Анализ и оценка платежеспособности

И ликвидности активов

Задание: по данным бухгалтерской отчетности подготовить исходную информацию, рассчитать основные показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и т.д., характеризующие финансовое состояние предприятия, для анализа темы 26 (таблиц 8-12). Выполняется на основе применения программного продукта «Audit Expert».Данная тема заполняется студентами заочного обучения на практическом занятии.

Таблица 8 Показатели ликвидности оборотных активов предприятия

Показатель 20__г. 20__г. Изменение (+,-) Оценка тенденции ("+" - желательная; "-" - нежелательная)
Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами        
Коэффициент текущей ликвидности        
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)        
Коэффициент абсолютной ликвидности        
Коэффициент восстановления платежеспособности        
Коэффициент утраты платежеспособности        
Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств (+,-), тыс. руб.        

При расчете коэффициента теку­щей ликвид­ности из оборотных активов исключаются НДС по приобретенным ценностям и задолженность участников по взносам в уставный капитал; из 5 раздела (краткосрочные обязательства) вычитаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Считаются допустимыми для товаропроизводителей, если значения коэффициентов ликвидности не менее 1,0, 0,7, 0,2.

Коэффициент восстановления платежеспособности за шесть месяцев (КВП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к повышению в течение года. Нормативное значение коэффициента 1,0-2,0.

К восст.пл.= (К т.л.к.г.+6/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2

Коэффициент утраты платежеспособности за три месяца (КУП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течении анализируемого периода.

К утраты плат.= (К т.л.к.г.+3/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2

Таблица 9 Группировка активов по уровню ликвидности

И обязательств по срочности оплаты, тыс. руб.

Группа активов Строки баланса 20__г. 20__г. Группа пассивов Строки баланса 20__г. 20__г.
Наиболее ликвидные активы (А1)   260+250     Наиболее срочные обязательства (П1)      
Быстро реализуемые активы (А2)       Краткосрочные обязательства (П2)     610+630+ 660    
Медленно реализуемые активы (А3)   210+220+230+ 270     Долгосрочные обязательства (П3)      
Трудно реализуемые активы (А4)       Собственный капитал (П4)     490+640+650    
Валюта баланса     Валюта баланса    


Таблица 10 Соотношение соответствующих групп активов и пассивов

Соотношение активов и пассивов ликвидного баланса Платежный излишек или недостаток Выполнение соотношения (да, нет)
20__г. 20__г. 20__г. 20__г.
А1 >= П1        
А2 >= П2        
А3 >= П3        
А4 <= П4        

Таблица 11 Показатели финансовой устойчивости

Показатель 200_г. 200_г. Изменение (+,-) Допустимые значения
Коэффициент финансовой независимости (автономия)       ≥ 0,5
Коэффициент финансовой зависимости       ≤ 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости       ≥ 0,7
Коэффициент финансового рычага       < 1
Коэффициент финансирования       > 1
Коэффициент инвестирования        
Коэффициент маневренности собственного капитала       > 0,1
Коэффициент постоянного актива        
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами       = 0,1

Алгоритмы расчетов показателей.

Расчет данных показателей проводится по следующим формулам:

Коэффициент финансовой независимости (автономии) К авт = СК / ВБ = (стр. 490+640+650) / стр. 700
Коэффициент финансовой зависимости К ф.зав = ЗК / ВБ = (стр. 590+610+620+630+660)/ стр. 700
Коэффициент финансовой устойчивости К ф. уст =(СК+ДО)/ВБ = (стр.490+640+650+590)/ стр. 700)
Коэффициент финансового рычага К фин = ЗК / СК = (590+610+620+630+660) / (490+640+650)
Коэффициент финансирования К фин = СК / ЗК = (490+640+650) / (590+610+620+630+660)
Коэффициент инвестирования К инв = СК / ВА = (490+640+650) / 190
Коэффициент маневренности собственного капитала К ман = (СК-ВА) / СК = (490+640+650-190) / (490+640+650)
Коэффициент постоянного актива К пост акт = ВА / СК = 190 / (490+640+650)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами КОСС=(СК - ВА)/ОА = (490+640+650-190)/290


Обозначения: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса; ЗК – заемный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.

Таблица 12 Платежеспособность и распределение денежных потоков

Наши рекомендации