Глава I. Инвестиционное право - комплексная отрасль права

Инвестиционное право

Фархутдинов И.З., Трапезников В.А. Инвестиционное право: учеб.-практ. пособие. - "Волтерс Клувер", 2006 г.

Сведения об авторах:

Фархутдинов Инсур Забирович, кандидат юридических наук, старший научный сотрудник Центра международно-правовых исследований Института государства и права Российской академии наук, член Российской ассоциации международного права; автор книг и научных статей по различным проблемам правового регулирования иностранных инвестиций в России;

Трапезников Валерий Анатольевич, кандидат юридических наук, член Российской ассоциации международного права; автор книг и научных статей по различным аспектам инвестиционной деятельности

В учебно-практическом пособии инвестиционное право впервые рассматривается как отрасль права, изучаются отдельные институты общей и особенной частей этой отрасли. Исследуется история инвестиционного законодательства России, правовая природа основных понятий инвестиционного права, вопросы антимонопольного регулирования в инвестиционной деятельности и контрактные формы инвестиций - лизинг, концессия, соглашение о разделе продукции, франчайзинг. Рассмотрены особенности налогообложения и страхования инвестиций, коллективные формы инвестиций на примере деятельности паевых инвестиционных фондов, особенности инвестирования в жилищном строительстве, правовое регулирование инвестиций на рынке ценных бумаг, инновационный проект. Приводится краткий анализ судебно-арбитражной практики отдельных категорий инвестиционных споров, проведена их классификация по различным основаниям

Рекомендуется преподавателям, студентам и аспирантам юридических вузов и факультетов. Будет полезна практическим работникам государственных и рыночных структур

Указатель сокращений

БК РФ - Бюджетный кодекс Российской Федерации

ГК РФ - Гражданский кодекс Российской Федерации

ЗК РФ - Земельный кодекс Российской Федерации

ЛК РФ - Лесной кодекс Российской Федерации

НК РФ - Налоговый кодекс Российской Федерации

Закон о государственной регистрации прав на недвижимое имущество - Федеральный закон от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним"

Закон о жилищных накопительных кооперативах - Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. N 215-ФЗ "О жилищных накопительных кооперативах"

Закон о защите конкуренции на рынке финансовых услуг - Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг"

Закон о защите прав инвесторов на рынке ценных бумаг - Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг"

Закон о защите прав потребителей - Закон Российской Федерации от 7 февраля 1992 г. N 2300-I "О защите прав потребителей"

Закон о лизинге - Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О лизинге"

Закон о лицензировании - Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности"

Закон о недрах - Закон Российской Федерации от 11 февраля 1992 г. N 2395-1 "О недрах"

Закон о некоммерческих организациях - Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ "О некоммерческих организациях"

Закон о регистрации юридических лиц - Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ "О регистрации юридических лиц"

Закон о рынке ценных бумаг - Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Закон о СРП - Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. N 225-ФЗ "О соглашениях о разделе продукции"

Закон об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии - Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации"

Закон об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений - Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

Закон об инвестиционной деятельности - Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. N 1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР"

Закон об инвестиционных фондах - Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"

Закон об иностранных инвестициях - Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"

Закон об организации страхового дела - Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации"

Закон об основах налоговой системы - Закон Российской Федерации от 18 марта 1991 г. N 114 "Об основах налоговой системы в Российской Федерации"

Закон об участии в долевом строительстве - Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. N 214-ФЗ "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые акты Российской Федерации"

Положение о регистрации предприятий с иностранными инвестициями - Постановление Правительства РСФСР от 28 ноября 1991 г. N 26 "О регистрации предприятий с иностранными инвестициями"

БНА - Бюллетень нормативных актов министерств и ведомств; Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти

Ведомости СНД и ВС РСФСР - Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР

Вестник ВАС РФ - Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации

РГ - "Российская газета"

САПиП РФ - Собрание актов Президента Российской Федерации и Правительства Российской Федерации

СЗ РФ - Собрание законодательства Российской Федерации

СП РСФСР - Собрание постановлений Правительства РСФСР

Содержание

Предисловие

Введение

Глава I. Инвестиционное право - комплексная отрасль права

1.1. Основные и комплексные отрасли права: проблемы разграничения

1.2. Предмет, понятие, цели и задачи инвестиционного права

1.3. Система инвестиционного права

1.4. Принципы инвестиционного права

1.5. Субъекты инвестиционного права

Глава II. Инвестиционный потенциал российской экономики: опыт, тенденции, проблемы

