Оценка и анализ финансового состояния
ВВЕДЕНИЕ.
Содержанием настоящей курсовой работы является оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год. Анализ выполняется по данным бухгалтерского баланса предприятия ( организации ) за отчетный период.
Курсовая работа включает 4 основных раздела:
o Расчет и анализ официально утвержденных коэффициентов оценки финансового состояния предприятия
o Анализ бухгалтерского баланса предприятия с помощью показателей аналитического баланса
o Оценка и анализ ликвидности баланса
o Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия.
В курсовой работе сформулированы результаты оценки всех показателей, содержащихся в каждом разделе, и выполнен анализ их уровня и динамики. В заключение работы предложены общие выводы о финансовом состоянии предприятия.
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ОФИЦИАЛЬНО
УТВЕРЖДЕННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
ОБЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ.
Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий (ФУДН) своим распоряжением 1994 года утвердило «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению не удовлетворительной структуры баланса». Это положение относится к предприятиям с государственной формой собственностью. Поскольку для предприятий с другой формой собственностью нет аналогичных официальных методических рекомендаций, они также руководствуются этим документом.
Методическими положениями оценки финансового состояния предприятия вводят следующие 3 показателя:
1. коэффициент текущей ликвидности;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами;
3. коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Эти коэффициенты рассчитываются по данным бухгалтерского баланса с использованием его различных статей.
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ НА КОНЕЦ
ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА (КТЛк).
А об
КТЛк = > 2,0
П кср
А об –оборотные активы (строка 290)
П кср –краткосрочная задолженность (сумма строк 610, 620, 630)
Коэффициент представляет собой отношение суммы всех оборотных активов краткосрочной задолженности или долю оборотных активов приобретенных на заемные средства в общей сумме оборотных активов. Этот коэффициент должен быть равен или больше 2,0. Это значит, что оборотных активов, приобретенных на заемные средства, должно быть не больше половины всей сумме оборотных активов.
КТЛк = = 1,99
КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ
СРЕДСТВАМИ (КОС).
П с/об
КОС = ≥0,1 П с/об = К соб - А в/об
А об
П с/об – собственный оборотный капитал
К соб – капитал собственный (строка 490)
А в/об – внеоборотные активы (строка 190)
Коэффициент представляет собой долю оборотных активов приобретенных за собственные средства в общей сумме оборотных активов. Эта доля должна составлять не менее 10 % (0,1).
П с/об =11724–4533 =7191
КОС = =0,46
ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №1.
1. КТЛкдолжен быть больше или равен 2, а в данном случае он равен 1,99, это означает, что оборотные активы приобретенные на заемные средства составляют чуть больше половины всей суммы оборотных средств.
Аболютное отклонение: 2.0- 1.99 = 0.01
Относительное отклонение:
2.0 – 100% х = 100%* 0.01/2 = 0,5%
0.01 – х%
2. КОС:фактическое значение соответствует нормативному ограничению. На конец года на общую сумму оборотных активов приходится 0,46 оборотных активов, приобретенных за собственные средства. Значит собственных источников финансирования достаточно для финансирования 46% оборотных активов.
3. КВП:должен быть больше 1, что соответствует нормативному показателю, т.к. КВП=1,09, что на 0,09 больше нормативного показателя. Значит баланс ликвиден.
4. ОБЩИЙ ВЫВОД: Так как все три показателя удовлетворяют нормативу, следовательно баланс ликвиден, а предприятие является платежеспособным и финансово-устойчивым.
ОБЩЕЕ СОДЕРЖАНИЕ И НАЗНАЧЕНИЯ АНАЛИЗА.
Этот анализ может выполняться 2 способами:
1. непосредственно по бухгалтерскому балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
2. по уплотненному аналитическому балансу путем агридирования (объединения) однородных по экономическому содержанию балансовых статей.
Анализ непосредственно по балансу представляет собой задачу достаточно трудоемкую и неэффективную, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции и характеристики финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру баланса и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Этот баланс можно получить из исходного бухгалтерского баланса путем объединения отдельных статей и дополнения их расчетом относительных показателей для оценки финансового состояния предприятия.
ОБЩЕЕ СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛА 2.
Содержание раздела представлены 3 таблицами:
1. схема построения аналитического баланса;
2. аналитический баланс (сравнительный, уплотненный);
3. итоговые показатели аналитического баланса.
Таблица 2 представляет собой макет таблицы аналитического баланса с наименованиями граф и порядком расчета абсолютных и относительных показателей.
Таблица 3 – это непосредственно аналитический баланс, в котором абсолютные и относительные показатели берутся из конкретного бухгалтерского баланса (графа 3 и 4 аналитического баланса). Ряд статей аналитического баланса объединяют несколько статей бухгалтерского баланса (уплотненные, агрегированные статьи).
Помимо абсолютных показателей в аналитическом балансе рассчитываются 2 варианта относительных показателей: структуры и динамики (графы 6, 7, 10 – структуры, графы 8, 9, 10 – динамики). Это относительные показатели, рассчитанные по агрегированным статьям, значительно облегчают оценку качества баланса.
Таблица 4 содержит итоговые показатели раздела бухгалтерского баланса и агрегированные статьи, рассчитанные в аналитическом балансе. Итоговая таблица является основным материалом для формулирования выводов по разделу 2. Выводы формулируются по каждой строке итоговой таблицы. В отличие от аналитического баланса в этой таблице всего 12 строк, что значительно облегчают оценку качества баланса.
ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №4.
1 Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 454 тыс. руб., а относительное 11,13 %. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 21,87%, а на конец года 22.59%. Доля изменения к концу года составило 0.72%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 32,11%
2 Абсолютное отклонение оборотных активов составило 960 тыс. руб., а относительное 6.59%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 78.13%, а на конец года 77.41%. Доля изменения к концу года составило -0.72%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 67.89%
3Итог актива увеличился на 1414 тыс. руб. или 7.58%.
4Абсолютное отклонение капитала и резервов составило 1596 тыс. руб., а относительное 15.76%. Капитал и резервы занимают в структуре баланса на начало года 54.29%, а на конец года 58.42%. Доля изменения к концу года составило 4.13%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило 112.87%
5Абсолютное отклонение долгосрочных обязательств составило 351 тыс. руб., а относительное 206.47%. Долгосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 0.91%, а на конец года 2.60%. Доля изменения к концу года составило 1.68%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило 24.82% .
6Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило –533 тыс. руб., а относительное –6.38%. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 44.79%, а на конец года 38.98%. Доля изменения к концу года составило -5.81%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило -37.69% .
7Итог пассива увеличился на 1414 руб. или 7.58%.
8Абсолютное отклонение медленно реализуемых активов составило 2097 тыс. руб., а относительное 127.48%. Медленно реализуемые активы занимают в структуре баланса на начало года 8.82%, а на конец года 18.65%. Доля изменения к концу года составило 9.82%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 148.30%.
9Абсолютное отклонение наиболее ликвидных активов составило 829тыс. руб., а относительное 16.41%. Наиболее ликвидные активы занимают в структуре баланса на начало года 27.09%, а на конец года 29.31%. Доля изменения к концу года составило 2.22%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 58.63%.
10Абсолютное отклонение заемного капитала составило –182 тыс. руб., а относительное -2.13%. Заёмный капитал занимает в структуре баланса на начало года 45.71%, а на конец года 41.58%. Доля изменения к концу года составило –4.13%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило –12.87%.
11Абсолютное отклонение величины собственных средств в обороте составило 1142 тыс. руб., а относительное 18.88%. Величина собственных средств в обороте занимают в структуре баланса на начало года 32.43%, а на конец года 35.83%. Доля изменения к концу года составило 3.41%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 80.76%.
12Абсолютное отклонение рабочего капитала составило 1142 тыс. руб., а относительное 18.88%. Рабочий капитал занимает в структуре баланса на начало года 32.43%, а на конец года 35.83%. Доля изменения к концу года составило 3.41%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 80.76%.
