Тема 6. Міжнародні банківські розрахунки

Завдання для самостійної роботи (4 год.):

Теоретична частина:

1. В чому суть міжнародних розрахунків?

2. Які є основні форми міжнародних розрахунків?

3. Які існують методи полегшення торгівлі і контролювання кредитного ризику, альтернативні акредитивам?

4. В чому полягає суть та яка структура платіжного балансу?

5. Що таке інкасо?

6. Чим використання інкасо відрізняється від передплати покупця?

7. Що таке акредитив?

8. Яка різниця між інкасо та акредитивом?

9. Які різновиди акредитивів існують, в чому їх різниця?

10. Що таке банківський акцепт?

Практична частина:

Задача.

Розрахуйте, скільки доларів можна купити за 1.000 грн., якщо ви знаєте, що 1 долар = 1,5 фунта; 1 фунт = 3,35 гривень.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12.

Тема 7. Моделювання та прогнозування фінансових ринків

Завдання для практичних занять (4 год.):

Теоретична частина:

Питання для обговорення:

1. Які чинники впливають на валютний курс?

2. Як здійснюється прогнозування на основі очікуваних змін валютних курсів?

3. Як здійснюється прогнозування на основі паритету купівельної спроможності валют?

4. Як здійснюється прогнозування на основі відмінностей у відсоткових ставках?

5. В чому полягає значення аналізу платіжного балансу для прогнозування валютного курсу?

Завдання для самостійної роботи (2 год.):

Теоретична частина:

Підготувати питання для обговорення:

1. Що є фінансовим програмуванням?

2. Як визначаються макроекономічні рахунки?

3. Як визначаються монетарні рахунки та монетарний аналіз?

4. Як впливає відсотковий арбітраж на форвардні та спотові обмінні курси?

5. Як впливає інфляція через відсоткові ставки на валютний курс?

6. Що собою являє рівновага міжнародних ринків капіталів?

7. Якими є місце та функції фондового ринку в системі ринків?

Задача.

Німецька компанія бажає розмістити залишки грошових коштів в долларах строком на один рік. Облікова ставка для DM = 6%, для $ = 9%. Крім того, має місце:

Коливання % іноземної валюти по відношенню до національної	Показники імовірності
-8
-4
-2
+2
+7

Визначте реальну ставку прибутковості, що очікується

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 21, 27, 30, 31, 32 .

Тема 8. Моделювання валютних ринків

Завдання для індивідуальної роботи (2 год.):

Практична частина:

Розв’язати наступні задачі:

Задача №1.

Французська компанія має дочірню фірму в Канаді. Рахунки канадської філії в млн. канадських долларів наведено в таблиці.

Актив	Пасив
Необертаємі активи 150 Запаси 30 Дебіторська заборгованість 20	Власний капітал 100 Короткостроковий позичений капітал 70 Довгостроковий позичений капітал 30
Всього 200	Всього 200

Канадський доллар знецінився на 10% по відношенню до французського франку, курс знизився з 5.17 FRF до 4.7 FRF.

Визначте розмір збитків, понесених французською фірмою.

Задача №2.

Розрахувати реальний ефективний курс гривні та зробити з цього висновки стосовно проводимої валютної політики.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 21, 27, 30, 31, 32 .