2.1. Реформы в российской экономике и их отражение в инвестиционной сфере

2.2. Проблемы формирования благоприятного инвестиционного климата

2.3. Основные направления государственной инвестиционной политики

Глава III. Становление и развитие российского инвестиционного законодательства

3.1. Зарождение и становление инвестиционных правоотношений в России до 1917 года

3.2. Советский период

3.3. Современное инвестиционное законодательство Российской Федерации

Глава IV. Государственное регулирование инвестиций

4.1. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности

4.2. Государственные гарантии как основа обеспечения инвестиционной деятельности

4.3. Роль антимонопольного законодательства в регулировании инвестиций

4.4. Разрешительная система регулирования инвестиций

4.5. Регистрационная система регулирования инвестиций

4.6. Задачи и функции органов исполнительной власти в организации инвестиционной деятельности

Глава V. Система правового регулирования инвестиций в Российской Федерации

Глава VI. Правовая природа основных понятий в сфере инвестиционной деятельности

6.1. Правовое содержание инвестиционных отношений и инвестиционной деятельности

6.2. Основные классификации инвестиций

6.3. Инвестиционный проект

Глава VII. Правовое регулирование инвестиций в капитальном строительстве

Глава VIII. Передача технологий и других результатов интеллектуальной деятельности как особая форма привлечения прямых инвестиций

8.1. Интеллектуальная собственность как форма прямых инвестиций

8.2. Инновационный проект: правовой механизм разработки и реализации

Глава IХ. Контрактные формы привлечения инвестиций

9.1. Правовые основы концессионных форм инвестиционной деятельности

9.2. Соглашения о разделе продукции как механизм привлечения инвестиций

9.3. Правовые основы лизинга как вида инвестиционной деятельности

9.4. Франчайзинг как современная контрактная форма осуществления инвестиций

Глава Х. Правовой режим инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг

10.1. История российского рынка ценных бумаг

10.2. Вложение в ценные бумаги как одна из форм инвестиционного процесса

10.3. Участники рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, посредники

10.4. Правовой механизм государственного регулирования на рынке ценных бумаг

Глава ХI. Инвестиционные фонды как форма коллективного инвестирования

11.1. Инвестиционные фонды: понятие, виды, классификация, правовое регулирование

11.2. Правовое обеспечение деятельности паевых инвестиционных фондов

11.3. Правовое регулирование инвестиций пенсионных фондов

Глава ХII. Правовое регулирование инвестиций в жилищном строительстве

12.1. Долевое участие граждан в инвестировании строительства жилья

12.2. Особенности коллективного участия в инвестировании в жилищном строительстве на примере жилищных накопительных кооперативов

Глава ХIII. Инвестиционные отношения в земельном праве

Глава ХIV. Налогообложение как важнейший механизм регулирования инвестиций

14.1. Роль налогообложения в инвестиционной деятельности

14.2. Налоговые льготы для инвесторов

14.3. Особый порядок налогообложения при разработке природных ресурсов

Глава ХV. Страхование инвестиционной деятельности и инвесторов

15.1. Правовой статус страховщика при страховании инвестиций

15.2. Инвестиции как объект страхования

Глава ХVI. Судебно-арбитражная практика и инвестиционная деятельность

16.1. Понятие и виды споров с участием инвесторов

16.2. Судебно-арбитражная практика рассмотрения дел, связанных с договором лизинга

16.3. Судебно-арбитражная практика, связанная с инвестиционной деятельностью в капитальном строительстве

16.4. Судебно-арбитражная практика в сфере портфельных инвестиций на примере законодательства об акционерных обществах

Глава ХVII. Государство как субъект инвестиционной деятельности

Глава XVIII. Особенности правового режима иностранных инвестиций в России

18.1. Общие положения

18.2. Сущность правоотношений в сфере иностранных инвестиций

18.3. Иностранные инвестиции

18.4. Иностранный инвестор

18.5. Принудительные формы изъятия иностранных инвестиций

Библиография

Предисловие

Внимание, которое в современной России уделяется вопросам инвестиций, имеет весьма важное значение: оно свидетельствует об общем понимании того, что без правильно организованного инвестиционного процесса никакая модернизация страны и успешное движение вперед невозможны. Отсюда и такое острое внимание к этой теме, еще десять - пятнадцать лет назад находившейся исключительно в сфере академической науки. Сегодня это вопрос непосредственной жизни и практики. Как огромное экономическое достижение воспринимаются официальные данные о том, что в первой половине 2005 г. объем только иностранных инвестиций в экономику России превысил 10 млрд. долл. США.

