Построение графиков безубыточности предприятия на 2011-2012г. с определением порогов рентабельности по годам.
График безубыточности - график, показывающий, какой уровень дохода от продаж должен быть достигнут, чтобы полностью покрыть постоянные и переменные издержки.
Операционный анализ на 2011 - 2012 год
Ключевыми элементами операционного анализа любого предприятия служат: операционный рычаг, порог рентабельности, запас финансовой прочности предприятия.
| 2011, руб. | 2012, руб. | |
| Доход | 3991450,6 | |
| ТС | 4607597,1 | 2551613,8 |
| VС | 3717670,2 | 1943286,36 |
| FC | 889926,9 | 608327,47 |
Для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи к прибыли
Валовая маржа, МВ
МВ = Дгод - VC
МВ2011 = 1673217,8 $
МВ2012 = 2048164,3 $
МВ - результат от реализации продукции после возмещения переменных затрат. В зарубежной практике показатель валовой маржи называют суммой покрытия или вклада. Одной из основных задач финансового менеджмента является максимизация валовой маржи, поскольку именно она является источником покрытия постоянных издержек и определяет величину прибыли. Эта цифра показывает, сколько зарабатывает компания, учитывая ее затраты на производство товаров или сервисов. Маржа валовой прибыли является хорошим индикатором, показывающим, насколько прибыльной является компания на фундаментальном уровне.
Коэффициент валовой маржи, Кмв
Кмв = МВ / Дгод
Кмв2011 = 0,31
Кмв2012 = 0,51
Если рассматривать долю валовой маржи в доходах, можно определить долю постоянных издержек в доходах предприятия. Т.о, чем ниже доля валовой маржи в доходах, тем успешнее будет работа нашего предприятия
Порог рентабельности, ПР
ПР = FC / Кмв
ПР2011 = 2870731,9 $
ПР2012 = 1192798,9 $
Порог рентабельности – эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли.
Запас финансовой прочности, ЗФП
ЗФП = Дгод - ПР
ЗФП2011 = 2520156,1 $
ЗФП2012 = 2798651,7 $
ЗФП показывает, какое снижение доходов сможет выдержать предприятие без серьезной угрозы для его финансового положения. Чем больше доля ЗФП в доходе предприятия, тем лучше.
Запас финансовой прочности показывает превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Чем больше эта величина, тем более устойчивым в финансовом плане является предприятие.
Прибыль балансовая, Пб
Пб = ЗФП∙Кмв
Пб2011 = 781248,4 $
Пб2012 = 1427312,3$
БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ - прибыль, рассчитываемая как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и материальными затратами, амортизацией и заработной платой, отражаемая в бухгалтерском балансе. Она же - общая прибыль.
Сила воздействия операционного рычага, Fор
Fор = МВ / Пб
Fор2011 = 2,14
Fор2012 = 1,43
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда влечет за собой более сильное изменение прибыли. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темпы падения прибыли с каждого рубля снижения выручки, сила воздействия операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия.
Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска, на сколько изменится прибыль при изменении объема продукции: чем ниже Сила воздействия операционного рычага, тем ниже предпринимательский риск. В практике желательно иметь силу воздействия операционного рычага на уровне 1,5 единицы, что будет означать достаточно низкую величину постоянных издержек и относительно высокий запас финансовой прочности фирмы.