. Если же ее цель – расширение госсектора, то в фазе спада увеличиваются государственные расходы (дает достаточно сильный стимулирующий эффект), а в фазе подъема (для сдерживания инфляции) – налоги.

При использовании фискальной политики в качестве инструмента стабилизации экономики возникает ряд ограничений в ее применении:

1) наблюдается существенный временной разрыв между принятием решения и практическим проведением мер фискальной политики (проблема временных лагов);

2) фискальная политика осуществляется преимущественно в условиях неопределенности;

3) не всегда известна точная величина мультипликатора государственных расходов и налогов.

Определение, которое было дано недискреционной фискальной политике, позволяет сделать следующий вывод: изменение объема государственных расходов и налогообложения может происходить не только в результате целенаправленных решений правительства, но автоматически с помощью встроенныхстабилизаторов. К ним относятся:

1) прогрессивная шкала налогообложения;

2) трансфертные платежи.

При прогрессивной шкале налогообложения ставки налогов построены таким образом, что налоговые поступления увеличиваются, когда национальный доход растет, и снижаются, когда он падает.

Трансфертные платежи выполняют стабилизирующую функцию. Некоторые из них (например, детские пособия) не зависят от колебаний национального дохода. Но большая часть трансферта (пособия по безработице и пр.) меняется в обратной зависимости от колебаний делового цикла: во время экономического подъема такие выплаты существенно сокращаются и, наоборот, растут в периоды спада производства.

Экономические функции встроенных стабилизаторов показаны на рисунке 8.4.

При объеме национального дохода, соответствующего полной занятости, налоги соответствуют государственным расходам, и бюджет балансируется при Т = G. Если имеет место спад производства, то национальный доход сокращается до Y₁ (Y₁<Y^*). Поступление налогов уменьшается, а трансферты растут, и бюджет начинает сводиться с дефицитом. Циклический дефицит (излишек) – дефицит (излишек) государственного бюджета, который вызван автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) экономической конъюн-ктуры.

Рисунок 8.4. Графическая интерпретация действия

Встроенных стабилизаторов

Во время спада величина налогового обложения автоматически уменьшается, что смягчает последствия сокращения производства. В условиях циклического подъема национальный доход возрастает до уровня Y₂, поэтому налоговые отчисления автоматически увеличиваются, а трансфертные платежи автоматически уменьшаются; состояние государственного бюджета характеризуется избытком. В период подъема, когда в экономике возможна инфляция, возросший объем налогообложения замедляет рост располагаемого дохода населения и нераспределенной прибыли фирм (они растут медленнее, чем национальный доход; это сдерживает рост эффективного спроса), тем самым препятствуя дальнейшему подъему.

Таким образом, встроенные стабилизаторы уменьшают амплитуду циклических колебаний уровней занятости и объема производства. Но встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного объема производства относительно его потенциального уровня. Поэтому недискреционная бюджетно-налоговая политика, как правило, сочетается с мерами дискреционной.

[1] Мультипликационный эффект тесно взаимосвязан с действием акселератора. И хотя акселератор стал составной частью кейнсианской теории позже, чем мультипликатор, часто принцип акселерации рассматривается в составе других важных инструментов анализа кейнсианской теории.

[2] Учет G и их изменения.