Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7
7.1 На начало года L7 = 0.42, что соответствует нормативному ограничению (L7≥0,1). На конец года L7= 0.46, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какая часть оборотных активов, приобретенных на собственные средства, содержится в общей сумме оборотных активов, то есть на 1 руб. оборотных активов приходиться 0.42 руб.(0.46 руб.) оборотных активов, приобретенных на собственные средства.
7.2 Фактическое значение на начало года L7 = 0.42, следовательно, оно превышает нормативное значение на 320 % или на 0,32 руб. (0,32 * 100% / 0,1). Фактическое значение на конец года L7 = 0.46, следовательно, оно превышает нормативное значение на 360 % или на 0.36 руб. (0.36 * 100 % / 0.1)
7.3 Отклонение составляет 0.04 или 40 % по отношению к величине норматива.
ОБЩИЙ ВЫВОД:
Нормативному ограничению не соответствуют следующие показатели – коэффициент текущей ликвидности на начало года, но на конец года ликвидность восстанавливается, коэффициент маневренности функционирующего капитала, который не характеризует ликвидность баланса. Остальные коэффициенты соответствуют нормативным. Динамика коэффициентов положительная, кроме коэффициента L3 и L6. Исходя из всех данных можно сделать вывод, что баланс является ликвидным и организация платежеспособная.
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ: ОБЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ.
Анализ финансовой устойчивости является частью оценки финансового состояния предприятия. Задачей анализа является оценка величины и структуры актива и пассива. Оценка выполняется как по отдельным статьям, так и по имуществу в целом.
Анализ необходим для того, чтобы ответить на следующие вопросы:
1. насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения;
2. растет или снижается уровень этой независимости
3. отвечает ли состояние актива и пассива задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Долгосрочные пассивы (кредиты, займы) обычно направляются на капитальные вложения, на приобретение ОС и других внеоборотных активов. Краткосрочные пассивы обычно используются для пополнения оборотных активов.
Для того чтобы выполнялись условие финансовой устойчивости, необходимо, чтобы денежные средства в расчетах и материальные оборотные активы в общей сумме превышали объем краткосрочных пассивов.
По аналогии с оценкой ликвидности баланса оценка финансовой устойчивости выполняется с помощью абсолютных и относительных показателей.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ С ПОМОЩЬЮ
АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
Эта оценка выполняется путем построения неравенства с использованием трех статей баланса. Она представляет собой самый простой и предварительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия.
| Оборотные активы (строка 290) | < | Собственный Капитал * 2 (строка 490) | __ | Внеоборотные активы (строка 190) |
Если это условие соблюдается на начало и на конец отчетного периода, то предприятие может считаться финансово устойчивым. В практике финансового анализа финансово независимым принято считать предприятие, собственный
оборотный капитал которого составляет не менее 50% его общей величины, находящейся в обороте. Это считается предельно допустимой критической величиной. Поэтому в формуле приближенной оценки собственный капитал увеличивается в 2 раза.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно. Этот предел установлен с учетом предполагаемой ситуации, когда в определенный момент времени банки и кредиторы предъявят все долги предприятия к взысканию. В этом случае предприятие должно иметь возможность погасить долги, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников. При этом предполагается, что вторая половина имущества окажется по каким – либо причинам неликвидной.
Условность этой оценки подтверждается тем, что в КОС величина собственного оборотного капитала предусматривается на уровне не менее 10% от величины оборотных активов предприятия.
Таким образом, неравенство показывает, что если предприятие сможет реализовать половину своего имущества, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности, то оно может считаться финансово устойчивым.
На начало отчетного периода: 14575 < (10128 * 2 – 4079)
На конец отчетного периода: 15535 < (11724 * 2 – 4533)
Выводы
1. Фактическое неравенство на начало отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (14575 < 16177)
2. Фактическое неравенство на конец отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (15535 < 18915 )
ОБЩИЙ ВЫВОД: данное предприятие является финансово устойчивым, т.к. на начало года оно может реализовать половину своего имущества и на конец года тоже может, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности.