Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО «Кологрив-М»
Важным этапом в анализе финансового состояния выступает анализ ликвидности и платежеспособности организации. Ликвидность баланса – возможность предприятия за счет продажи имущества (активов) погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Платежеспособность предприятия состоит в возможности вовремя и в полном объеме погашать свои обязательства.
Анализ ликвидности баланса ЗАО «Кологрив-М» представлен в таблицах 3.11, 3.12, 3.13.
Таблица 3.11 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «Кологрив-М» 2006 г., тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | П1 | -38 | +47 | -976 | |||
| А2 | П2 | +4963 | +7324 | ||||
| А3 | П3 | +1942 | +1550 | ||||
| А4 | П4 | +7187 | +7962 | ||||
| ИТОГО | ИТОГО | +14139 | +15860 |
Таблица 3.12 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «Кологрив-М» 2007 г., тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | П1 | -976 | -16754 | ||||
| А2 | П2 | +7324 | +21243 | ||||
| А3 | П3 | +1550 | +843 | ||||
| А4 | П4 | +7962 | +6409 | ||||
| ИТОГО | ИТОГО | +15860 | +11741 |
Таблица 3.13 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «Кологрив-М» 2008 г., тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | П1 | -16754 | -786 | ||||
| А2 | П2 | +21243 | +6454 | ||||
| А3 | П3 | +843 | +1509 | ||||
| А4 | П4 | +6409 | +7244 | ||||
| ИТОГО | ИТОГО | +11741 | +14421 |
Из таблиц 3.11, 3.12, 3.13 видно, что первое условие ликвидности баланса (А1 ≥ П1) выполняется только на начало 2006 г., далее соотношение текущих платежей и поступлений не выполняется. Платежный недостаток по данному условию покрывается за счет выполнения второго (А2 ≥ П2) и третьего (А3 ≥ П3) условий, которые выполняются и на начало и на конец всех исследуемых периодов. Четвертое условие (А4 ≤ П4) на начало и на конец всех исследуемых периодов также выполняется, что говорит о достаточности средств у ЗАО «Кологрив-М» не только для формирования внеоборотных активов, но и о наличии собственных средств в обороте.
Для оценки платежеспособности рассчитаем основные коэффициенты ликвидности ЗАО «Кологрив-М». Показатели ликвидности представлены в таблице 3.14.
За весь исследуемый период коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже установленной нормы, что говорит о неплатежеспособности предприятия на конкретную или отчетную дату.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности за весь исследуемый период выше установленной нормы, что говорит о платежеспособности предприятия на ближайшую перспективу с учетом поступления средств от дебиторов.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец 2006 г. и на конец 2008 г. выше установленной нормы, что говорит о платежеспособности предприятия на более отдаленную перспективу с учетом поступления средств от дебиторов. К концу 2007 года предприятие неплатежеспособно. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств на конец 2006 г. и на конец 2008 г. в пределах нормы, на конец 2007 г. значение его намного ниже нижней границы нормы, что свидетельствует о недостаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
Таблица 3.14 – Анализ показателей ликвидности.
| Показатель | На конец 2006 года | На конец 2007 года | Отклонение 2007г. к 2006 г. | На конец 2008 года | Отклонение 2007г. к 2006 г. |
| 1. Денежные средства, тыс. руб. | +1 | +28 | |||
| 2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | |||||
| 3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | +15022 | -16247 | |||
| 4. Запасы, тыс. руб. | -215 | +175 | |||
| 5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | +16880 | -17397 | |||
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности (от 0,2 до 0,5) | 0,0061 | 0,00078 | -0,005 | 0,024 | +0,023 |
| 7. Коэффициент промежуточной ликвидности (не менее 1) | 3,77 | 1,23 | -2,54 | 4,2 | +2,97 |
| 8.Коэффициент текущей ликвидности (не менее 2) | 4,47 | 1,3 | -3,17 | 5,08 | +3,78 |
| 9. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (от 0,5 до 0,7) | 0,7 | 0,07 | -0,63 | 0,87 | +0,8 |
Итак, за весь исследуемый период ЗАО «Кологрив-М» неплатежеспособно на конкретную или отчетную дату. На конец 2006 г. и на конец 2008 г. ЗАО «Кологрив-М» платежеспособно на отдаленную перспективу с учетом погашения дебиторской задолженности. На конец 2007 года ЗАО неплатежеспособно.