Расчеты по векселям при использовании процентных ставок

Определение современной цены долгового обязательства (векселя) производится по формуле :

(8.29.)

где - период времени в днях от даты эмиссии долгового обязательства до расчётной даты.

Доход по долговому обязательству в этом случае можно определить как сумму % за период по формуле:

(8.30.) или (8.31.)

ПРАКТИКУМ

Задача 8.21.Вексель выдан на сумму 5 млн. руб. с уплатой 19.12. текущего года. Векселедержатель учёл вексель в банке 25.10. по учётной ставке 12%. Определить сумму, полученную векселедержателем и дисконт в пользу банка.

Задача 8.22.Вексель с обязательством 12 млн. руб. учитывается банком за 90 дней до погашения с дисконтом 4,2 млн. руб. в пользу банка. Определить величину используемой учётной ставки.

Задача 8.23.Простой 90-дневный вексель на сумму 10000 руб., датированный 3 августа текущего года, учитывается коммерческим банком 4 сентября по ставке 8%. Определить, какую сумму получит векселедержатель при учёте векселя в банке.

Задача 8.24.Определить доходы банков по учёту и переучёту векселя суммой 100 тыс. руб., если учёт производится коммерческим банком за 72 дня до даты погашения при ставке 8%, а переучёт – Центральным банком по ставке 6% за 30 дней до погашения.

Сертификаты

Сертификат – это письменное свидетельство эмитента о вкладе на его имя денежных средств, удостоверяющее право держателя бумаги или его правопреёмника на получение по истечении установленного срока суммы депозита или вклада и процентов по нему.

Эмитентом сертификата может быть только банк.

Вкладчик средств или его правопреемник называются бенефициар. Если вкладчиком является физическое лицо, то будет открыт сберегательный сертификат, если юридическое лицо, то – депозитный сертификат. Сертификаты могут быть срочными и до востребования, на предъявителя и именными.

Все расчёты, связанные с сертификатами выполняются на основе формул, приведённых в 1 части методических указаний.

ПРАКТИКУМ

Задача 8.25.Депозитный сертификат номиналом 100 тыс. руб. выдан 20.01.2012 г. с погашением 05.10.2012 г. под 75% годовых. Определить сумму начисленных процентов и сумму погашения долгового обязательства.

Задача 8.27.Определить, на какой срок должен быть выпущен сертификат номиналом 1 млн. руб. при 18% годовых, если сумма погашения при обыкновенных процентах составляет 1,75 млн. руб.

Задача 8.28.Определить, что выгоднее для юридического лица: покупка на 1 год депозитного сертификата банка за 10 млн. руб. под 35 % годовых или вложение капитала на срочный депозит банка под тот же процент.

Список использованной литературы

1. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. –2-е изд., испр. и доп. –М.: «Дело Лтд», 1995. –320 с.

2. Черкасов В.Е. Практическое руководство по финансово-экономическим расчетам. – М.: Метаинформ, АО «Консалтбанкир», 1995. –128 с.

3. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. – М.: «Дело», 1998. –256 с.

4. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. –М.: ИНФРА – М, 1996. –336с., 25 табл.

5. Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения./ Под ред. Е.С. Стояновой.-3-е изд. доп. и перераб. - М.: Перспектива, 2000. - 139 с.

6. Кожевников Р.А., Орлов А.А., Подсорин В.А., Шиповская Н.И. Современные методы финансирования инвестиций на железнодорожном транспорте в условиях рыночной экономики. Часть 1. Факторинг, лизинг, ипотека. Учебное пособие для студентов экономических специальностей. - М.: МИИТ, 2005. – 118с.

7. Бочаров П.И., Касимов Ю.Ф. Финансовая математика: Учебник. – 2-е изд. – М.: ФИЗМАТЛИТ, 2005.-576 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2006.- 1016 с.

9. Курс лекций по дисциплине “Финансовый менеджмент”.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица «Порядковые номера дней в году»

Деньмесяца

Месяцы года

¾

¾

¾

¾

¾

¾

¾

Учебно-методическое издание