Функції інституційних інвесторів у проектному фінансуванні: страхових компаній, лізингових компаній та інвестиційних компаній

Лізингові компанії - це суб'єкти інвестиційної діяльності у ринкових умовах, які виконують посередницькі функції у фінансуванні інвестиційних проектів.

лізинг є різновидом продажу(для виробника)

Форма позичкового фінансування(для орендаря)

Форма кредиту(для лізингової компанії)

Лізингові компанії, створені банками

ü орієнтуються на надання стандартних лізингових послуг широкому колу клієнтів

Лізингові компанії, створені державними та муніципальними структурами

ü жорстко орієнтовані на здійснення лізингових угод з визначеними клієнтами(державними підприємствами);

ü використовують пільгове бюджетне фінансування

Галузеві лізингові компанії

ü орієнтуються на обслуговування підприємств певної галузі;

ü створені підприємствами-виробниками.

Страхування інвестицій дедалі більше стає

ü не тільки засобом охорони вкладень від руйнівних стихійних лих,

ü але й засобом захисту від несприятливих змін економічної кон'юнктури.

Відбувається страхування

• Страхування фінансового лізингу

• Страхування фінансових ризиків

• Страхування сировини та готової продукції на складах

• Страхування відповідальності перед третіми особами при експлуатації приміщень

• Страхування вантажоперевезень

• Страхування підприємницьких ризиків

• Поломки устаткування.

• Вогонь, затоплення водою та стихійні лиха

• Будівельно-монтажні ризики

• Страхування професійної відповідальності виробників за якість продукції, то випускається

• Страхування власного та орендованого майна

Вкладення капіталу на умовах концесії як форма фінансування інвестиційних проектів. Особливості реалізації концесійних проектів.

Державна концесія - це уступка державою на відповідних засадах своїх майнових прав і прав на окремі види господарської діяльності недержавним компаніям, організаціям та іншим юридичним особам.

Уступка прав формалізується (оформляється) у формі концесійної угоди.

Відповідні державні активи і права передаються приватним структурам на термін, який обумовлюється сторонами угоди концесії, з наступним поверненням державі.

Термін концесії – повинен дозволити концесіонерові окупити свої інвестиції та інші пов'язані з концесією витрати і отримати достатньо поміркований прибуток;

Учасники концесії :

• Постачальники машин, устаткування, обладнання

• консультанти

• Спонсори

• Інвестори, страхувальники, кредитори,

• Гаранти і поручителі.

• Споживачі продукції

• Підрядники

Відмінності концесійних угод, які реалізуються за схемою ПФ:

ü властива висока капіталоємність і порівняно невисокий рівень поточних витрат, пов'язаних з експлуатацією об'єкта;

ü Термін окупності інвестицій більший, ніж на проекти в секторі матеріального виробництва;

ü В інфраструктурних проектах не вдається завчасно укласти довгострокову угоду на постачання проектної продукції, надання послуг, на відміну, наприклад, від проектів нафто- і газовидобування, виробництва нафтопродуктів, видобутку кольорових металів тощо.

ü інфраструктурні проекти є високоризикованими.

ü реалізуються на підставі підрядних контрактів із будівельними компаніями, а не на контрактах з постачання тільки машин та устаткування(будівництво автомобільних доріг, тунелів, мостових переходів тощо. )

Особливості реалізації концесійних проектів.

Функції банків в концесійних угодах

• працює над організацією фінансування проекту шляхом створення банківського синдикату (консорціуму)

• залучає інвесторів у проектну (концесійну) компанію

• займається підготовкою емісії боргових зобов'язань і акцій

• залучає гарантів і страхувальників тощо.