Функция ПРПЛТ – функция, вычисляющая величину платежей по процентам за данный период на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Общий вид: = ПРПЛТ(ставка; период; кпер; нз; бз; тип)

В качестве параметров функции используется: ставка — процентная ставка за период;

период - это период, для которого требуется найти платежи по процентам; должен находиться в интервале от 1 до кпер;

кпер - это общее число выплат годовой ренты;

нз - это текущее значение или общая сумма, которую составят будущие платежи, называемая также основной суммой;

бз - это будущая сумма или баланс наличности, которой нужно достичь после последней выплаты;

тип — число 0 или 1, обозначающее, что выплата должна производиться в конце периода или в начале периода соответственно.

Примеры

Следующая формула вычисляет выплаты по процентам за первый месяц для трехгодичного займа в 800000 рублей из расчета 10 процентов годовых:

=ПРПЛТ(0,1/12; 1; 36; 800000) равняется -6667 руб.

Определим величину платежей по процентам в 12 месяц по пятилетнему займу размером в 16000 руб., выданному под 22% годовых, если проценты начисляются ежемесячно.

По следующей формуле вычисляем:

=ПРПЛТ(22%/12;12;12*5;16000) равняется –260,47 руб.

Рассмотрим функции для анализа ценных бумаг.

Функция ДОХОД – функция, вычисляющая доходность ценных бумаг, по которым производятся периодические выплаты процентов,т.е. определяющая годовую процентную ставку помещения по операциям с ценными бумагами при заданной купонной ставке и разности курсов покупки и погашения за указанный период действия ценной бумаги. Функция ДОХОД используется для вычисления доходности облигаций.

Общий вид: =ДОХОД(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; ставка; цена; погашение; частота; базис)

Работает так: вычисляет доходность облигаций по следующей формуле:

Функция ПРПЛТ – функция, вычисляющая величину платежей по процентам за данный период на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки. - student2.ru

где: Дата_соглашения — дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю);

Дата_вступления_в_силу — срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент истечения срока действия ценных бумаг.

Ставка - годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;

Цена - это цена ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;

Погашение — выкупная стоимость ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;

Частота - количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота = 1; для полугодовых выплат частота = 2; для ежеквартальных выплат частота = 4.

Базис - используемый способ вычисления дня (таблица Б.1);

А – количество дней от начала периода купона до даты расчета (накопленные дни);

Е – количество дней в периоде купона;

DSR – количество дней от даты расчета до даты погашения.

Таблица Б.1 – Способы задания параметра Базис

Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
Фактический/фактический
Фактический/360
Фактический/365
Европейский 30/360

Примечания

Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если ставка < 0, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если цена ≤ 0 или погашение ≤ 0, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если базис < 0 или базис > 4, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Примеры

Облигации приобретены 6.9.1993 по курсу 89 руб. и имеют купонный доход в размере 9%, который выплачивается с периодичностью – раз в полугодие. Предполагаемая дата погашения облигации – 12.9.1997 по курсу 100 руб. Необходимо определить годовую ставку помещения облигации.

По следующей формуле вычисляем:

=ДОХОД(ДАТА(1993; 09;06); ДАТА(1997;09;12); 0,09; 89; 100; 2) равняется 12,57%.

Облигации приобретены 17.7.1996 по цене 50 руб. и имеют купонный доход в размере 10%, который выплачивается с периодичностью – раз в квартал. Предполагаемая дата погашения облигации – 1.01.1998 по курсу 100 руб. Необходимо определить годовую ставку помещения облигации по фактическому числу дней в месяце.

По следующей формуле вычисляем:

=ДОХОД(ДАТА(1996;7;17); ДАТА(1998;1;1); 10%; 50; 100; 4; 1) равняется 65,96%.

Функция ЦЕНА – функция, вычисляющая курс (цену) покупки ценной бумаги с периодическими выплатами купонных процентов, т.е. возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент.

Общий вид: = ЦЕНА(дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; доход; погашение; частота; базис)

Работает так: вычисляет доходность облигаций по очень сложной формуле, которая приводится в справке Microsoft Excel и параметрами которой являются:

Дата_согл — дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю);

Дата_вступл_в_силу — срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент истечения срока действия ценных бумаг.

Ставка — годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;

Доход — годовой доход по ценным бумагам;

Погашение — выкупная стоимость ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;

Частота — количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота = 1; для полугодовых выплат частота = 2; для ежеквартальных выплат частота = 4.

