Почему следующие элементы показаны как источники?

Выпущенный акционерный капитал. Это результат дополнительных средств, поступающих от акционеров в оплату акций.

Отчет прибылей и убытков. Это увеличение представляет собой прибыли за текущий отчетный период, которые были реинвестированы в предприятие.

Амортизация.. Поскольку амортизация не относится к наличным и вычитается при расчете прибылей, то она должна быть добавлена как источник. Мы фактически добавляем ее снова к прибылям (или убыткам), чтобы вернуть их сумму к той величине, которую они имели до вычитания амортизации за рассматриваемый период.

Дебиторская задолженность. Снижение дебиторской задолженности означает, что рассматриваемые дебиторские задолженности были погашены, или, например, компания снизила общую сумму кредита для своих заказчиков. Это, возможно, произошло в результате того, что компания стала быстрее инкассировать непогашенные долги.

Кредиторская задолженность. Это источник средств, поскольку кредиторы увеличили сумму краткосрочного финансирования для компании. Это может быть следствием повышения уровня активности и/или уменьшения времени оплаты кредиторской задолженности.

Почему следующие элементы относят к статьям использования фондов?

Долгосрочные займы. Снижение уровня долгосрочных займов указывает, что по ним была выплачена общая (единовременная) сумма (260000 ф. ст.). Это могло быть одной из причин, способствовавших увеличению акционерного капитала компании (поступление от продажи акций).

Основные средства. Эти показатели получены только путем сравнения стоимости и представляют собой суммы, израсходованные на приобретение основных средств за текущий (2003) год.

Запасы. Этот показатель отнесен к использованию фондов, поскольку увеличилась сумма средств, вложенных в запасы.

Источники представляют новые средства (фонды) финансирования, которые поступили за текущий (2003) год. Такие активы, как здания, запасы и т. д. представляют сумму вложенного капитала, поэтому при их росте происходит увеличение суммы средств, вкладываемых в эти активы.

Рассмотренный вариант отражения средств и источников в отчете о движении фондов пригоден только для приведенных в примере данных.

Чтобы правильно составить предлагаемый отчет о движении фондов на основании любой исходной информации, необходимо применить следующее правило (таблица 5).

Таблица 5 – Методика отражения показателей в отчете о движении фондов

Источники фондов	Использование фондов
Увеличение какого-либо обязательства	Снижение суммы какого-либо обязательства
Снижение суммы какого-либо актива	Увеличение суммы какого-либо актива

Отчет о движении наличности

Отчет о движении наличности показывает, сколько средств за отчетный период израсходовано на выплату дивидендов, уплату налогов, приобретение основных средств (активов), погашение займов, а также как происходило финансирование (например, в результате нераспределенной прибыли, продажи основных средств и новых займов).

Из отчета видно, как происходит движение наличности внутри данной организации, а также итоговое влияние на остаток наличности по состоянию на конец года. Этот отчет помогает инвесторам, кредиторам и другим пользователям определить взаимосвязь потоков (движения) прибыли и наличности и определить возможность их использования для начисления дивидендов и долгосрочного инвестирования. Из отчета пользователи и менеджеры могут видеть возможности данной фирмы по финансированию собственного роста из внутренних источников.

При выполнении заданий по вариантам, в которых предусматривается составление отчета о движении наличности, необходимо рассмотреть пример его составления на основании следующих данных по компании Jean Ltd.

Исходной информацией для составления отчета о движении наличности являются данные балансового отчета (таблица 6) и выдержка из отчета о прибылях (таблица 7).

Таблица 6 - Балансовый отчет компании Jean Ltd по состоянию на 31 декабря 2003 г.

Наименование статей баланса	Стоимость, Ł000	Амортизация на отчетную дату, Ł000	Остаточная стоимость, Ł000
Используемый капитал
Разрешенный к выпуску акционерный капитал обыкновенные акции
Выпущенный акционерный капитал Обыкновенные акции номиналом в 1 ф. ст.
Резервы Нераспределенные прибыли (т. е. остаток по счету прибылей и убытков)
Долгосрочные задолженности 11 %-ные долговые обязательства
Итого
Наименование статей баланса	Стоимость, Ł000	Амортизация на отчетную дату, Ł000	Остаточная стоимость, Ł000
Использование капитала
Основные средства (итого)	410
Машины и оборудование
Оборотный капитал (итого)
Оборотные средства (текущие активы) (итого)
Запасы
Дебиторская задолженность
Банковская наличность
Текущие обязательства (итого)
Кредиторская задолженность
Начисленные дивиденды
Налоги
Итого

Таблица 7 - Распределительный счет прибылей и убытков за 2003 год

Наименование показателей	Ł000
Чистая прибыль до налогообложения
минус Налог с доходов корпорации исходя из прибыли за 2003 г.
минус Начисленные дивиденды
равно Нераспределенная прибыль за 2003 г.
плюс Остаток нераспределенной прибыли, перенесенный с прошлого года
равно Остаток нераспределенной прибыли к переносу на следующий отчетный период
Проценты по долговым обязательствам

Справка: чистая прибыль до налогообложения дана за вычетом амортизационных отчислений и процентов по долговым обязательствам.

Используя информацию, содержащуюся в балансовом отчете и распределительном счете, составим отчет о движении наличности, сопровождая каждый шаг комментариями.

Шаг 1

Рассчитаем движение «чистой» (нетто) наличности в результате хозяйственных операций для компании за 2003 г. (таблица 8).

Таблица 8 – Расчет движения «чистой» наличности за 2003 г.

Наименование показателей	Сумма, Ł000
Движение прибыли за отчетный период
Нераспределенные прибыли (эта сумма берется из счета прибылей и убытков, но ее можно также получить из балансового отчета, т.е. 30000 ф. ст. - 14000 ф. ст.)
Амортизационные отчисления (эта сумма задана, но ее можно рассчитать, см. ниже промежуточные расчеты)
Прибыли и убытки от продажи основных средств	-
Выплаченные проценты (заданы)
Уплаченные из прибыли налоги (из счета прибылей и убытков)
Уплаченные из прибыли дивиденды (из счета прибылей и убытков)
Итого
минус Движение оборотных средств (текущих активов) и текущих обязательств
Запасы (увеличение), т. е увеличение суммы вложенной наличности
Дебиторская задолженность (увеличение)
Кредиторская задолженность (снижение)
Итого
Итого по расчету

Следует отметить, что сумма 73000 ф. ст. представляет собой чистую прибыль до выплаты процентов и налогов плюс амортизационные отчисления, которую также можно рассчитать следующим образом (таблица 9).

Таблица 9 – Расчет чистой прибыли до уплаты процентов и налогов

Наименование показателей	Сумма, Ł000
Чистая прибыль до налогообложения (задана)
плюс Проценты по долговым обязательствам (заданы)
Чистая прибыль до выплаты процентов и налогов
плюс Амортизация
Итого:

Шаг 2

Рассчитаем сумму, которая была использована компанией для покупки новых основных средств в 2003 г. (таблица 10).

Таблица 10 – Расчет стоимости приобретенных основных средств в 2003 году

Наименование показателей	Стоимость земли и зданий, Ł000	Стоимость машин и оборудования, Ł000
Текущий год (2003)
минус Предыдущий год (2002)
Итого

Следовательно, сумма, которая была использована для покупки основных средств равна 62000 ф. ст. (40000 ф. ст. + 22000 ф. ст.).