Аналіз фінансової стійкості підприємства
Аналіз фінансової стійкості підприємства проводиться на основі розрахунків таблиці 3.22.
За більшого значення коефіцієнта фінансової автономії ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування менша.
Таблиця 3.22. Оцінка фінансової стійкості підприємства
| Показник | Формула розрахунку | Норматив | На поч. року. | На кін. року | Зміна за рік |
| 1. Коефіцієнт автономії (концентрації власного капіталу) | Ф. 1 (р. 380(1495) : р. 640(1300) | >0,5 | |||
| 2. Коефіцієнт фінансової залежності | Ф. 1 (р. 640(1300) : ряд. 380(1495)) | < 2,0 | |||
| 3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Ф. 1 (р. 380(1495) - ряд. 080(1095) : (ряд. 380(1495)) | > 0,5 | |||
| 4. Коефіцієнт маневреності робочого капіталу | Ф.1 (р. 26091195) – р. 620(1695)) : Ф.1 (р. 380(1495)) | за планом | |||
| 5. Коефіцієнт фінансової стабільності | Ф.1 р. 380(1495) : Ф. 1(420 +480(1595)+ 620(1695)+630) | >1 | |||
| 6. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування) | Ф.1 (р. 420+480(1595)+620 (1695)+630) : Ф. 1 (ряд. 380(1495)) | Залеж. від хар. госп. діяльн. |
Коефіцієнт фінансової залежності показує, яка сума загальної вартості майна припадає на 1 грн. власних коштів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує ступінь мобільності власних засобів підприємства.
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством.
Тип фінансової стійкості визначається на основі розрахунків таблиці 3.23.
Таблиця 3.23. Визначення типу фінансової стійкості
| Рк - З | Рк + Дп - З | Рк + Дп + Кк - З | |
| Абсолютна | >0 | >0 | >0 |
| Нормальна | <0 | >0 | >0 |
| Нестійка | <0 | <0 | >0 |
| Кризова | <0 | <0 | <0 |
де Рк – робочий капітал (Ф. 1 р. 260 – 620 або 1195-1695)
З – запаси (Ф. 1 р. 100 – 140 або 1100-1104)
Дп – довгострокові пасиви (Ф. 1 р. 480 (1595))
Кк – короткострокові кредити і позики (Ф. 1 р. 500 + 510 + 520)
Аналіз ділової активності підприємства (табл. 3.24). Сума продажу продукції показує доходи від продажу; це вартість відвантаженої продукції (товарів, робіт, послуг) в цінах продажу, включаючи вартість бартеру.
Таблиця 3.24 Оцінка ділової активності підприємства
| Показник | Формула розрахунку | Норматив | На поч. року | На кін. року | Зміна за рік |
| 1. Сума продажу продукції (товарів, робіт, послуг) | Ф.2 (р. 035(2000) | - | |||
| 2. Прибуток від продажу продукції | Ф.2 (р. 050(2090) | - | |||
| Ефективність використання основних засобів | |||||
| 3. Фондовіддача | Ф.2 р. 035 (2000) : Ф.1 р. 080 (1095) (гр. 3+4) *0,5 | Збільш. | |||
| 4. Фондомісткість | Ф.1 р. 080(1095) (гр. 3+4) *0,5 : Ф.2 р. 035(2000) | Зменш. | |||
| Ефективність використання оборотних засобів | |||||
| 5. Коефіцієнт оборотності оборотних засобів | Ф. 2 р. 035(2000) :Ф.1 р. 260(1195) (гр. 3+4)*0,5 | Збільш. | |||
| Продовження таблиці 3.24 | |||||
| 6. Тривалість обороту оборотних засобів | Кільк-ть календ. днів / Показник 5 | Зменш. | |||
| 7. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів | Ф. 2 р. 035(2000) : Ф. 1 р. 100-140(1100-1104) (гр. 3+4) * 0,5 | Збільш. | |||
| 8. Тривалість обороту виробничих запасів | Кільк-ть календ. днів / Показник 7 | Зменш. | |||
| 9. Коефіцієнт оборотності засобів в розрахунках | Ф.2 р. 035(2000) : Ф. 1 р. 150, 160, 170-210 (1120,1125, 1130, 1155 (гр. 3+4)*0,5 | Збільш. | |||
| 10. Тривалість обороту засобів в розрахунках | Кільк-ть календ. днів / Показник 9 | Зменш. | |||
| 11. Тривалість операційного циклу | Показник 8 + Показник 10 | Зменш. |
Прибуток від продажу продукції визначає суму коштів від продажу продукції (товарів, робіт, послуг), зменшену на суму ПДВ, акцизного збору, ввізного мита, митного збору та інших обов'язкових зборів та платежів, а також на суму собівартості проданої продукції (робіт, послуг).