Базис — используемый способ вычисления дня (таблица Б.1).

Примечания

Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона.

Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.

Если доход < 0 или ставка < 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если погашение ≤ 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если частота любое число отличное от 1, 2 или 4, то функция то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если базис < 0 или если базис > 4, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Примеры

Облигации приобретены 6.9.1993 и погашены 12.9.1997. Размер купонной ставки – 9% с выплатой раз в полугодие. Ожидаемая годовая ставка помещения (доход) – 12,57%, номинал облигации (погашение) – 100 руб., базис расчета – 1. Необходимо определить курс покупки облигации.

По следующей формуле вычисляем:

=ЦЕНА(ДАТА(1993;09;06); ДАТА(1997;09;12); 0,09; 0,1257; 100; 2; 1) равняется 89 руб.

Облигация приносит 45% годового дохода, срок действия облигации с 20.9.1996 по 20.9.1998. Купон в размере 30% годовых выплачивается раз в полугодие. Необходимо определить курс покупки облигации 1.12.1996.

По следующей формуле вычисляем:

=ЦЕНА(ДАТА(1996;12;1); ДАТА(1998;9;20); 30%; 45%; 100; 2; 1) равняется 82,35 руб.

Функция НАКОП ДОХОД – функция, вычисляющая накопленный на момент приобретения ценной бумаги купонный доход (сумму), т.е. возвращает накопленный процент по ценным бумагам с периодической выплатой процентов.

Общий вид: =НАКОПДОХОД(дата_выпуска; первый_доход; дата_согл; ставка; номинал; частота; базис)

Работает так: вычисляет купонный доход облигаций по слудующей формуле:

Функция ПРПЛТ – функция, вычисляющая величину платежей по процентам за данный период на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки. - student2.ru ,

где, Aj - число накопленных дней для i-го квазикупонного периода в оставшемся периоде выплат.

NC - число квазикупонных периодов, которые укладываются в оставшийся период. Если это число содержит дробную часть, то оно округляется с избытком до следующего целого.

NLj - нормальная продолжительность в днях i-ого квазикупонного периода в оставшемся периоде;

Дата_выпуска - дата выпуска ценных бумаг;

Первый_доход - это дата первой выплаты по ценным бумагам.

Дата_согл - дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю);

Ставка - годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;

Номинал — это номинальная стоимость ценных бумаг. Если номинал опущен, то функция НАКОПДОХОД использует значение 1000 руб.

Частота — количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота = 1; для полугодовых выплат частота = 2; для ежеквартальных выплат частота = 4.

Базис — используемый способ вычисления дня (таблица Б.1).

Примечания

Если дата_выпуска, первый_доход или дата_согл не являются допустимой датой, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.

Если ставка ≤ 0 или номинал ≤ 0, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если частота является любым числом, отличным от 1, 2 или 4, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если базис < 0 или базис > 4, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Если дата_выпуска ≥ дата_согл, НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Примеры

Облигация номиналом 5000 руб., выпущенная 1.7.1996, приобретена 12.9.1996. Периодичность купонных выплат в размере 40% годовых – ежеквартальная. Дата первой купонной выплаты – 1.10.1996. Определите накопленный на момент приобретения доход.

По следующей формуле вычисляем:

=НАКОПДОХОД(ДАТА(1996;7;1); ДАТА(1996;10;1); ДАТА(1996;9; 12); 40%; 5000; 4; 1) равняется 396,47 руб.

Облигация номиналом 100000 руб. выпущена 1.1.1996 и имеет купон 15% годовых с выплатой 1 раз в квартал. Определите размер первой купонной выплаты, которая будет через квартал.

По следующей формуле вычисляем:

=НАКОПДОХОД(ДАТА(1996;1;1); ДАТА(1996;4;30); ДАТА(1996;4; 30); 0,15; 100000; 4; 1) равняется 4972,82 руб.

Таблица соответствия наименований функций в разных версиях Microsoft Excel

Microsoft Excel 2000 Microsoft Excel 2007 (XP)
АМГД АМЧ
АМР АПЛ
БЗ БС
НПЗ ЧПС
ОСНПЛАТ ОСПЛТ
ПЗ ПС
ППЛАТ ПЛТ
ПЛПРОЦ ПРПЛТ
ВНДОХ ВСД

Наши рекомендации