В таблице приведены данные о номинальном объеме ВВП и денежной массе гипотетической экономики (в млрд. долл.)
| Год | Номинальный объем ВВП | М1 | Скорость обращения денег М1 | М2 | Скорость обращения денег М2 |
| 816,4 | 187,4 | 4,4 | 350,0 | 2,3 | |
| 963,9 | 209,0 | 4,6 | 392,5 | 2,5 | |
| 1102,7 | 234,0 | 4,7 | 471,9 | 2,3 | |
| 1359,3 | 270,5 | 5,0 | 571,4 | 2,4 | |
| 1598,4 | 295,2 | 5,4 | 664,7 | 2,4 | |
| 1990,5 | 338,5 | 5,9 | 809,5 | 2,5 |
Заполните таблицу недостающими данными. При использовании какого показателя М1 или М2 скорость обращения денег была более стабильной?
Используем формулу MV=PY, где PY-номинальный ВВП
При использовании показателя М2 скорость обращения денег более стабильна
3.23. Норма обязательных резервов КБ составляет 20% от суммы вкладов до востребования. Предположим, что вкладчики увеличили сумму средств на вкладах до востребования в коммерческом банке №1 на 1 млн. долл.
А) На какую сумму банк может увеличить объем предоставляемых ссуд?
Банк может увеличить объём предоставляемых ссуд на 800 000 долл. ( K=D-Rоб, где K-максимальное количество денег, которое может выдавать банк, D-депозиты ( обязательства) коммерческого банка, Rоб-величина обязательных резервов банка)
Б) Как это повлияет на величину банковских резервов?
Банковские резервы увеличатся на 200 000 долл, однако их процентное соотношение относительно общей суммы депозитов останется неизменным (20%)
В) Если банк №1 предоставит ссуды на максимально возможную величину различным фирмам и этот процесс пойдет дальше, привлекая другие банки, то какую сумму денег может создать банковская система?
Mult=1/rrоб= 1/0,2=5, тогда общая сумма денег M, имеющаяся во всей банковской системе: М=D* Mult=1 млн. долл.*5= 5 млн.долл.
3.24. Предположим, что норма обязательных резервов составляет 15%. Балансовый отчет коммерческого банка выглядит следующим образом:
| Активы | Обязательства и собственный капитал | ||
| Статья | Объем в % | Статья | Объем в млн. долл. |
| Резервы | 15%(или 15млн.долл) | Вклады до востребования | |
| Ссуды и ценные бумаги | 85 ( или 85 млн. долл) | Акции |
Заполните таблицу недостающими данными. Пусть банк предоставляет займы на максимально возможную сумму.
3.25. Имеется следующая информация о Центральном банке гипотетической страны:золотые сертификаты = 10 млрд. долл.; другие обязательства и собственный капитал = 5 млрд. долл.; ценные бумаги = 100 млрд. долл.; банкноты, выпущенные в обращение = 90 млрд. долл.; резервы коммерческих банков = 30 млрд. долл.; другие активы = 10 млрд. долл.; депозиты казначейства = 5 млрд. долл.; ссуды коммерческим банкам = 10 млрд. долл.
А) На основании приведенных данных составьте балансовый отчет ЦБ страны:
| Актив | Пассив |
| золотые сертификаты 10 млрд. долл ценные бумаги 100 млрд. долл резервы коммерческих банков 30 млрд. долл другие активы 10 млрд. долл | другие обязательства и собственный капитал 5 млрд. долл. банкноты, выпущенные в обращение 90 млрд. долл депозиты казначейства 5 млрд. долл ссуды коммерческим банкам 10 млрд. долл. |
| Итого 150 млрд. долл | Итого 110 млрд. долл |
Б) На основании составленного отчета определите, как приведенные ниже операции, осуществленные независимо друг от друга, отразились на балансовом отчете Центрального банка. Определите влияние, которое оказывает каждая из приведенных операций на величину потенциальной денежной массы при условии, что норма обязательных резервов составляет 20%.
а) Центральный банк продает государственные ценные бумаги на сумму 100 млн. долл. населению, которое оплачивает их чеками.
Денежная масса уменьшится на 100 млн. долл., в то же время активы ЦБ уменьшатся на 100 млн. долл., а пассивы увеличатся на ту же сумму.
б) Центральный банк снижает учетную ставку, в результате чего коммерческие банки берут ссуды в центральном банке на сумму 50 млн. долл.
Денежная масса увеличится на 40 млн. долл., пассивы ЦБ увеличатся на 50 млн.долл.
в) Правительство покупает аэрокосмическое оборудование на сумму 1 млрд. долл., за которое оно расплачивается чеками, выданными на депозиты казначейства в ЦБ.
Пассивы банка уменьшатся на 1 млрд. долл.,
3.26. Предположим, что величина спроса на деньги (Мd) зависит от размера валового внутреннего продукта (Y) и уровня процентной ставки (i) следующим образом:Мd = 0,4*Y – 2i (Мd и Y - в млрд. долл.; i - в %)
а) Чему равен спрос на деньги, если Y = 100 млрд. долл., i = 8%?
Мd = 0,4*100 – 2*8=24 млрд. долл
б) Используя полученный ответ, определите, чему равна скорость денежного обращения, если спрос на деньги (Мd) = предложению денег (Мs), а Y = 100 млрд. долл.
MV=Y( номинальный ВВП), V=4,2 млрд. долл
в) Предположим, что денежное предложение увеличилось с 24 до 30 млрд.долл. В результате этого ВВП возрос до 110 млрд.долл., а процентная ставка упала до 7%. Определите величину спроса на деньги и выясните, сохранилось ли равенство Мd = Мs.
Мd = 0,4* 110– 2*7=30 млрд. долл
Равенство Мd = Мs сохранилось.
г) В результате стимулирующей фискальной политики ВВП увеличился до 115 млрд. долл., а процентная ставка выросла до 8%. Объем денежного предложения по-прежнему равен 30 млрд. дол. Рассчитайте величину спроса на деньги и определите, сохранилось ли равновесие на денежном рынке.
Мd = 0,4* 115– 2*8=30 млрд. долл
Равновесие Мd = Мs сохранилось.
д) Как изменится скорость обращения денег при описанных в пункте г) обстоятельствах? Будет ли полученный ответ соответствовать кейнсианскому утверждению о том, что V - величина переменная?
MV=Y( номинальный ВВП), V=3,8 млрд. долл
Соответсвенно да, данный ответ соответствует кейнсианскому утверждению о том, что V - величина переменная.
3.27. В соответствии с монетаристской концепцией скорость обращения денег стабильна и равна 4. Имеется следующая информация об уровнях цен и физическом выпуске в гипотетической экономике(P - средняя цена, Q - физический объем продукции, Y - номинальный объем производства, Мd - спрос на деньги):
| P(долл.) | Q(ед.) | Y(долл.) | Md(долл.) |
| 1,0 | |||
| 2,0 | |||
| 3,0 | |||
| 4,0 | |||
| 5,0 | |||
| 6,0 | |||
| 7,0 |
а) Заполните таблицу недостающими данными. Рассчитайте номинальный объем производства (Y) при каждом уровне цен. Рассчитайте величину Md при каждом уровне цен.
б) Определите равновесные значения номинального объема производства, цены и физического объема продукции, если количество денег, находящихся в обращении (М), равно 90 дол.
в) Пусть количество денег, находящихся в обращении (М), увеличилось до 175 дол.
Определите величину Md при каждом уровне цен и равновесные значения номинального объема производства, цены и физического объема продукции.