Кредит и его современные формы

Кредит: сущность и виды

Кредит (лат. сrsdit - он верит) - предоставление в долг товаров и денег на условиях возврата через из­вестное время эквивалента суммы долга плюс процент..

Исторически первоначальной формой кредитных отношений было ростовщичество.Ростовщичество - это выдача денег в долг с условием уплаты заемщиком высоких процентов при погашении долга. В Древней Греции в IV в. до н. э. были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой 42% в месяц (свыше 570% годовых). Позже по обычным займам взимались от 62 до 900% годовых. Ростовщический капитал существует до сих пор в тех странах Азии, Африки и Латинской Америки, где слабо развиты товарно-денежные отношения.

Денежную ссуду от ростовщиков берут простые люди, чтобы расплатиться по старым долгам и приобрести жизненно необ­ходимые товары, а также знать - для строительства замков и дворцов, покупки предметов роскоши. Иначе говоря, ростовщичество обслуживает разные потребительские нужды.

С возникновением капитализма кредит приобрел совершенно другое назначение. Бизнесмены стали использовать его в целях получения прибыли. Как нам известно из темы 8, предприниматели нуждаются в заемных денежных средствах для организации про­изводства новой стоимости. Кредитные отношения превратились в непременное условие хозяйственной жизни. Еще в XVI в. это обстоятельство не без юмора подметил Франсуа Рабле. В его романе “Гаргантюа и Пантагрюэль” весельчак Панург высказал поразительное суждение: “Природе легче было бы питать рыб в воздухе и пасти оленей на дне океана, чем терпеть скаредный мир, где никто не давал бы в долг”.

Чтобы создать нормальные условия для функционирования производственного капитала, требовалось решить две задачи. Первая из них состояла в том, чтобы предлагаемые ростовщиками проценты для денежных ссуд снизить до приемлемого уровня, не превышающего среднюю норму прибыли. Вторая задача за­ключалась в создании новых - гораздо более обширных - ис­точников денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Обе задачи были успешно решены.

Ссудные капиталисты сколачивают денежный капитал за счет многих источников (рис. 12.1).

Рис. 12.1. Виды источников ссудного капитала

Владельцы ссудного капитала сосредоточивают у себя вре­менно свободные денежные средства из фонда амортизации (вос­становления) основного капитала, из постепенно формирующе­гося" (по мере продажи готовой продукции) фонда заработной платы. Они обращают в кредитные средства незанятые в деле деньги предпринимателей и других слоев населения, используют пенсионные, страховые и иные фонды. В течение определенного периода все эти денежные сбережения не приносят собствен­никам никакого дохода и их выгодно отдать в ссуду, хотя бы под сравнительно небольшой процент.

Особо следует сказать о новом источнике ссудного капитала. Во второй половинеXX в. в развитых странах значительно вырос жизненный уровень населения. В связи с этим заметно возросла величина тех свободных денег, которые люди сдают на сохранение (под установленный процент) в банки и другие сберегательные учреждения. Скажем, в Японии такие деньги составляют 18% всех располагаемых личных доходов (идущих на текущее по­требление и сбережения), в Италии - 22%.

Лауреат Нобелевской премии американский экономист итальянского происхождения Франко Модильяни постарался выявить психологические закономерности образования у населения сбе­режений. Он выдвинул гипотезу (научное предположение) “жиз­ненного цикла”. Согласно этой гипотезе с начала своей трудовой деятельности человек делает сбережения (сдает их на сохранение в банк) и денежные накопления (приобретает ценные бумаги). Эти суммы непрерывно нарастают и достигают максимума перед выходом на пенсию. Все это делается для поддержания достиг­нутого уровня потребления в старости. Суть гипотезы жизненного цикла Ф. Модильяни высказал в известной формуле: “Молодые сберегают, старые тратят”. Данная гипотеза была практически учтена банками, пенсионными фондами и другими кредитными учреждениями.

С увеличением источников ссудного капитала необычайно расширились возможности кредитования. В современных усло­виях характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании (обеспечении деньгами) хо­зяйства. Особенно велика их роль в затратах на капиталовложения в Японии, Италии, Франции. Например, японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют 4/5 всех средств на расширение производства.

В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов. В качестве предмета купли-продажи на нем выступаетособый товар - капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полез­ность - способность возрастать по стоимости и приносить при­быль.

В состав рынка ссудных капиталов входитрынок инвестиций.Подинвестицией подразумевается долгосрочное вложение капи­тала в какое-то предприятие или дело ради получения прибыли. При этомфинансовые инвестиции идут на закупку акций, об­лигаций и ценных бумаг, выпущенных предприятием или госу­дарством.Реальные инвестиции - это вложения денег в про­изводственный основной капитал (здания, сооружения, обору­дование), жилищное строительство, товарно-материальные за­пасы.

Основными организационно-экономическими формами кре­дита являются коммерческий и банковский. Они различаются по составу участников, объектам кредитования, величине про­цента и сфере использования.

