Валютная сфера современной экономики

ББК 65.268я7

П 16

Рецензенты:

П.В. Таранов,
заведующий кафедрой международной торговли и таможенного дела Ростовского государственного экономического университета (РИНХ), доктор экономических наук, профессор

Т.Е. Кочергина,
профессор кафедры международных экономических отношений Ростовского филиала Российской таможенной академии,
доктор экономических наук, профессор

П 16

Панченко, В. И.

Валютное регулирование : учебное пособие / В. И. Панченко. – Ростов н/Д : Российская таможенная академия, Ростовский филиал, 2010. – 243 с.

В учебном пособии рассматриваются вопросы функционирования валютной сферы современной экономики в ее основных проявлениях в виде валютного рынка, валютной системы, валютных операций, международных расчетов. Раскрывается содержание валютного регулирования как средства реализации валютной политики российского государства с его сложным механизмом, одним из элементов которого является валютный контроль, осуществляющийся при активном участии таможенных органов.

Учебное пособие рассчитано на студентов, изучающих современные валютные отношения и деятельность государства по их регулированию.

© Российская таможенная академия,

Ростовский филиал, 2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ……………………………………………………………7

Раздел 1. ВАЛЮТНАЯ СФЕРА СОВРЕМЕННОЙ
ЭКОНОМИКИ…………………………………………………….....9

Глава 1. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ. ВАЛЮТНЫЙ
РЫНОК. ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ………...................9

1.1. Валюта и валютные отношения……………………………….9

1.2. Валютный рынок как форма функционирования
валютных отношений………………………………………….11

1.3. Валютная политика. Сущность валютного
регулирования………………………………………………….21

1.4. Валютные отношения и платежный баланс……………....22

Основные выводы……………………………………………….25

Ключевые понятия…………………………………………….26

Вопросы для самоконтроля…………………………………..27

Глава 2. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА………….28

2.1. Валютная система и ее виды……………………………..….28

2.2. Структура мировой валютной системы……………………29

2.3. Становление мировой валютной системы……..………….33

2.4. Европейская валютная система, зона евро……….………45

Основные выводы……………………………………………...49

Ключевые понятия……………………………………..……..50

Вопросы для самоконтроля……………………..……………51

Глава 3. ВАЛЮТА. ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ…………………………..52

3.1. Валюта и валютные ценности.
Классификация валют………………………………………….52

3.2. Конвертируемость валют……………….…………………….55

3.3. Валютный курс как цена валюты………..…………………58

3.4. Динамика валютных курсов………………...…………….….61

3.5. Валютная котировка. Кросс-курсы…………...……………..63

Основные выводы………………………………………………66

Ключевые понятия……………………………………..……...67

Вопросы для самоконтроля……………………….………….68

Глава 4. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ……………………………….….69

4.1. Понятие валютных операций, их виды.
Валютная позиция……………………………………….……69

4.2. Операции спот…………………………………………..……...72

4.3. Форвардные сделки………………………………….………..74

4.4. Операции своп…………………………………………..……...77

4.5. Валютные фьючерсы………………………………………......78

4.6. Валютные опционы…………………………………….……...81

4.7. Валютный арбитраж…………………………………………..84

Основные выводы………………………..………………….....86

Ключевые понятия………………………………………..……87

Вопросы для самоконтроля…………………………………..87

Глава 5. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ,
ИХ УСЛОВИЯ И ФОРМЫ……………...………………………....89

5.1. Понятие международных расчетов.
Роль банков в их проведении……………………………......89

5.2. Банковский перевод………………………………..…….……92

5.3. Инкассовая форма расчетов…………………………….……94

5.4. Аккредитивная форма расчетов………………………….....97

5.5. Валютный клиринг………………………………...…………102

5.6. Вексель в международных расчетах………………….......105

Основные выводы………………………………….…………106

Ключевые понятия…………………….……………………..107

Вопросы для самоконтроля…………………………………108

Глава 6. ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ………………………………………..110

6.1. Сущность валютного риска и его мера……………….…..110

6.2. Виды валютных рисков……………………………...………111

6.3. Управление валютными рисками и его уровни……..….114

6.4. Методы страхования операционных валютных
рисков……………………………………………………..……..115

6.5. Управление бухгалтерскими валютными рисками……119

6.6. Управление экономическими и политическими
валютными рисками……………………………………..….121

Основные выводы………………………………………….…123

Ключевые понятия…………………………………………...124

Вопросы для самоконтроля…………………………………125

Раздел 2. ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ…………………...127

Глава 7. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА И ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В РОССИИ……………………………..…127

7.1. Современная валютная политика российского
государства и ее основные особенности……………….….127

7.2. Валютное регулирование как средство
осуществления валютной политики………………….…...130

7.3. Становление системы валютного регулирования
в России…………………………………………………….…...133

7.4. Объектная и субъектная стороны валютного
регулирования…………………………………………….…..138

Основные выводы………………………………………...…..142

Ключевые понятия……………………………………………143

Вопросы для самоконтроля………………………………....144

Глава 8. МЕХАНИЗМ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
И ЕГО СТРУКТУРА…………………………………………..…..145

8.1. Содержание механизма валютного регулирования..….145

8.2. Косвенный метод валютного регулирования
и его инструменты…………………………………………….146

8.3. Прямой метод валютного регулирования
и его инструменты……………………………………….…...149

8.4. Валютные ограничения как инструмент
прямого метода валютного регулирования.
Зарубежный опыт их применения…………………….….150

