Роль финансового менеджера.
| Рынки капиталов (инвесторы, владеющие финансовыми активами) | |
| Операции фирмы (реальные активы) | |
(1) деньги поступают за счёт продажи финансовых активов инвесторам; (2) деньги инвестируются в операции фирмы и используются для приобретения реальных активов; (3) операции фирмы приносят деньги; (4а) деньги реинвестируются; (4б) деньги возвращаются инвесторам.
Типовая организационная схема финансового управления.
  Финансовый директор |
| | |
  Главный бухгалтер | Управляющий финансам (Казначей) |
    | |
| Производственный учёт | Финансовый учёт | Налоговый отдел | Управляющий кредитом | Управляющий запасами | Управляющий капиталовложениями |
| | | | | | |
Некоторые типичные обязанности казначея и главного бухгалтера.
| Казначей | Бухгалтер - контролёр |
| Связи с банками Управление наличностью Привлечение источников финансирования Кредитная политика Выплата дивидендов Страхование Управление пенсионными программами | Бухгалтерский учёт Подготовка финансовых отчётов Внутренний аудит Выплата зарплаты Хранение отчётов Составление смет Уплата налогов |
Амортизация.
Пример.
| Показатели | 1 вариант | 2 вариант |
| Доход от реализации | | |
| Расходы, кроме амортизации | (700) | (700) |
| Амортизация | (100) | (200) |
| Итого расходов | (800) | (900) |
| Налогооблагаемый доход | | |
| Налоги (40%) | (80) | (40) |
| Чистая прибыль | | |
| Плюс амортизация | | |
| Чистые денежные поступления | | |
Методы начисления и накопление амортизационных отчислений.
Линейный (равномерный метод).
| Конец года | Амортизационные отчисления | Всего накопленная амортизация | Остаточная стоимость имущества |
| | - 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000 | - 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 | 17 000 14 000 11 000 8 000 5 000 2 000 |
| Итого | 15 000 | | |
Двойной остаточный метод.
| Конец года | Расчёт | Амортизация | Накопленная амортизация | Остаточная стоимость |
| | - 40 % от 17000 40 % от 10200 40 % от 6120 40 % от 3672 40 % от 2203. | - 881* | - | 17 000 |
· На пятом году амортизация может быть уменьшена до 203, если оборудование подлежит списанию и если его ликвидационная стоимость всё ещё равна 2000 руб.
· Метод суммы чисел.
| Год | Формула | Амортизация | Накопленная | Остаточная стоимость |
| | [5-(1-1)](17000-2000)/ (1+2+3+4+5) | | | |
| | [5-(2-1)]15 000/15 | | | |
| | [5-(3-1)]15 000/15 | | | |
| | [5-(4-1)]15 000/15 | | | |
| | [5-(5-1)]15 000/15 | | | |
| Всего | | | | |
Метод единиц продукции (машинно-часов).
Компания планирует произвести на этом оборудовании в 1-ом году 10 000 единиц продукции, во 2-ом году – 5 000, в 3-ем году – 3 000, в 4-ом – 2 000 и в 5-ом – 1 000 единиц.
Вычисляем норму амортизации единицы продукции: r = (стоимость приобретения – ликвидационная стоимость)/общее количество единиц продукции = (26000 – 1000)/(10000 + 5000 + 3000 + 2000 + 1000) = 25000/21000 = 1,19 руб./шт.
Ежегодные амортизационные отчисления рассчитываются по следующей формуле:
A(t) = r*количество единиц продукции в период t.
| годы | единицы продукции, шт. | амортизационные отчисления, руб. | накопленная сумма, руб. | остаточная сумма, руб. |
| | 10 000 | 11 904,76 | 11 904,76 | 14 095,24 |
| | 5 000 | 5 952,38 | 17 857,14 | 8 142,86 |
| | 3 000 | 3 571,43 | 21 428,57 | 4 571,43 |
| | 2 000 | 2 380,95 | 23 809,52 | 2 190,48 |
| | 1 000 | 1 190,48 | 25 000,00 | 1 000 |
Сравнительная таблица амортизационных отчислений разными методами.
| Годы | Методы расчета амортизация |
| равномерный | двойной остаточный | суммы лет | единиц выпуска продукции |
| | 3 000 | | | 11 095 |
| | 3 000 | | | 5 952 |
| | 3 000 | | | 3 571 |
| | 3 000 | | | 2 381 |
| | 3 000 | 881 | | 1 191 |
Финансовые системы.