питання до ЗАЛІКУ

1. Предмет дисципліни “Міжнародні фінанси” ?
2. В чому суть світового фінансового ринку та яка його структура?
3. Що таке світова фінансова система?
4. Функцыъ МВФ та СБ.
5. Як здійснюється рух світових фінансових потоків?
6. Яке місце займають фінансові центри в міжнародній фінансовій системі?
7. Які особливості офшорних зон у системі міжнародних фінансових центрів?
8. Яка головна особливість міжнародних фінансів?
9. В чому суть обмінного валютного курсу?
10. Які є кількісні показники валютного курсу?
11. Що таке ціна валюти та які є її види?
12. Які чинники визначають попит і пропозицію валюти?
13. Як визначається крос-курс і тристоронній арбітраж?
14. Як визначаються ціни іноземних товарів та послуг у національній валюті?
15. В чому полягають особливості сучасної валютної системи?
16. Як вирішити проблему вибору валютної політики?
17. У чому суть та які види валютного ринку?
18. Якими є особливості спотового ринку і обмінного курсу “спот”?
19. В чому полягає специфіка форвардного ринку і форвардного курсу?
20. Які відмінні риси ф’ючерсного ринку та ф’ючерсного курсу?
21. Що таке валютні опціони?
22. В чому полягає суть спекулятивних валютних операцій?
23. Що таке валютні ризики?
24. Яким чином здійснюється урядове втручання в діяльність валютних ринків?
25. Що таке євроринок валют?
26. В чому суть міжнародних розрахунків?
27. Які є основні форми міжнародних розрахунків?
28. Які існують методи полегшення торгівлі і контролювання кредитного ризику, альтернативні акредитивам?
29. В чому полягає суть та яка структура платіжного балансу?
30. Як здійснюється балансування статей платіжного балансу?
31. Який зв’язок стану платіжного балансу і позиції національної валюти?
32. Які основні проблеми конвертованості гривні?
33. Які чинники впливають на валютний курс?
34. Як здійснюється прогнозування на основі очікуваних змін валютних курсів?
35. Як здійснюється прогнозування на основі паритету купівельної спроможності валют?
36. Як здійснюється прогнозування на основі відмінностей у відсоткових ставках?
37. В чому полягає значення аналізу платіжного балансу для прогнозування валютного курсу?
38. В чому суть міжнародного кредиту?
39. Яка структура світового ринку капіталу?
40. Які є основні форми міжнародного кредиту?
41. Які є нові форми міжнародного кредитування?
42. В чому суть прямих зарубіжних інвестицій?
43. Які є основні чинники прямого зарубіжного інвестування?
44. В чому полягає суть технологічного трансфера?
45. Якими є перспективи і проблеми прямих зарубіжних інвестиційв економіку України?
46. В чому суть відсоткової ставки?
47. Які чинники впливають на зміни величини відсоткової ставки?
48. Що являє собою відсотковий арбітраж?
49. Що є фінансовим програмуванням?
50. Як визначаються макроекономічні рахунки?
51. Як визначаються монетарні рахунки та монетарний аналіз?
52. Як впливає відсотковий арбітраж на форвардні та спотові обмінні курси?
53. Як впливає інфляція через відсоткові ставки на валютний курс?
54. Що собою являє рівновага міжнародних ринків капіталів?
55. Якими є місце та функції фондового ринку в системі ринків?
56. Що таке інвестиційний капітал?
57. Хто є постачальниками й споживачами інвестиційного капіталу?
58. Які посередники існують на ринку цінних паперів?
59. В чому полягає суть і яка класифікація цінних паперів?
60. Що таке акція?
61. В чому суть облігацій?
62. Що таке ф’ючерси й опціони?
63. Що слід розуміти під первинним ринком цінних паперів?
64. Що слід розуміти під вторинним ринком цінних паперів?
65. В чому полягає суть позабіржового ринку цінних паперів?
66. Якими є принципи формування портфеля акцій інвестора?
67. Які принципи визначають стратегію поведінки інвестора у випадку продажу своїх акцій?
68. Основні показники діяльності ринку цінних паперів за складом об’єктів, що вивчаються?
69. Як визначається ринкова вартість акції на фондовому ринку?
70. Як зробити оцінку вартості облігацій?
71. Які основні завдання реформування на фондовому ринку України?
72. В чому полягає суть фондової політики держави?
73. На яких основних принципах можливе ефективне функціонування фондового ринку України?
74. Яким є механізм державного регулювання фондового ринку України?
75. Що таке офшорні операції?
76. Як здійснюється фінансування міжнародної торгівлі?
77. Як здійснюється управління політичним ризиком?
78. Що таке хеджування?
79. Як здійснюється управління портфелем зарубіжних цінних паперів?
80. Які існують головні ризики при прийнятті рішень про прямі зовнішні інвестиції?
81. Як здійснюється управління валютним ризиком?
82. Врахування специфіки зовнішнього середовища при прийнятті рішень щодо ефективного розподілу фінансових коштів та їх збільшення?

Список рекомендованої літератури

Основна

1. Домрачев В.М. Міжнародні банківські розрахунки. Навчальний посібник, Європейський університет. Київ, 2005. – 89 с.

2. Рязанова Н.С. Міжнародні фінанси. Навч.-метод.посібник для самост. Вивч.дисц.- К.: КНЕУ, 2001. – 119 с.

3. Руденко Л.В. Організація міжнародних кредитно-розрахункових перацій в банках: Посібник.-К.: Академія, 2002.-376с.

4. Руденко Л.В. Міжнародні кредитно-розрахункові і валютні операції: Підручник.-К.: ЦУЛ, 2003.-616с.

