Анализ финансовой устойчивости, млн. руб.
| Финансовые показатели | На начало периода | На конец периода | Изменения за отчетный период |
| 1. Капитал и резервы | + 4 | ||
| 2. Внеоборотные активы | + 5 | ||
| 3. Долгосрочные кредиты и займы | - 13 | ||
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр.2) | -1 | ||
| 5. Наличие чистых оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр.2) | - 14 | ||
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | - 25 | ||
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6) | - 39 | ||
| 8. Запасы | + 3 | ||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.4 - стр.8) | -139 | -143 | -4 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) чистых оборотных средств (стр.5 - стр.8) | - 41 | - 58 | - 17 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8) | + 106 | + 64 | - 42 |
Таблица 2.
Коэффициенты финансовой устойчивости
| Коэффициент | Нормальное ограничение | На начало периода | На конец периода | Изменения за отчетный период |
| Автономии | >0,5 | 0,503 | 0,498 | - 0,005 |
| Соотношения заемных и собственных средств | <1 | 0,987 | 1,006 | + 0,019 |
| Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | >0,1 | 0,371 | 0,362 | - 0,009 |
| Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | >0,5 | 0,209 | 0,202 | -0,007 |
| Маневренности собственного капитала | >0,5 | 0,261 | 0,255 | - 0,006 |
| Финансирования | >0,7 | 1,013 | 0,994 | -0,019 |
| Финансовой устойчивости | >0,6 | 0,660 | 0,632 | -0,028 |
Лекция 14. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
Понятие кредитоспособности и ликвидности.
В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в анализе его кредитоспособности.
Кредитоспособность— это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.
При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.
Ликвидность активов — это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. То есть, чем меньше времени понадобиться для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Этапы проведения анализа кредитоспособности и ликвидности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются:
1. Активы по степени ликвидности, в порядке ее убывания.
2. Пассивы по срокам их погашения, в порядке возрастания сроков уплаты.
Группировка активов.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.
1. Наиболее ликвидные активы А1
В эту группу относят все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Используя коды строк полной формы баланса (форма № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:
А1 = стр.1240 + стр.1250.
2. Быстрореализуемые активы А2
В эту группу входит дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр.1230 - ДДЗ.
Где ДДЗ – размер дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.
3. Медленно реализуемые активы А3
В группу включаются статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3 =стр.1210 + стр.1220 + стр.1260+ДДЗ
4. Трудно реализуемые активы А4
В группу включаются статьи I раздела баланса - внеоборотные активы.
А4 = стр.1100.
Группировка пассивов.
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1.
В группу включается кредиторская задолженность:
П1 = стр.1520.
Краткосрочные пассивы П2.
В группу включаются краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр. 1510 + стр.1540 + стр.1550.
Долгосрочные пассивы П3.
В группу входят долгосрочные кредиты и займы:
П3= стр.1400.
Постоянные пассивы П4.
Постоянные пассивы П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс Доходы будущих периодов из V раздела:
П4 = стр.1300 + стр.1530