Поэтому инвестиционное право сегодня не только находится в центре внимания общества, но и требует серьезного изучения уже достигнутого, а также глубокой проработки новых представлений и понятий, скорейшего создания в экономической жизни страны основных условий реализации успешного инвестиционного процесса, изменения массовой психологии и серьезного массового обучения этой премудрости. Этого требуют те 80 млрд. долл. США, которые, по различным оценкам специалистов, сегодня находятся на руках россиян и практически не участвуют во внутреннем инвестиционном процессе. Превращение этих средств в инвестиции - вопрос доверия населения государству, неизменных инвестиционных правил игры, отладки действенного механизма защиты прав и интересов массовых инвесторов и целого ряда других факторов, о которых мы говорим в своей книге.

В свете сказанного становится понятным сегодняшний интерес общества к этой проблеме, а что касается ее изучения в совсем еще недавнем прошлом, нужно отметить, что внутренние инвестиции как таковые не могли быть предметом изучения как экономистов, так и юристов по той простой причине, что их не было в принципе. Не случайно заслуженные специалисты в сфере инвестиционного права Н.Н. Вознесенская, Н.Г. Доронина, А.Г. Богатырев, М.М. Богуславский и другие занимались разработками теории и практики международно-правового регулирования иностранных инвестиций в развивающихся государствах. Тем не менее их научные труды, выходившие еще в середине 70-х гг. прошлого века, и последующие исследования сохраняют свою актуальность и верой и правдой послужили авторам этой книги. Отдаем дань уважения и многим дореволюционным и современным ученым, труды которых во многом оказались полезными в нашей работе.

Настоящая книга посвящается авторами своей alma mater - Башкирскому государственному университету и памяти прекрасных профессоров-юристов: Марка Семеновича Орданского, Фоата Гарифулловича Гилязова, Льва Львовича Каневского, Владимира Сергеевича Калмацкого и др.

Авторы выражают надежду, что эта книга станет полезным подспорьем для студентов, аспирантов, преподавателей юридических, экономических и финансовых специальностей; для практических работников государственных и рыночных структур.

Инвестиции - это канат,

который нельзя толкать,

его можно только тянуть

Введение

Парадоксально, но факт: внутригосударственное инвестиционное право в отечественной юридической научно-практической сфере до последнего момента остается практически не исследованной в полном объеме. Работ по российскому инвестиционному праву очень мало. Особенно в свете того, что отечественная правовая литература в последние годы, как по системе матрешек, распадалась на отрасли и подотрасли невиданными до сих пор темпами. Последнему есть свое объяснение. Объективное развитие отечественной юриспруденции подталкивает специалистов, вынуждая идти в ногу со временем, на разработку все более новых подотраслей, комплексных правовых образований, отраслей, институтов. Так что, думается, в недалеком будущем мы "догоним и перегоним Америку" в этой сфере.

В свое время один из авторов этой книги, занимаясь в библиотеке одного из американских университетов, поражался обилию книг с такими названиями, как "Law of Сhild", "Law of Gaz", "Law of Oil". Бережно доставая со стеллажей такую книгу, он думал: "надо же, до чего дошли американцы!". Ему, выпускнику советского вуза, вначале казалось, что такая чрезмерно узкая правовая специализация - просто излишество. Так же можно действительно дойти до "троллейбусного" и "трамвайного" права.

С позиций сегодняшней российской юридической науки можно понять первопричины научной дискуссии о невозможности раздробления целостной целомудренной советской юридической науки*(1). В условиях единой, донельзя централизованной командно-административной системы управления экономикой и обществом не могло быть и речи о подобных вольностях.

В свете вышесказанного становится более понятным, что наука инвестиционного права в нашей стране начиналась с изучения форм и методов правового регулирования инвестиций в зарубежных странах. Внутренние инвестиции как таковые не могли быть предметом изучения ни для экономистов, ни для юристов по той простой причине, что их не было в принципе. Не случайно наши заслуженные специалисты в сфере инвестиционного права - Н.Н. Вознесенская, Н.Г. Доронина, А.Г. Богатырев, М.М. Богуславский и другие - занимались разработками теории и практики международно-правового регулирования иностранных инвестиций в развивающихся государствах. Их первые научные труды вышли в середине 70-х гг. прошлого века, а последующие исследования послужили неоценимой доктринальной базой в ходе работы авторов над созданием этой книги.

