Оценка нематериальных активов
Оценка объектов интеллектуальной собственности
Федор Михайлович Хлопцов tokko.tomsk.ru
Понятие не материальных активов и их оценки
Нематериальные активы – это определенная группа активов предприятия, обладающая способностью приносить чистый доход (или создающий условия для получения чистого дохода), обладающая способностью отчуждения, используемых в течении длительного более 1года срока, но не имеющих физического содержания.
С точки зрения назначения отношений и экономических отношений нематериальные активы подразделяют на 3 группы:
1.Интеллектуальная собств-ть:
Гудвилл, изобретения, полезные модели, образцы, товарные знаки, наименования мест происхождения товара, фирменное наименование, знаки обслуживания, секреты производства, ноухау, программы эвм и базы данных, топология интегральных микросхем, авторские и смежные права, включая лицензии на определенные виды деятельности.
Имущественные права
Право пользование природными ресурсами, землей, водными ресурсами или недрами, а так же имуществом(зданиями, сооружениями, оборудованием).
3.Отложенные\капитализированные затраты
Организационные расходы (затраты на создание предприятий), расходы на ниокр и прочее.
Гудвилл –деловая репутация предприятия, которая не только приносит ему сверхнормативную прибыль, но и требует постоянных дополнительных расходов для поддержания делового имиджа.
Цена – это сумма о величине которой договорились продавец и покупатель.
Рыночная стоимость - это наиболее вероятная цена продажи при условиях, что:
1. Продавец и покупатель действуют рационально и с выгодой для себя.
2. действуют независимо и без сговора.
3. действуют по типичным условиям, побуждениям, не испытывая давления.
4. Активы оплачиваются в типичной для данного рынка форме.
5. Объект продается в срок способствующий получению полной информации на рынке о нём.
6. Покупатель и продавец не состоят в личных или иных отношениях.
Существует 4 необходимых условия существования стоимости:
1. Актив должен обладать полезностью
2. Существование спроса
3. Ограниченность, редкость и дефицитность объекта
4. Товарность и передаваемость прав
Три подхода на определение величины стоимости:
1. Затратный подход – понесенный в создание этого объекта
2. Сравнение
3. Доходный подход
Рыночная стоимость определяется исходя из расчетов проведенным по всем трем подходам.
Принципы и процедуры оценки и анализа ненормативных активов
Цели и задачи оценок
| Потребители оценки | Задачи оценки |
| Собственник | При продаже нематериальных активов, либо продаже предприятия целиком. В составе которого есть нематериальные активы. При анализе наилучшего и наиболее эффективного использования При переоценке и постановке на баланс предприятия |
| Покупатель | Для определения того, является ли предлагаемая цена на объект обоснованной и привлекательной. |
| Партнеры по бизнесу | При внесении в уставной капитал не денежных вкладов. При выделении или переуступке долей предприятия При слияниях и поглощениях предприятия При установлении цены размещения эмитируемых акций |
| Банк | При залоге активов предприятия для определения обоснованности гарантий по кредиту |
| Страховая компания | При определении стоимости активов подлежащих страхованию При определении денежной величины ущерба от нарушения авторских прав |
| Государство | При налогообложении активов в случае дарения или наследования При определении компенсации собственнику за полное или частичное изъятие активов, государство имеет право забрать все, но заплатив рыночную стоимость При купле-продаже государственных или муниципальных активов. Сдача в аренду или передача в управление. |
Виды стоимости активов
-Рыночная стоимость
-Ликвидационная стоимость – стоимость активов при продаже в укороченные сроки, при вынужденных обстоятельств или под давлением.
-Инвестиционная стоимость – этот вид стоимости зависит от рентабельности проекта. От срока окупаемости проекта, как правило инвестиционная стоимость должна быть выше рыночной, тогда проект интересен инвесторам.
-Кадастровая стоимость – применяется для целей налогообложения
-Страховая стоимость – это стоимость восстановления имущества пострадавшего в результате ущерба.
-Восстановительная стоимость – это стоимость затрат для полного воссоздания точной копии объекта\актива
-Стоимость замещения – это величина затрат на воссоздание объекта с учетом его современного, необходимого состояния.
-Залоговая стоимость – это фактически максимально приближена к рыночной стоимость, которая отличается величиной процентов начисленных за год.
-Утилизационная стоимость – стоимость вторичного сырья
-Стоимость в пользовании
Оценка нематериальных активов
Это квалифицированная, экспертное мнение оценщика о величине стоимости, оценка которой ему заказана.
Законодательство в области оценочной деятельности, требования к оценщику:
- Закон об оценочной деятельности в РФ (номер 135 ФЗ от 29июл.98года):
Требования к оценщику: высшее образование в сфере оценочной деятельности, средства в СРО (само регулирующей организации оценщиков), обязательное страхование профессиональной ответственности.
- Федеральные стандарты оценки.