Коммерческим называют такой кредит, который предостав­ляется товарами с отсрочкой платежа. Он возникает часто, когда приобретатель продукции не может немедленно расплатиться за нее наличными деньгами. В этом случае используется, как пра­вило,вексель - специальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Зачастую предприниматель, получивший вексель, делает на нем переда­точную надпись (индоссамент) и использует вместо денег для покупки нужных благ у другого продавца, а этот - у третьего и т. д. Тем самым, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.

Коммерческий заем является основой кредитной систе­мы, он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными от­ношениями (лишь теми предприятиями, которые создают средства производства, и теми фирмами, которые их потреб­ляют). Его нельзя использовать, например, для оплаты труда работников.

Универсальный характер имеетбанковский кредит, который выдается в виде денежных ссуд. В отличие от коммерческого займа он может предоставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.

В сфере кредитных отношений распространены и другие их формы: а)потребительский кредит (продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа, пре­доставление банками ссуды на потребительские цели); б)ипо­течный кредит (долгосрочный заем под залог недвижимости - земли, зданий); в)межхозяйственный кредит (выпуск предприя­тиями и организациями для предоставления друг другу акций, облигаций и других ценных бумаг); г)государственный кредит(выпуск облигаций государственных займов, покупаемых биз­несменами и населением).

Среди всех кредитных организаций главную роль выполняют банки.

Банки: их виды и функции

Основная функция банков - сосредоточивать у себя денежные средства и предоставлять их в ссуду.

Исторически первоначальным делом банков яв­ляетсяпосредничество в платежах. Они хранят у себя денежные средства предпринимателей, по поручению которых ведут их расчеты с поставщиками и покупателями, вносят платежи в государственную казну, ведут кассовое обслуживание фирм (вы­дают им наличные деньги для заработной платы и на другие цели).

Банки выпускают кредитные средства обращения - знаки стоимости, которые выполняют роль денег в товарообороте и платежах (наличные деньги, банкноты).

Банки выполняют свои функции в двух взаимосвязанных видах операций:пассивных- операциях по образованию банковских ресурсов иактивных - операциям по их размещению и использованию (рис. 12.2).

Рис. 12.2. Функции банков

Денежные средства банков складываются из собственных ка­питалов (они образуют, как правило, незначительную часть всех средств: в США, например, 8%) идепозитов - вкладов клиентов. Депозиты делятся насрочные (вложения на заранее установ­ленный срок и не подлежащие изъятию до его наступления) и до востребования (вклады на текущие счета, которые банк обязан выдать по первому требованию вкладчика).

В активные операции входят разнообразные ссуды: вексель­ные, фондовые, подтоварные, бланковые. Наиболее распрост­раненным являетсяучет векселей. Банк покупает вексель у пред­принимателя, если тот стремится превратить его в деньги еще до наступления срока платежа. Из обозначенной на векселе суммы удерживаетсяучетный процент - плата за предоставление денежной суммы. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявляет его к оплате тому, кто выдал долговое обя­зательство. Величина учетной ставки может сильно изменяться. Так, самая высокая учетная ставка английского банка с 15 ноября 1979г. по 3 июля 1980г. составила 17%. Самая низкая была на уровне 2% с 26 октября 1939г. по 7 ноября 1951 г.

Банки ведутфондовые операции - дают ссуды под залог ценных бумаг- акций, облигаций, закладных и т.п., а также покупают такие бумаги.Подтоварные ссуды предоставляются под залог продукции, находящейся на складах, в пути, в торговом обороте. Если ссуды не погашаются в срок, то заложенные ценные бумаги и товарно-материальные ценности переходят в собственность банков. Наиболее крупным предпринимателям, платежеспособность которых не вызывает сомнений, предостав­ляетсябланковый кредит: ссуду выдают без всякого обеспечения.

Кроме пассивно-активных операций и расчетов банки за­нимаются торгово-комиссионной деятельностью - покупают и продают золото, обменивают национальную валюту на ино­странную, размещают займы, распродают акции и облигации и т. п.

В зависимости от характера выполняемых функций и опе­раций банки делятся на три основных вида: центральные, ком­мерческие и специализированные (рис. 12.3).

Рис. 12.3. Виды банков

Главную роль в банковской системе играютцентральные банки.Центральный банк страны наделен государством исключитель­ным правом эмиссии (выпуска) банкнот (банковских билетов) - денежных знаков, основных видов бумажных денег. Кроме того, этот банк обычно выполняет другие функции:

хранит государственные золотовалютные резервы, сохраняет резервные фонды (запасы) других кредитных учреждений;

дает ссуды коммерческим банкам;

обслуживает государственные учреждения;

проводит расчеты и переводные операции, контролирует де­ятельность кредитных учреждений;

регулирует количество денег в национальной экономике.

Коммерческие банки дают ссуды производственным предприя­тиям главным образом за счет денежных средств, привлекаемых ими в виде вкладов, и ведут расчеты между предпринимателями. В современных условиях эти банки являются учреждениями уни­версального характера. Они осуществляют операции на рынке ценных бумаг, ведут денежные дела клиентов и занимаются ва­лютными операциями.

