Показатели финансовой устойчивости организации
| Показатели | Способ расчета | Нормальное ограничение (норматив) | Экономический смысл показателя |
| 1. Коэффициент капитализации («плечо финансового рычага») (U1) | Заемный капитал U1= ------------------------ ---- = Собственный капитал Стр. 1 400 + Стр. 1 500 = ------------------------------ --- , Стр. 1 300 где: Стр. 1 400 – Долгосрочные обязательства (итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 500 - Краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса) | Не выше 1,5 раза (1 рубля 50 коп.) | Показывает, сколько рублей заемных средств в целом (как долгосрочных, так и краткосрочных) в среднем приходится на 1 рубль собственных пассивов фирмы (уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет). Согласно нормативу, на 1 рубль общей величины собственного капитала фирмы должно приходиться не более, чем 1 рубль 50 коп. заемных средств. |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) | Стр. 1 300 – Стр. 1 100 U2 = ------------------------------, Стр. 1 200 где: Стр. 1 300 - Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 100 – Внеоборотные активы (итог раздела I актива бухгалтерского баланса) Стр. 1 200 – Оборотные активы (итог раздела II актива бухгалтерского баланса) | Нижняя граница: 0,1 (не менее 10 коп.) Оптимальное значение: U2  0,5 (50 коп.) | Показывает, сколько рублей собственных источников приходится на 1 рубль оборотных активов фирмы после предварительного покрытия за счет собственных источников внеобороьтных активов, являющихся наиболее труднореализуемыми. Согласно нормативу, на 1 рубль оборотных активов должно приходиться не менее 10 коп. собственных источников фирмы, после покрытия за счет них внеоборотных труднореализуемых активов, а в оптимальном варианте – 50 коп. и более. |
| 3. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) (U3) | Стр. 1 300 U3 = ----------------------------, Стр. 1 700 где: Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 700 – итог бухгалтерского баланса по пассиву | U3 0,4 – 0,6 (40% - 60%) | Показывает удельный вес (долю) собственных источников в общей величине пассивов бухгалтерского баланса. Согласно нормативу, пассивы фирмы должны, как минимум, на 40 – 60% состоять из собственных пассивов, являющихся наиболее надежными. |
| 4. Коэффициент финансирвоания (U4) | Стр. 1 300 U4 = ----------------------------, Стр. 1 400 + Стр. 1 500 где: Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 400 – Долгосрочные обязательства (итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 500 – Краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива бухгалтерского баланса) | Допустимое значение: U4  (70 коп.) Оптимальное значение: U4 1,5 (1 рубль 50 коп.) | Показывает, сколько рублей собственного капитала приходится на 1 рубль заемного капитала фирмы (как краткосрочного, так и долгосрочного). Согласно нормативу, на 1 рубль заемного капитала фирмы должно приходиться, как минимум, 70 коп. собственного капитала, а в оптимальном варианте – 1 рубль 50 коп. и более. |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) | Стр. 1300 + Стр. 1 400 U5 = ------------------------------, Стр. 1 700 где: Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 400 – Долгосрочные обязательства (итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса) Стр. 1 700 – итог бухгалтерского баланса по пассиву Сумма строк 1 300 и 1 4400 бухгалтерского баланса составляет устойчивые источники (пассивы) фирмы. | Нормативное значение: U5 0,6 (60%) | Показывает, каков удельный вес (доля) устойчивых источников (собственные пассивы + долгосрочные обязательства) в общей величине пассивов бухгалтерского баланса. Согласно нормативу, в пассиве бухгалтерского баланса как минимум 60% и более должно принадлежать устойчивым источникам. |
Контрольные вопросы к главе 2.2:
1. Дайте определение понятия «финансовая устойчивость организации».
2. Какова основная задача анализа финансовой устойчивости в организации ?
3. На какие типовые вопросы позволяют ответить показатели финансовой устойчивости организации?
4. Как исчисляется коэффициент капитализации («плечо финансового рычага») ( U1) и каков его экономический смысл ?
5. Каково нормальное ограничение для коэффициента U1 ?
6. По какой формуле исчисляется коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования? Каков экономический смысл данного показателя?
7. Каковы нормативное и оптимальное значения показателя U2 ?
8. Какая формула применяется для исчисления коэффициента финансовой независимости (автономии) (U3) и каков экономический смысл рассматриваемого коэффициента?
9. Каково нормативное значение коэффициента U3 ?
10. Как исчисляется коэффициент финансирования (U4) и каков экономический смысл данного коэффициента?
11. По какой формуле исчисляется коэффициент U4 ?
12. Как исчисляется коэффициент финансовой устойчивости (U5) ? Каков экономический смысл данного коэффициента?
13. Какая формула применяется для исчисления коэффициента U5 ?
Практическое занятие № 7 к главе 2.2. по теме «Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерского баланса»
Задача с решением:
Задача 1
По данным бухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать показатели финансовой устойчивости ООО «Альфа» по состоянию на конец 2009 - 2011 гг. Сделать выводы.
Решение:
Исчисление показателей финансовой устойчивости ООО «Альфа» на конец исследуемых периодов произведем в аналитической таблице 24:
Таблица 24