Общий вывод:
Соотношение собственных и заемных денег на начало года 54.29% и 45.71% в структуре баланса, а на конец года 58.42% и 41.58%, что говорит о платежеспособности предприятия, а также о ликвидности баланса бухгалтерского баланса. Структура актива баланса также соответствует норме, т.к. доля оборотных активов в структуре актива баланса значительно превышает долю внеоборотных активов.
ПОНЯТИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ОБЩЕЕ СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превышения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная времени их превращения в денежные средства. Чем меньше времени потребуется, для того чтобы данный актив превратился в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому для выполнения анализа ликвидности баланса статьи актива и пассива объединяются в соответствующие группы по уровню их ликвидности (графы 3, 4 аналитического баланса).
Анализ и оценка ликвидности баланса могут быть выполнены 2 способами:
1. с использованием абсолютных показателей актива и пассива;
2. с использованием относительных показателей или финансовых коэффициентов.
Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания; с обязательствами по пассиву, сгруппированных по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Срок погашения обязательств должен соответствовать сроку превращения активов в денежные средства.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям заключается в расчете специальных финансовых расчетных значений этих коэффициентов с их нормативными значениями или с допустимыми интервалами значений.
АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА.
Статьи актива баланса группируются в зависимости от их ликвидности, то есть от скорости их превращения в денежные средства. Поэтому признаку они объединяются в 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы
А1 – сумма строк баланса 250,260
Строка 250 – «Краткосрочные финансовые вложения»
Строка 260 – «Денежные средства»
А1 на начало года = 0+5053=5053
А1 на конец года = 0+5882=5882
А2 - быстро реализуемые активы
А2 –строка 240
Строка 240- «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»
А2 на начало года = 7877
А2 на конец года = 5911
А 4 – строка 190
Строка 190 – Итог по разделу «Внеоборотные активы»
А4 на начало года = 4079
А4 на конец года = 4533
3.2.2. ГРУППИРРОВКА СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА.
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты или по степени срочности выполнения обязательства. По этому признаку они объединяются в 4 группы:
П1 – наиболее срочные обязательства;
П1 – строка 620
Строка 620 – «Кредиторская задолженность».
П1 на начало года = 8356
П1 на конец года = 7823
П2 – краткосрочные пассивы
П3 – долгосрочные пассивы
П4 – постоянные пассивы
П4 – строка 490
Строка 490 – Итого по разделу 3 «Капитал и резервы»
П4 на начало года = 10128
П4 на конец года = 11724
3.2.3. УСЛОВИЯ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА.
Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить значения групп статей по активу и пассиву. Баланс следует считать ликвидным, если имеют место следующие соотношения между абсолютными показателями:
А1 > П1 (до 3 месяцев)
А2 > П2 (от 3 до 6 месяцев)
А3 > П3 (от 6 до 12 месяцев)
А4 < П4 (свыше 12 месяцев)
Если выполняются первые 3 неравенства, то это обеспечивает и выполнение 4. Если 1 из неравенства системы имеет противоположный знак, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени будет отличаться от нормативной.
При этом следует учитывать 3 обязательных условия:
1. в конкретном балансе менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные;
2. если по группам А1 и А2 существует отрицательное отклонение, то излишек по группам А3 и А4 не может возместить недостаток 1-ых двух групп;
3. отрицательное отклонение по группе А1 (до 3 месяцев) можно возместить группой А2 (до 6 месяцев).
Для анализа ликвидности баланса составляют специальную таблицу. В графах этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам статей актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяется абсолютные и относительные величины отклонений для оценки уровня не соответствия нормативным неравенствам. Степень ликвидности и не ликвидности каждой группы можно оценить по величине относительного отклонения.
Таблица №5.
