Анализ формы № 2 «Отчет о ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ»
Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.
Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:
- рентабельность продаж;
- рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).
2. Показатели доходности имущества и его частей:
- рентабельность всего капитала (активов);
- рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.
3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность перманентного капитала.
Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговая палата, промышленные ассоциации или правительство публикуют информацию о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единой базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.
Таблица 10 - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
Коэффициент | Формула расчета | |
Рентабельность продаж | Стр. 2200 Форма 2 / Стр. 2110 Форма 2 | Прибыль (убыток) от продаж / Выручка |
Чистая рентабельность | Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 2110 Форма 2 | Чистая прибыль отчетного периода / Выручка |
Экономическая рентабельность | Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 1600Форма 1 | Чистая прибыль отчетного периода / Активы |
Рентабельность собственного капитала | Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 1300 Форма 1 | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя стоимость собственного капитала |
Рентабельность перманентного капитала | Стр. 2400 Форма 2 / (Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1) | Чистая прибыль отчетного периода / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) |
Рентабельность заемного капитала | Стр. 2400 Форма 2 / (Стр. 1410 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1) | Чистая прибыль отчетного периода / (Средняя стоимость долгосрочных заемных средств + Средняя стоимость краткосрочных займных средств) |
Рентабельность продажотражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).
Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называтьэкономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98 %) результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.
Рентабельность собственного капиталапоказывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником организации.
Рентабельность перманентного капиталапоказывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Рентабельность заемного капиталахарактеризует эффективность использования организацией ее заемного капитала.
Таким образом, в основу системы анализа финансовой отчетности организаций заложен комплексный подход к анализу показателей их финансово-хозяйственной деятельности, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, организации.
Методика анализа финансового состояния хозяйственных субъектов включает:
- анализ прибыльности хозяйственной деятельности предприятия, организации;
- анализ финансовой устойчивости организации;
- анализ деловой активности организации;
- анализ ликвидности и рыночной устойчивости организации.
Анализ финансовой отчетности организации проводится путем сравнения его показателей за разные периоды отчетности и рекомендуемыми нормативными значениями и сопоставления по организациям, относящимся к одним и тем же группам (по отраслям, видам выпускаемой продукции, численности персонала и т. д.).
Таблица 11 –Расчет показателейрентабельности организации
Коэффициент | На начало года | На конец года | Абсолютное изменение, (+,-) | Относительное изменение, % |
Рентабельность продаж | ||||
Чистая рентабельность | ||||
Экономическая рентабельность | ||||
Рентабельность собственного капитала | ||||
Рентабельность перманентного капитала | ||||
Рентабельность заемного капитала |