8.5. Практика применения валютных
ограничений в РФ…………………………………..…….….153

Основные выводы………………………………………….....161

Ключевые понятия……………………………………….…..162

Вопросы для самоконтроля…………………………………162

Раздел 3. ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ……………………………..164

Глава 9. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОГО
КОНТРОЛЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ……...…164

9.1. Валютный контроль как элемент механизма
валютного регулирования………………………..…………164

9.2. Нормативно-правовые и информационные
основы валютного контроля…………………………….….165

9.3. Органы и агенты валютного контроля……………..…….171

9.4. Таможенные органы как агент валютного
контроля………………………………………..........………...175

Основные выводы…………………………………...………..179

Ключевые понятия………………………….………….….…179

Вопросы для самоконтроля………………………………....179

Глава 10. ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ ВНЕШНЕЙ
ТОРГОВЛИ ……………………………………………….…181

10.1. Эволюция механизма валютного контроля
внешнеторговой деятельности в РФ…………………….181

10.2. Основные особенности действия механизма
валютного контроля внешней торговли
в современных условиях…………………………….….….187

10.3. Порядок представления резидентами
и нерезидентами уполномоченным банкам
документов и информации при осуществлении
валютных операций………………………………………..190

10.4. Осуществление таможенными органами
валютного контроля при таможенном
оформлении товаров…………………………….…….…...195

10.5. Особенности контроля внешнеторговых
бартерных сделок………………………………………..….197

Основные выводы………………………………………..….202

Ключевые понятия……………………………………….…203

Вопросы для самоконтроля………………………...……..204

Глава 11. ПРОВЕРКИ СОБЛЮДЕНИЯ ВАЛЮТНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА В МЕХАНИЗМЕ ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ……………………………….205

11.1. Нарушения валютного законодательства
субъектами внешнеторговой деятельности
и их квалификация………………………………………...205

11.2. Содержание и формы проверок соблюдения
субъектами внешнеэкономической деятельности
валютного законодательства Российской
Федерации........................................................................207

11.3. Организация и проведение проверки………..…………210

11.4. Подведение итогов проверки……………………….…….212

11.5. Действия должностных лиц органов и агентов
валютного контроля в случае выявления факта
административного правонарушения.
Ответственность за нарушения валютного
законодательства…………………………………….……..214

Основные выводы…………………………………..………218

Ключевые понятия…………………………………...…….219

Вопросы для самоконтроля………………….……………219

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………..……………...221

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………..……..222

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………..…...226

ПРЕДИСЛОВИЕ

Валютная сфера является важнейшей составной частью денежной системы страны, от состояния которой в значительной мере зависит динамика развития национальной экономики. Функционирование валютной сферы обеспечивает необходимые условия для интеграции российской экономики в мировое хозяйство, участие частных лиц, предприятий, объединений, организаций в мировом экономическом обороте.

Валютная сфера современной экономики представляет собой сложную совокупность специфических экономических отношений – валютных отношений. В них участвуют различные хозяйствующие субъекты: экспортеры, импортеры, инвесторы, банки, биржи и др. Взаимодействие между ними имеет рыночную природу. Валютный рынок обеспечивает функционирование валютной сферы, организует, а следовательно, и регулирует посредством действия механизма спроса и предложения протекающие в ней процессы. Конкретные взаимодействия участников валютного рынка, в том числе населения страны, осуществляются в виде валютных операций, которые имеют самые разнообразные формы.

Во всех странах мира, в том числе в России, функционирование валютной сферы является объектом регулирования со стороны государства. Необходимость этого обусловлена ограниченными возможностями рыночного механизма в поддержании стабильного функционирования валютной и денежной системы страны, решении конкретных политических, экономических и социальных задач, стоящих перед обществом и государством. Валютное регулирование, являясь главным инструментом осуществления валютной политики государства, средством достижения ее целей, обладает собственным механизмом, который дополняет собой функционирование валютного рынка.

Механизм валютного регулирования составляют связанные друг с другом методы воздействия государства на валютную сферу и их инструменты. Важное место в составе данного механизма принадлежит валютному контролю, в осуществлении которого особую роль играют таможенные органы. Всестороннее изучение данной роли является необходимым элементом профессиональной подготовки специалистов-тамо­женников.

Цель настоящего учебного пособия состоит в том, чтобы помочь будущим специалистам разобраться в сложных вопросах функционирования валютной сферы современной экономики, ее регулирования со стороны государства и на этой основе понять содержание валютного контроля как одной из функций, которую выполняют таможенные органы.

Последовательной реализации данной цели подчинена структура пособия, логика изложения его материала. В темах с 1-й по 6-ю рассматриваются различные стороны современных валютных отношений, дается их характеристика, начиная с самых общих и кончая конкретными определениями. Во второй части курса (темы 7–11) освещается сложная деятельность государства, направленная на поддержание в стабильном состоянии валютной системы страны.

В пособии нашли отражение современные представления об изучаемом предмете, значительная часть его материала учитывает особенности действующей нормативно-правовой базы валютного регулирования, накопленный практический опыт осуществления валютного контроля, прежде всего таможенными органами как его агентом.

Главы 10–11 подготовлены совместно с начальником отдела валютного контроля Ростовской таможни А.С. Фирсовым.

Учебное пособие предназначено для студентов Ростовского филиала РТА, изучающих курс «Валютное регулирование».

Раздел 1

ВАЛЮТНАЯ СФЕРА СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