Лизинг как форма обновления основных средств

В настоящее время большинство предприятий в Республике Беларусь, как новых, так и функционирующих давно, остро нуждаются в современном и эффективном оборудовании. Причиной этого является физический износ значительной части основных средств, используемых в предпринимательской деятельности, ускоренный моральный износ, появление новых поколений техники и т.д. У предприятий для осуществления модернизации производства на новой технической базе, есть три возможности: во-первых, купить оборудование за счет: собственных средств; во-вторых, взять кредит на приобретение оборудования; в-третьих, взять оборудование в лизинг.

В условиях ограниченности собственных финансовых ресурсов лизинг является наиболее эффективной формой обновления основных средств.

Существует множество определений лизинга, но любое его определение является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового инструмента.

Европейская федерация национальных ассоциаций по лизингу оборудования под лизингом понимает договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности.

Гражданский кодекс Республики Беларусь рассматривает лизинг как разновидность договора аренды, форму аренды, связанную с передачей в пользование машин, оборудования, транспортных и иных материальных средств.

Вместе с тем лизинг имеет некоторые только ему присущие особенности. Эти особенности определены в Положении о лизинге на территории Республики Беларусь, в которых под лизинговой деятельностью понимается деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Целью лизинга является содействие развитию НТП, развитие материально-технической базы предприятия, их техническое перевооружение, расширение кооперации между отечественными и зарубежными предприятиями.

В лизинговой сделке участвуют три стороны:

1. Лизингодатель – коммерческая организация, приобретающая имущество в собственность и передающая его во временное пользование другому юридическому лицу за определенную плату;

2. Лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга;

3. Продавец ‑ предприятие-поставщик необходимого иму-
щества.

В данной сделки могут принимать участие: банки, предоставляющие кредиты лизингодателю для приобретения имущества и страховые компании. Кроме того, в качестве лизингодателя могут выступать: производитель; банки, посредством своих лизинговых служб; лизинговые компании, созданные фирмами, занятые поставками и обслуживанием оборудования.

Лизингополучатель самостоятельно или с помощью лизинговой компании выбирает продавца необходимого оборудования. Между лизинговой компанией и лизингополучателем оформляется договор лизинга, в котором оговариваются сроки лизинга, величина лизинговых платежей, сроки оплаты, условия страхования объекта лизинга, возможные варианты выкупа и другие условия. Лизингодатель сохраняет право собственности на имущество, переданное в лизинг.

Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов. Разновидности лизинга показаны в таблице 4.

Таблица 4

Классификация лизинга

Принцип классификации	Виды лизинга	Классификационные признаки
Механизм осуществления лизинга	Прямой	Право собственности принадлежит лизингодателю
Возвратный	Продавец пользуется бывшей собственностью на правах аренды
По степени окупаемости объекта лизинга	Оперативный	Лизинг с неполной окупаемостью
Финансовый	Лизинг с полной окупаемостью
По отношению к объекту лизинга	Чистый	Расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель
Полный	Расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингодатель
Частичный	С частичным набором услуг лизингодателя
В зависимости от участников лизинговой сделки	Внутренний	Все участники сделки представляют одну страну
Международный	Участники лизинговой сделки резиденты разных государств

По механизму осуществления лизинга выделяют прямой и возвратный.При прямом лизингелизингодатель покупает имущество у поставщика и поставляет его лизингополучателю. Этот вид лизинга целесообразен в тех случаях, когда предприятие осуществляет простое и расширенное воспроизводство основных средств. При возвратном лизингепредприятие-изготовитель продает свое имущество лизинговой компании и одновременно заключает соглашение о долгосрочной аренде этого имущества на условиях лизинга, т.е. становится из собственника имущества в его арендатора.

В отечественной практике возвратный лизинг необходим для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.

Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его собственными и заемными фондами.

По степени окупаемости объектализинга он делится на оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг – это лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть его. По истечении договора лизинга объект возвращается лизингодателю.

Финансовый лизинг – это лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества, независимо от того будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга, его возвратом лизингодателю или продлением договора на других условиях.

Эффективность лизинга как формы обновления производства заключаются в следующем:

· лизинг позволяет использовать современную технику без оплаты ее полной стоимости, что способствует проведению гибкой технологической политики, осуществлению технического перевооружения и реконструкции производства без существенных капитальных вложений в новое оборудование;

· лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и уменьшают налоговую нагрузку на предприятие в результате снижения налогов, уплачиваемых из прибыли;

· возможность полной (до 100%) амортизации объекта лизинга (кроме легковых автомобилей и офисной мебели);

· проще получить основные средства в лизинг, чем ссуду на их приобретение, так как объект лизинга выступает в качестве залога;

· лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размер погашения. При лизинге лизингополучатель может составить гибкий график лизинговых платежей исходя из ожидаемых поступлений денежных средств;

· лизинг позволяет не привлекать заемный капитал и не снижать ликвидность баланса, что способствует поддержанию оптимального соотношения собственного и заемного капитала;

· закупка предоставляемого по лизингу оборудования производится по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование, а последний обладает и глубоким знанием рынка.

Платежи по лизингу могут включать:

· полную (или близкую к ней) стоимость объекта лизинга;

· сумму, выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных средств на покупку имущества по договору лизинга;

· стоимость услуг лизингодателю (комиссионное вознаграждение);

· стоимость страховки имущества, в случае, если оно застраховано лизингодателем;

· другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором.

Существуют различные способы платежа лизинга: установление повышенных ставок платежа в начальные сроки аренды, которые постепенно сокращаются по мере покрытия стоимости объекта лизинга; установление в начальные сроки аренды низких ставок платежа, которые возрастают по мере освоения объектом лизинга арендатором; платеж осуществляется равными долями в течение срока лизинга.

Рынок лизинговых услуг в нашей стране сформировался в период становления рыночных отношений и в последнее время он динамично развивается. Создан достаточно большой и устойчивый потенциал в виде инфраструктуры лизинговых предприятий. В настоящее время в республике насчитывается более 60 лизинговых компаний. Среди них МАЗконтрактлизинг, МТЗлизинг, Белагропромлизинг, БелЦентрЛизинг и др.