5. Боринець С.Я. Міжнародні валютно-фінансові відносини: Підручник (переробл. ідоп.). - К.: Т-во “Знання”, 2004.-409с.

6. Боринець С.Я. Міжнародні валютно-фінансові відносини: Підручник. - К.: Т-во "Знання", КОО, 1999 (17,9 друк. арк.)

7. Боринець С.Я. Міжнародні фінанси : Підручник. - К.: Знання-Прес, 2002 (21,5 друк. арк.)

ДОдаткова

8. Домрачев В.М. Моделі формування монетарної політики. Вид-во Європейського університету. Київ, 2004. – 235 с.

9. Боринець С.Я. Грошовий обіг і кредитна система. Світові валютно-кредитні відносини (5,0 друк. арк.). Розділи підручника "Основи економічної теорії" (за ред. А.А. Чухно). - К.: "Вища школа", 2001р.

10. Боринець С.Я. Міжнародний фінансовий лізинг. Пряме іноземне інвестування як рушій інтеграції України в міжнародну фінансову систему(4,5 друк. арк.): Розділи підручника "Міжнародні фінанси" (за ред. О.І. Рогача). - К.: Либідь, 2003р.

11. Петрашко Л.П. Міжнародні фінанси: Навч. – метод. посіб. для самост. вивч. диск. – К.: КНЕУ, 2003. – 221 с.

12. Циганкова Т. M., Гордєєва Т. Ф.Міжнародні організації: Навч. посібник. – Вид. 2-ге, перероб. і доп.– К.: КНЕУ, 2001. — 340 с.

13. Д.Г.Лук’яненко, Б.В.Губський, О.М.Мозговий та ін. За редакцією доктора екон. наук, проф. Д.Г.Лук’яненко. “Міжнародна інвестиційна діяльність:” Підручник. (“Business English for Economists: Questions of Accounting”) – К.: КНЕУ, 2003. – 387 с.

14. Rivera-Batiz M., Rivera-Batiz L. International Finance and Open Economy Macroeconomics, 2-nd edition, 1994, p.457.

15. Поллард А., Пассейк Ж., Эллис К., Дейли Ж. Банковское право США. Москва: «Прогресс», 1992г. – 768 с.

16. Усоскин В.М. Финансовая и денежно-кредитная политика США. – М.:Финансы, 1976.

17. Бобраков Ю.И.США: центральный банк и экономика. – М.: Наука, 1988.

18. Брагинский С.В. Кредитно-денежная политика Японии. – М.: Наука, 1989.

19. Деятельность банков. Современный опыт США. – М.: 1992.

20. Шенаев В.И., Макаров В.С. Финансовая и денежно-кредитная системы ФРГ. –М.:Финансы, 1977.

21. Энг М., Лис Ф., Мауер Л. Мировые финансы. – М.: «ДеКА», 1998. – 768 с.

22. Лекции о деятельности Центральных Банков. Рим, 1996, 229с.

23. Немецкий федеральный банк, Денежно-политические задачи и инструменты, Франкфурт на Майне, 1997, 175 с.

24. Смит В. Происхождение центральных банков. Тверь, 1996, 283 с.

25. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. - М.: Финстатинформ, 1997, кн.1, кн. 2.

26. Міжнародні фінанси: в питаннях та відповідях. Навчальний посібник, ОДЕУ. Одеса, “АстроПринт”, 2000. –220 с.

27. Шевчук В. Платіжний баланс і макроекономічна рівновага в трансформаційних економіках: досвід України. Монографія. – Львів: Каменяр, 2001. – 495 с.

28. The Monetary and Financial System. CIB, BPP Pub/ Lim., 1994, 386 p.

29. Economics and The Banks’ Role in The Economy, CIB, BPP Pub/ Lim., 1992, 280 p.

30. Isard P. Exchange rate economics. Cambridge Univ.Press, 1995. 275 p.

31. MEFISTO team. A model of the French financial system at the Bank of France. “Economic modelling”. V.7, 1992, p.211-252.

32. Multimod Mark2: Inst. IMF, 1995, 150 p.

33. Fry M. Money, Interest, and Banking in economic development. J.Hopkins Univ.Press. London, -1995, 567 p.

34. Pentecost E.J.. Exchange Rate Dynamics. Edward Elgar Pub., UK, 1996, 224 p.

35. Claassen Emil-Maria. Global Monetary Economics.New York: Oxford Univ. Press, 1997.- 323 p.

36. Жан Карло, Савона Паоло. Геоэкономика.- М.: AdMarginem, 1997.- 208 с.