Используемые стандартные методы анализа финансовой отчетности

1. Горизонтальный анализ: гр. абсолютное отклонение

2. Вертикальный анализ: гр. удельный вес

3. Трендовый анализ: гр. темп роста

Критерии положительной оценки динамики, состава и структуры имущества и его основных элементов:

1. Рост (снижение) величины активов в меньшей (большей) степени, чем ЧП и ВР от продаж;

2. Снижение дебиторской задолженности (в отдельных случаях её ликвидация);

3. Увеличение удельного веса ВНА при отсутствии долгосрочной ДЗ и прочих внеоборотных активов, создающее предпосылки роста уровня финансовой устойчивости;

4. Увеличение удельного веса оборотных активов за исключением дебиторской задолженности, создающее предпосылки ускорения оборачиваемости активов в целом.

Критерии положительной оценки ВНА и их изменения в динамике:

1. Отсутствие в составе долгосрочной дебиторской задолженности;

2. Увеличение удельного веса ОС в динамике, если он связан с их обновлением, повышением доли активной части, улучшением технического состояния и ростом эф-ти их ис-ния;

3. Наличие долгосрочных финансовых вложений и рост их удельного веса, при условии, что доходность вложений выше рентабельности активов, используемых в основной деятельности.

4. Ликвидация долгосрочной ДЗ или уменьшение её удельного веса в общей величине ВНА.

Критерии положительной оценки структуры ОБА и их изменения в динамике:

1. Преобладание удельного веса МПЗ и его рост в динамике, при условии что материально-производственные запасы растут медленнее, чем выручка от продаж;

2. Незначительный удельный вес краткосрочной ДЗ в предприятиях производственной сферы и оптовой торговли и её полное отсутствие в предприятиях розничной торговли;

3. Снижение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности;

4. Доведение удельного веса ДС до оптимального уровня (не более 5%).

Анализ дебиторской задолженности проводится в разрезе долгосрочной и краткосрочной и с детализацией по видам (расчеты с покупателями и заказчиками, авансы выданные и прочая ДЗ), а также с выделением просроченной задолженности по данным аналитического учета.

Критерии положительной оценки динамики, состава и структуры ДЗ:

1. Опережающий темп роста ВР и КЗ по сравнению с темпом роста ДЗ;

2. Отсутствие просроченной дебиторской задолженности;

3. Преобладание удельного веса задолженности покупателей и заказчиков;

4. Ликвидация долгосрочной ДЗ, снижение удельного веса авансов выданных.

Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации

Финансовая устойчивость характеризуется степенью обеспеченности предприятия собственными и экономически обоснованными источниками его финансирования

В целом методика анализа ФУ включает в себя 2 этапа:

1) Анализ абсолютных показателей ФУ (недостаток / излишек СОС и недостаток / излишек нормальных источников финансирования запасов (НИФЗ))

2) Анализ относительных показателей ФУ (коэффициентов)

Общая сумма НИФЗ определяется по формуле

НИФЗ = СОС + ККЗ + КЗТХ - ПрД,

где СОС – собственные оборотные средства; ККЗ – краткосрочные кредиты и займы; КЗТХ – кредиторская задолженность товарного характера; ПрД – просроченные долги (в части кредитов и займов, а также кредиторской задолженности товарного характера).

Типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость З £ СОС

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью сформированы за счет собственных источников, которые предприятие имеет в излишке.

2) нормальная финансовая устойчивостьСОС < З £ НИФЗ.

Предприятие имеет недостаток СОС для финансирования запасов, но который восполняется за счет других экономически обоснованных источников (ККЗ и КЗТХ). Самая предпочтительная ситуация.

3) неустойчивое финансовое положение З > НИФЗ.

Ситуация означает, что ККЗ и КЗТХ не хватает для восполнения недостатка СОС и предприятие прибегает к кредиторской задолженности нетоварного характера (не платит налоги государству, зарплату), но без образования неплатежей;

4) Кризисное финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т. е. часть запасов формируется за счет неплатежей.