Способы воздействия на экономический рост международных финансовых потоков
![]() | ||
![]() |
Глобализация представляет процесс, в рамках которого между структурами национального производства и финансов устанавливается взаимозависимость, обусловленная увеличением числа внешних сделок. В результате происходит новое международное разделение труда, при котором создание национальных богатств все более зависит от экономических субъектов других стран.
Процессы глобализации существенно повлияли на развитие международных экономических отношений и трансформацию финансовых отношений, их опосредующих.
В современных условиях среди основных форм международных экономических отношений можно выделить следующие:
• внешняя и мировая торговля;
• денежно-кредитные отношения, функционирование денежных и финансовых рынков;
• миграция и вывоз капитала;
• международные интеграционные процессы;
• международная миграция трудовых ресурсов;
• научно-техническое и производственное сотрудничество;
• создание сети транснациональных корпораций и финансово-кредитных институтов;
• межгосударственное регулирование международных экономических отношений (торговых, финансово-кредитных, валютных и т.п.).
Процессы глобализации в первую очередь структурно изменили финансовые отношения, опосредующие международную торговлю, движение международных финансовых потоков, регулирование международных экономических отношений. Для этой цели созданы специальные финансово-кредитные институты.
♦ Потоки международной торговли все глубже проникают в экономику различных государств, оказывая существенное влияние на общую экономическую структуру, а также на такие ее элементы, как распределение доходов, занятость, рост производительности. Торговля по-прежнему остается двигателем глобальной интеграции. Для развивающихся стран это особенно важно по ряду причин.
Во-первых, торговля зачастую является основным средством реализации выгод, создаваемых глобализацией: с открытием доступа к рынкам возрастают возможности для экспорта, через международные механизмы передачи в развивающиеся страны приходят новые технологии; возрастающая конкуренция оптимизирует распределение ресурсов.
Во-вторых, продолжающееся перемещение производства готовой продукции из промышленно развитых стран в развивающиеся предоставляет большие возможности для расширения торговли не только товарами, но и услугами, все чаще становящиеся предметом торговли.
В-третьих, торговля тесно связана с другим элементом глобализации — международными сетями производства. При этом последовательный процесс производства, традиционно сосредоточивающийся в одном районе, делится на отдельные, пересекающие границу сегменты. Данная тенденция ведет к дальнейшей диверсификации производства с учетом торговых связей.
♦ Международные финансовые потоки становятся мощным фактором, определяющим создание, регулирование и либерализацию финансовых рынков, хотя до настоящего времени потоки международного капитала концентрируются в десятке с небольшим развивающихся стран. Финансовые кризисы 1997— 1999, 2008-2009 гг. наглядно продемонстрировали растущую взаимозависимость стран мира.
Глобализация финансовых рынков влияет на экономическое развитие, поскольку финансы играют важную роль в экономическом росте и индустриализации. Воздействие финансовой глобализации на экономический рост происходит двумя способами: а) за счет повышения глобального предложения капитала; б) стимулированием развития национальной финансовой системы. Как следствие во втором случае возрастает эффективность распределения денежных ресурсов, появляются новые финансовые инструменты, улучшается качество банковских услуг.
♦ Регулирование денежно-кредитной и валютной политики обусловлено тем, что глобальная финансовая интеграция выявила не только преимущества мобильности мирового капитала, но и существенные риски, вызванные финансовыми кризисами, периодически возникающими в денежно-кредитной сфере.
Ни одна страна с высоким уровнем миграции капитала не защищена от внезапных перемен в настроениях инвесторов и как следствие — изменений в направлении денежных потоков. Порой они оказываются непомерными для сильных финансовых систем и катастрофическими — для более слабых. Экономические кризисы, возникающие в результате подобных колебаний, оборачиваются огромными издержками для стран: падением жизненного уровня, безработицей, банкротством, разрушением информационного и организационного капитала. На восстановление утраченного требуются годы.