О том, что труды эти нисколько не устарели, свидетельствует следующее. Инвестирование, как пишут ведущие специалисты российского инвестиционного права Н.Г. Доронина, Н.Г. Семилютина, - это отчуждение имущества третьему лицу для последующего использования в целях развития производства ради получения прибавочного продукта, являющееся признаком и неотъемлемым свойством капиталистического производства. Слабость инвестиционного процесса в России свидетельствует и о слабости российского капитализма в целом. Вспоминается анекдот не так давно минувших времен: самая лучшая колбаса - это чулок, набитый деньгами. Это антитеза к рыночной экономике. Деньги в чулках - это замороженные сбережения граждан, не верящих в их возвратность. Далеко ли мы ушли от такого состояния?

Деньги в чулках - к сожалению, это актуально для современной России. По некоторым данным, российские граждане держат в разного рода кубышках сумму, эквивалентную 80 млрд. долл. США. Речь, по существу, идет об омертвленном капитале, т.е. о деньгах, которые не работают на российскую экономику, стало быть, на благо российского общества.

Однако в этом процессе можно увидеть не только отрицательные, но и положительные тенденции, поскольку инвестиции находятся в обороте, хотя и в чужой стране. Логически из такой невыгодной для национальной экономики ситуации напрашивается вопрос: как вернуть обратно ушедшие из России капиталы?

Инвестиции национальные и иностранные: существует ли между ними связь? Связь есть, хотя бы потому, что без внутренних инвестиций иностранные инвестиции - как бы соломинка для утопающих. Возникает вопрос: может ли иностранный инвестор верить в сохранение и приумножение своих капиталов, вкладывая их в российскую экономику? Скорее всего, хотел бы, но не может. Скажем, общий объем привлеченных в Россию иностранных инвестиций по сравнению, например, с Китаем, весьма скуден. Ежегодный приток инвестиций в Китай превышает 40 млрд. долл., в России - в пять раз меньше. Вероятно, это связано с тем, что иностранные инвесторы до сих пор находятся в ожидании того, когда граждане России понесут свои деньги в национальные банки и инвестиционные фонды. Это и есть лакмусовая бумажка для определения рейтинга отечественного финансового рынка, сигнал иностранным инвесторам об устойчивости национальной экономики.

Итак, можно сказать: "Деньги всех стран, соединяйтесь! И работайте во благо их владельцев-держателей, то есть получателей выгод от их правильного вложения".

Необходимо также отметить, что данную книгу невозможно представить без научно-практических трудов отечественных ученых. Прежде всего, хотелось бы высказать признательность правоведам общей теории права, на основании научной доктрины которых мы попробовали разработать инвестиционное право как комплексную правовую отрасль. Прежде всего необходимо отметить научные работы С.С. Алексеева*(2), С.М. Братуся*(3), О.С. Иоффе*(4), А.Б. Венгерова, Д.А. Керимова, В.В. Лазарева, В.В. Лаптева, В.С. Нерсесянца, С.В. Полениной, А.С. Пиголкина, Ю.А. Тихомирова, Б.Н. Топорнина, Р.О. Халфиной, В.Ф. Яковлева.

Отдаем дань признания дореволюционным ученым, труды которых и сейчас являются научно-методическим подспорьем для российских юристов*(5).

Также при создании данной книги авторы опирались на произведения современных авторов - А.Б. Альтшуллера, А.Г. Богатырева, Г.Е. Быстрова, М.М. Богуславского, Н.Н. Вознесенской, Н.Г. Дорониной, Н.Г. Семилютиной, Г.И. Курдюкова, Л.Х. Мингазова, Р.М. Валеева, И.И. Лукашука, Г.К. Дмитриевой, Т.Н. Нешатаевой, О.Н. Садикова, Н.Е. Тюриной, В.В. Силкина, М.С. Евтеевой и др.

В силу отсутствия на данный момент достаточной юридической проработанности основных понятий инвестиционного права была использована также литература экономического характера, в том числе работы следующих авторов: Е.Р. Орловой, В.С. Барда, С.Н. Бузулукова, И.Н. Дрогобыцкого, А.П. Бычкова, Б.Ф. Брандта, Л.Я. Эвентова.

Использованная в книге нормативная база приводится по состоянию на 1 октября 2005 г.

Глава I. Инвестиционное право - комплексная отрасль права