Специализированные банки заняты преимущественно опреде­ленными видами финансово-кредитных операций. Например, инвестиционные банки осуществляют финансирование и долго­срочное кредитование капитальных вложений.Ипотечные банкипредоставляют ссуды под залог недвижимости (земельных уча­стков, домов).Экспортно-импортные банки кредитуют внешнюю торговлю и ведут расчеты с иностранными контрагентами. В кре­дитную систему страны входятсберегательные кассы, сосредо­точивающие временно свободные денежные средства населения, а такжекредитные кооперативы, куда объединяются в основном мелкие товаропроизводители, берущие ссуды на началах взаи­мопомощи.

Во второй половине XX в. в банковском деле появились новые тенденции, которые раскрыли невиданные ранее организацион­ные, экономические и технические возможности банковского кредита.

Во-первых, резко усилился процессконцентрации и центра­лизации ссудного капитала, возникли банки-гиганты. Они с по­мощью различных экономических способов фактически подчи­няют маломощные кредитные учреждения.

Во-вторых, крупнейшие банки превратились во многоцелевые кредитно-финансовые учреждения, которые предоставляют кли­ентам 100-300 видов услуг. Они выпускают и реализуют ценные бумаги, начисляют и удерживают налоги, ведут счета аморти­зационных отчислений и другие бухгалтерские и расчетные опе­рации для клиентов. Все более расширяются консультационные и информационные услуги. Банковские специалисты, включая технических экспертов, непосредственно участвуют в выборе важ­нейших инвестиционных проектов промышленных и торговых фирм, помогают в ведении финансового хозяйства.

В-третьих, новой тенденцией в банковском деле является широкаяэлектронизация банковских услуг, для чего кредитные учреждения используют свои вычислительные центры, оснащен­ные мощными электронно-вычислительными машинами. Быстро увеличивается число автоматических расчетных палат как центров безналичных денежных перечислений. Электронная автомати­зация “розничных” банковских операций (по обслуживанию от­дельных вкладчиков) включают кассовые устройства, которые устанавливают в помещениях кредитных учреждений, крупных магазинах, аэропортах, на автобусных стоянках и т.д.

Наконец, сейчас для банковской системы характерно быстрое расширениебезналичных расчетов. Можно предположить,, что в будущем подавляющая часть всех платежей будет проводиться с помощью банковских чеков, кредитных и дебетовых карточек и “электронных денег” (посредством переводов в рамках системы ЭВМ и перечислений, автоматически проводимых кредитными учреждениями по поручению клиентов).

Широкое распространение во всем мире получили, например, кредитные карточки - платежный документ для безналичной оп­латы товаров и услуг. Внешне он выглядит как пластиковая карточка с именем владельца, его личным номером или шифром, а также образцом подписи и указанием срока действия. Кредитная карточка предъявляется компьютерному устройству магазина или банка, которое дает команду соответствующему банку о немед­ленной оплате покупки или услуги. Кредитные карточки бывают следующих видов:

возобновляющиеся (например, “Виза”, “Мастеркард”) - для расчетов в магазинах, отелях, ресторанах. Они дают право ис­пользовать кредиты в определенных пределах. После погашения долга карточка возобновляется;

месячные (“Америкен экспресс”, “Динерз клаб”) - как пра­вило, для расчетов с туристическими фирмами. Эти карточки “путешествий и увеселений” не имеют лимита задолженности, но весь долг должен погашаться в конце месяца;

фирменные (“Трасткард”, “Америкен экспресс” и др.) - вы­пускаемые отдельными компаниями для оплаты служебных рас­ходов; они применяются на условиях месячных карточек;

премиальные, или золотые (“Америке голд кард”, “Голд Мастеркард”), - предназначенные для очень солидных клиентов;

кредит дается по льготной процентной ставке и не ограничен по сумме займа.

С 1975 г, впервые получили хождение дебит-карточки (в сис­теме “Виза” и “Мастеркард”). В этом случае применяются “элек­тронные деньги” (безналичные операции с помощью банковских компьютеров). Расчеты проводятся немедленно. При покупке товара владелец дебит-карточки вставляет ее в специальное пе­редающее устройство (“машины-кассиры” имеются во всех тор­говых точках, обслуживаемых данной системой), и на его пульте набирается определенная цифровая комбинация, которая тут же передается в банк. Банковский компьютер переводит сумму по­купок с ссудного счета покупателя на счет продавца (если счета находятся в одном и том же банке). Когда счета покупателя и продавца находятся в разных банках, то оплата покупки осу­ществляется через автоматический расчетный центр. Использо­вание “электронных денег” позволяет отказаться от льготного периода погашения кредита и, как показывает практика, при­носит больше прибыли за каждую сделку.

Теперь пора ознакомиться с выгодностью банковского дела.

§ 2. ПРИБЫЛЬНОСТЬ БАНКОВСКОГО БИЗНЕСА