Фактическое и нормативное соотношение по группам актива и пассива баланса.
| № п/п | Наименование групп статей актива | Абсолютные показатели актива | Наименование групп статей пассива | Абсолютные показатели пассива | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение | Нормативные условия ликвидности баланса | Фактическая ликвидность | |||||
| на начало | на конец | на начало | на конец | на начало | на конец | на начало | на конец | на начало | на конец | ||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | Наиболее срочные обязательства (П1) | -3303 | -1941 | -65.37 | -32.00 | А1 > П1 | А1 < П1 | А1 < П1 | |||||
| Быстро реализуемые активы (А2) | Краткосрочные пассивы (П2) | 100.00 | 100.00 | А2 > П2 | А2 > П2 | А2 > П2 | |||||||
| Медленно-реализуемые активы (А3) | Долгосрочные пассивы (П3) | 89.67 | 86.08 | А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 | |||||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | Постоянные пассивы (П4) | -6049 | -7191 | -148.30 | -158.64 | А4 < П4 | А4 < П4 | А4 < П4 |
Источники данных и порядок расчета показателей:
Графы 3,4 – из раздела 3.2.1
Графы 6,7 – из раздела 3.2.2
Графа 8 = графа 3 – графа 6
Графа 9 = графа 4 – графа 7
Графа 10 = (графа 8 / графа 3) * 100%
Графа 11 = (графа 9 / графа 4) * 100%
Графа 12 – из раздела 3.2.3
Графы 13,14 – фактические соотношения абсолютных показателей групп статей актива и пассива баланса на начало и конец года (фактические неравенства).
ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №5.
1. Фактическое неравенство не соответствует нормативному, т.е. отрицательное отклонение по группе А1 Отклонение составили: на начало года –3303 тыс. руб. или –65.37 %, на конец года -1941 тыс. руб. или –32.00 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А1<П1.
2. Фактическое значение соответствует нормативному, группа А2 может возместить отрицательное отклонение по группе А1 до 6 месяцев. Отклонение составили: на начало года 7877 тыс. руб. или 100.00 %, на конец года 5911 тыс. руб. или 100.00 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А2>П2.
3. Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили: на начало года 1475 тыс. руб. или 89.67 %, на конец года 3221 тыс. руб. или 86.08 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А3>П3.
4. Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили: на начало года –6049 тыс. руб. или -148.30 %, на конец года -7191 тыс. руб. или –158.64 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А4 <П4.
ОБЩИЙ ВЫВОД: на данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1< П1,что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса. Отрицательное отклонение по группе А1 можем возместить группой А2. После сопоставления групп статей актива и пассива баланса можно сделать вывод: баланс следует считать ликвидным, т.к. остальные группы соответствуют нормативному значению.
3.2.4. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ТЕКУЩЕЙ И ПЕРСПЕКТИВНОЙ
ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ АБСОЛЮТНЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
Сопоставление различных групп абсолютных показателей актива и пассива позволяет сделать предварительную оценку текущей и перспективной ликвидности баланса. Текущая ликвидность рассчитывается до 6 месяцев, а перспективная до 1 года.
Эти абсолютные показатели рассчитываются на начало и конец отчетного года. При этом учитывается сроки превращения статей актива в денежные средства и сроки погашения обязательств. Эти показатели могут быть либо положительные, либо отрицательные, что свидетельствует о наличии или отсутствии платежеспособности предприятия на соответствующий период.
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (±)
ПЛ = А3 – П3 = (±)
ТЛ –текущая ликвидность баланса
ПЛ – перспективная ликвидность баланса
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или не платежеспособности ( - ) предприятия на ближайшие 6 месяцев.
Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности предприятия в течение года на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
ТЛ на начало года =(5053+7877)-(8356+0)=4574
ТЛ на конец года =(5882+5911)-(7823+0)=3970
ПЛ на начало года = 1645-170=1475
ПЛ на конец года =3742-521=3221
ВЫВОДЫ:
1. ТЛ:свидетельствует о платежеспособности предприятия на начало (4574 тыс. руб.) и о платежеспособности предприятия на конец (3970 тыс. руб.) текущего года
2. ПЛ: свидетельствует о будущей платежеспособности предприятия на начало (1475 тыс. руб.) и на конец (3221 тыс. руб.) следующего года.
ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям статей актива и пассива является предварительным и приближенным, более детальным и точным является анализ с помощью относительных показателей или финансовых коэффициентов. Относительные показатели построены с применением группировок статей, которые использованы в анализе ликвидности баланса по абсолютным показателям (раздел 3.2. курсовой работы).
Для относительных показателей предусмотрены нормативные значения или интервалы нормативных значений. Порядок расчета коэффициента и условия их оценки приведены в таблице 6. Это позволяет сделать более точную оценку ликвидности баланса. Результаты расчетов финансовых коэффициентов и их оценка по средствам сравнения с нормативными ограничениями представлены в виде итоговой таблицы 7.
Сложность и недостаточность данного способа оценки ликвидности баланса заключается в следующем:
1. коэффициенты являются универсальными и для них не установлены нормативные значения для предприятий с различной отраслевой принадлежностью;
2. не определена относительная значимость оценочных коэффициентов (нормативных значений); коэффициенты не ранжированы по значимости;
3. нет алгоритма расчетов, обобщающего критерии оценки, поэтому оценку и выводы приходятся делать по каждому коэффициенту.
Таблица №6
Содержание, порядок расчета и условия оценки финансовых коэффициентов ликвидности.
| № п/п | Наименование показателя | Способ (алгоритм) расчета | Нормативное значение | Экономическое содержание показателя |
| Общий показатель платежеспособности (L1) | А1+0,5А2+0,3А3  L1= П1+0,5П2+0,3П3 | L1 ≥ 1,0 | Показывает соотношение сумм средств по А и П, приведенных к 3 месяцам, т.е. к минимальному сроку погашения обязательств и поступления денежных средств. | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | А1  L2= П1+П2 | L2 ≥ 0,1-0,7 | Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. | |
| Коэффициент «критической оценки» (L3) | А1+А2  L3 = П1+П2 | 1. Допустимое значение L3 = 0,7-0,8 2. Оптимальное значение L3 = 1,0 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. | |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | А1+А2+А3  L4 = П1+ П2 | 1.Нормативное значение L4 = 2,0 2. Оптимальное значение L4 = 2,5-3,0 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет общей суммы оборотных средств организации. | |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | А3  L5 = (А1+А2+А3) – (П1+П2) | Уменьшение показателя в динамике – положительный факт. | Показывает, какая часть «функционирующего капитала» «обездвижена» в производственные запасы и дебиторской задолженности. | |
| Доля оборотных средств в активе баланса (L6) | (А1+А2+А3)  L6 = Б | Оптимальное значение L6 = 0,5 | Это отношение может быть различным для разных отраслей промышленности | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) | П4-А4  L7 = А1+А2+А3 | Нормативное значение L7 ≥ 0,1 | Показывает, какая часть оборотных активов, приобретенных на собственные средства, содержится в общей сумме оборотных активов или приходится на 1 рубль оборотных активов. |
Таблица №7
Фактические и нормативные значения финансовых коэффициентов ликвидности.
| № п/п | Наименование коэффициентов | Фактические значения коэффициентов | Нормативные ограничения величины коэффициентов | ||
| на начало | на конец | изменение (+,-) | |||
| Общий показатель платежеспособности (L1) | 1.13 | 1.25 | 0.12 | L1 ≥ 1,0 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0.60 | 0.75 | 0.15 | L2 ≥ 0,1-0,7 | |
| Коэффициент «критической оценки» (L3) | 1.55 | 1.51 | -0.04 | 1. Допустимое значение L3 ≥ 0,7-0,8 2. Оптимальное значение L3 = 1,0 | |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1.74 | 2.00 | 0.25 | 1.Необходимое значение L4 ≥ 2,0 2. Оптимальное значение L4 = 2,5-3,0 | |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | 0.26 | 0.49 | 0.23 | Уменьшение показателя в динамике – положительный факт. | |
| Доля оборотных средств в активе баланса (L6) | 0.78 | 0.77 | -0.01 | Оптимальное значение L6 ≥ 0,5 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) | 0.42 | 0.46 | 0.04 | Нормативное значение L7 ≥ 0,1 |
ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №7.