Частка прибутку від реалізації в загальній сумі прибутку показує питому вагу прибутку від основної діяльності підприємства; значення цього показника менше за 0,7 може вказувати на те, що в зв’язку з низькою ефективністю основної діяльності підприємство змушене займатися непрофільними видами діяльності.
Фондовіддача показує суму продажу, що отримує підприємство з 1 грн. коштів, вкладених в основні засоби.
Фондомісткість - показник обернений до показника фондовіддача, показує суму коштів, яку використало підприємство на формування основних засобів, щоб отримати 1 грн. продажу.
Коефіцієнт оборотності оборотних засобів визначає кількість оборотів, яку здійснюють оборотні засоби протягом звітного періоду.
Тривалість обороту оборотних засобів характеризується кількістю днів, протягом яких оборотні засоби проходять усі стадії одного кругообігу.
Коефіцієнт оборотності виробничих запасів показує кількість оборотів, яку здійснюють виробничі запаси протягом звітного періоду.
Тривалість обороту виробничих запасів характеризується кількістю днів, протягом яких виробничі запаси проходять усі стадії одного кругообігу.
Оборотність засобів в розрахунках визначає кількість оборотів засобів в розрахунках протягом звітного періоду; розраховується як відношення суми продажу до середньорічної вартості засобів в розрахунках.
Тривалість обороту засобів в розрахунках характеризується кількістю днів, протягом яких засоби в розрахунках проходять усі стадії одного кругообігу.
Тривалість погашення дебіторської заборгованості вказує строк, за який дебіторська заборгованість покупців перетворюється на грошові кошти.
Тривалість операційного циклу характеризує період перетворення виробничих запасів на грошові кошти.
Аналіз рівня ефективності господарської діяльності підприємства (табл. 3.25).
Валова рентабельність витрат визначає рівень, на який підприємство хоче збільшити операційний прибуток шляхом зниження адміністративних витрат і витрат на збут.
Таблиця 3.25. Оцінка рівня ефективності господарської діяльності
підприємства
| Показник | Формула розрахунку | Норматив | На поч. року | На кін. року | Зміна за рік |
| 1. Валова рентабельність (прибутковість) витрат | Ф. 2 (р. 050(2090) або 055 (2095) : (р. 040 (2055) х 100 | Збільш. | |||
| 2. Коефіцієнт окупності виробничих витрат | Ф. 2 (р. 040(2050)) : (р. 050(2090) або 055(2095)) | Зменш. | |||
| 3. Рентабельність (прибутковість) основної діяльності | Ф. 2 (р. 100(2190) або 105(2195) : (р. 040, 070, 080(2055,2130,2150) х 100 | Збільш. | |||
| 4. Рентабельність (прибутковість) підприємства | Ф. 2 (р. 220 або 225) (2350 або 2355) : (р. 040, 070, 080, 090(2055,2130,2150, 2180) х 100 | Збільш. | |||
| 5. Рентабельність активів | Ф.2 (р. 220 або 225(2350 або 2355) : Ф.1 (р. 280 гр.3 + 4) х 0,5 х 100 | Збільш. | |||
| 6. Загальна економічна рентабельність | Ф. 2 (р. 170(2290) або 175(2295) + р. 200(2190) або 205(2195) + р. 140) х 100 : Ф. 2 (р. 035(2000) | За планом |
Відношення чистого доходу до собівартості реалізованої продукції характеризують відповідно окупність виробничих витрат.
Рентабельність активів характеризує величину одержаного прибутку в розрахунку на одну гривню активів підприємства, які постійно знаходяться на його балансі.
Загальна економічна рентабельність характеризує ефективність господарської діяльності підприємства створеним прибутком і активами, які брали участь у формуванні фінансового результату.
Контрольні завдання
Завдання 1
За вищезазначеною методикою проведення фінансового аналізу на підставі даних фінансової звітності підприємства дати оцінку фінансового стану підприємства і розробити заходи щодо його оптимізації.
Рекомендована література
Основна література
[6,8,10,11,15,17,19,20,21,24]
Додаткова література
[1,10,12,17,24,26]
Практичне заняття № 7