ПРЕДПРИЯТИЯ
АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
Эта оценка выполняется путем построения неравенства с использованием трех статей баланса. Она представляет собой самый простой и предварительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия.
| Оборотные активы (строка 290) | < | Собственный Капитал * 2 (строка 490) | __ | Внеоборотные активы (строка 190) |
Если это условие соблюдается на начало и на конец отчетного периода, то предприятие может считаться финансово устойчивым. В практике финансового анализа финансово независимым принято считать предприятие, собственный
оборотный капитал которого составляет не менее 50% его общей величины, находящейся в обороте. Это считается предельно допустимой критической величиной. Поэтому в формуле приближенной оценки собственный капитал увеличивается в 2 раза.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно. Этот предел установлен с учетом предполагаемой ситуации, когда в определенный момент времени банки и кредиторы предъявят все долги предприятия к взысканию. В этом случае предприятие должно иметь возможность погасить долги, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников. При этом предполагается, что вторая половина имущества окажется по каким – либо причинам неликвидной.
Условность этой оценки подтверждается тем, что в КОС величина собственного оборотного капитала предусматривается на уровне не менее 10% от величины оборотных активов предприятия.
Таким образом, неравенство показывает, что если предприятие сможет реализовать половину своего имущества, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности, то оно может считаться финансово устойчивым.
На начало отчетного периода: 14575 < (10128 * 2 – 4079)
На конец отчетного периода: 15535 < (11724 * 2 – 4533)
Выводы
1. Фактическое неравенство на начало отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (14575 < 16177)
2. Фактическое неравенство на конец отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (15535 < 18915 )
ОБЩИЙ ВЫВОД: данное предприятие является финансово устойчивым, т.к. на начало года оно может реализовать половину своего имущества и на конец года тоже может, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности.
ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №9.
Содержание.
Введение…………………………………...………………………...
1. Оценка и анализ финансового состояния предприятия с использованием официально утвержденных показателей …………………....…………………..
1.1 Общее положение ……..………………………………………………….
1.2 Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода (КТЛк)…………………………………………………………………………….
1.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС)………………………………………………………………………….…..
1.4 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода (КВП)…...……………………………………………………………………….
1.5 Условия оценки финансового состояния предприятия…………………
2. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса…………………………………………………………………………......
2.1 Общее содержание и назначение анализа………………………………..
2.2 Аналитический баланс (уплотненный, сравнительный)……………......
2.3 Показатели аналитического баланса……………………………………..
2.4 Аналитические процедуры, применяемые при составлении аналитического баланса…………………………………………………….....
2.5 Признаки положительности баланса……………………………………..
2.6 Общее содержание раздела 2………………………………………………
3. Оценка и анализ ликвидности баланса…………………………………………
3.1 Понятие ликвидности и общее содержание анализа……………………..
3.2 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей………………………………………………………………….......
3.2.1 Группировка статей актива баланса…………………………………
3.2.2 Группировка статей пассива баланса………………………………..
3.2.3 Условия оценки ликвидности баланса………………………………
3.2.4 Расчет и оценка текущей и перспективной ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей………………………………………..
3.3 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью относительных показателей...........................................................................................................
4. Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия……………………
4.1 Финансовая устойчивость: общие положения……………………………
4.2 Оценка финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей……………………………………………………………………..
4.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей……………………………………………………………………..
ВВЕДЕНИЕ.
Содержанием настоящей курсовой работы является оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год. Анализ выполняется по данным бухгалтерского баланса предприятия ( организации ) за отчетный период.
Курсовая работа включает 4 основных раздела:
o Расчет и анализ официально утвержденных коэффициентов оценки финансового состояния предприятия
o Анализ бухгалтерского баланса предприятия с помощью показателей аналитического баланса
o Оценка и анализ ликвидности баланса
o Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия.
В курсовой работе сформулированы результаты оценки всех показателей, содержащихся в каждом разделе, и выполнен анализ их уровня и динамики. В заключение работы предложены общие выводы о финансовом состоянии предприятия.
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