Анализ финансовых результатов Томского филиала ОАО «ТГК-11»
| Таблица 7 - Анализ структуры и динамики доходов | ||||||||
| Показатели | Отклонение | Темп роста | ||||||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | |
| Выручка | 45,610 | 41,027 | -4,583 | 115,97 | 89,953 | |||
| Прочие доходы | 54,390 | 58,973 | 4,583 | 139,79 | 108,425 | |||
| Итого | 0,000 | 128,93 |
Рис. 9 – Структура доходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011 г.
Рис. 10 – Структура доходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2012 г.
Рис. 11 – Динамика доходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011-2012 гг., тыс. руб.
Доходы в 2012 г. уменьшились на 121992 тыс. руб. или 28,93%, за счет увеличения прочих доходов на 91267 тыс. руб. или 39,79% и за счет увеличения выручки на 30725тыс. руб. или 15,97%.
В структуре доходов большую часть занимают прочие доходы, доля которых увеличилась в 2012 г. на 4,58 или 8,43% и в 2012 г. составила 58,97%. Также значительную часть занимает выручка, доля которой уменьшилась на 4,58 или 10,05% и составили в 2012 г. 41,03%.
| Таблица 8 - Анализ структуры и динамики расходов | ||||||||
| Показатели | Отклонение | Темп роста | ||||||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, % | уд. вес, % | |
| Себестоимость | 22,47 | 19,06 | -6339 | -3,41 | 93,19 | 84,83 | ||
| Проценты к уплате | 17,5 | 15,62 | -1415 | -1,88 | 98,05 | 89,25 | ||
| Прочие расходы | 60,03 | 65,32 | 5,29 | 119,54 | 108,81 | |||
| Итого | 109,86 |
Рис. 12 – Структура расходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011 г.
Рис. 13 – Структура расходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2012 г.
Рис. 14 – Динамика расходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011-2012 гг., тыс. руб.
Расходы увеличились на 40840 тыс. руб. или 9,86%,в основном за счет увеличения прочих расходов на 48594 тыс. руб. или 19,54%. Себестоимость снизилась на 6339 тыс. руб. или 6,81%. В структуре расходов большую часть занимают прочие расходы, доля которых в 2012 г. увеличилась на 5,29 и стала составлять 65,32%. Доля остальных расходов незначительна.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов включает в себя:
· Анализ формирования прибыли
· Оценка влияния отдельных факторов на прибыль от продаж
| Таблица 9 – Анализ формирования прибыли | ||||
| Показатели | 2011 (тыс. руб.) | 2012 (тыс. руб.) | Отклонение 2012/2011 (тыс. руб.) | Темп роста (%) |
| Выручка от продаж | 115,97 | |||
| Продолжение таблицы 9 | ||||
| Себестоимость | -6339 | 93,19 | ||
| Валовая прибыль | 137,34 | |||
| Уровень валовой прибыли | 0,516 | 0,611 | 0,095 | 118,42 |
| Прибыль от продаж | 137,34 | |||
| Проценты к уплате | -1415 | 98,05 | ||
| Прочие доходы | 139,79 | |||
| Прочие расходы | 119,54 | |||
| Прибыль до налогообложения | 1194,58 | |||
| Иные аналогичные обязательные платежи | - | |||
| Чистая прибыль | 1194,52 |
Выручка от продаж в 2012 г. увеличилась на 30725 тыс. руб. или 15,97%, себестоимость снизилась на 6339 тыс. руб. или на 6,81%, т. е. темп роста выручки превышает темп роста расходов, что положительно характеризует деятельность филиала. Прибыль от продаж увеличилась на 37064 тыс. руб. или 37,34%, что свидетельствует о реализации больших объемов продукции, чем в предыдущем году. Прибыль до налогообложения увеличилась на 81152 тыс. руб. или на 1094,58%. Чистая прибыль увеличилась на 81148 тыс. руб. или на 1094,52%.
Оценим влияния отдельных факторов на прибыль от продаж.
Модель для проведения факторного анализа прибыли продаж:
(1)
где Пр - прибыль от продаж;
В – выручка;
С/с – себестоимость;
Кр – коммерческие расходы;
Ур – управленческие расходы.
| Таблица 10 - Факторный анализ прибыли от продаж | ||
| Алгоритм расчета | Расчет | |
| Подстановка | Прбаз=Вбаз-С/Сбаз | Прбаз= 192340-93074=99266 |
| Прусл1= Вотч- С/Сбаз | Прусл1=223065-93074=129991 | |
| Протч= Вотч- С/Сотч | ПРусл2= 223065-86735=136330 | |
| Влияние изменения выручки | ΔПрв=Прусл1- Прбаз | ΔПрв= 129991-99266=30725 |
| Влияние изменения себестоимости | ΔПРс/с=Протч-Прусл1 | ΔПРс/с=136330-129991=6339 |
| Проверка | Протч-Прбаз= ΔПрв+ΔПрс/с | 136330-99266=30725+6339 |
| 37064=37064 |
Прибыль от продаж в сравнении с 2011 г. увеличилась на 37064 тыс. руб., в том числе за счет снижения себестоимости, прибыль увеличилась на 30725 тыс. руб., за счет увеличения выручки – на 6339 тыс.руб.
Проведем анализ показателей деловой активности:
1. d1 - Коэффициент общей оборачиваемости - показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
2. d2 - Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - отражает эффективность использования оборотных активов. Он показывает величину выручки от продаж в рублях, приходящуюся на 1 рубль средней суммы оборотных активов, а также количество оборотов за период.
3. d3 - Коэффициент отдачи НМА - отражает эффективность использования НМА. Он показывает величину выручки от продаж в рублях, приходящуюся на 1 рубль средней суммы НМА, а также количество оборотов за период.
4. d4 - Фондоотдача - характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов.
5. d5 - Коэффициент отдачи собственного капитала - показывает сколько руб. выручки приходится на 1 руб.средней суммы вложенного собственного капитала.
6. d6 - Коэффициент оборачиваемости материальных запасов - показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
7. d7 - Коэффициент оборачиваемости денежных средств - показывает срок оборота денежных средств.
8. d8 - Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах - показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере средней стоимости дебиторской задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.
9. d9 - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
10. d10 - Срок погашения дебиторской задолженности - показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.
11. d11 - Срок погашения кредиторской задолженности - показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.
| Таблица 11 - Коэффициенты деловой активности | ||||
| Показатели | Изменение | Темп роста | ||
| d1 | 0,022 | 0,023 | 0,001 | 107,986 |
| d2 | 0,201 | 0,206 | 0,005 | 102,652 |
| d3 | - | - | - | - |
| d4 | 0,025 | 0,027 | 0,002 | 108,712 |
| d5 | - | - | - | - |
| Продолжение таблицы 11 | ||||
| d6 | 406,951 | 454,820 | 47,869 | 111,763 |
| d7 | 14,088 | 19,279 | 5,190 | 136,842 |
| d8 | 0,286 | 0,307 | 0,021 | 107,444 |
| d9 | 0,562 | 0,498 | -0,064 | 88,574 |
| d10 | 1259,141 | 1171,908 | -87,233 | 93,072 |
| d11 | 640,088 | 722,656 | 82,568 | 112,899 |
Коэффициент общей оборачиваемости (d1) в 2012 г в сравнении с 2011 г увеличился на 0,001 или на 7, 986%, что показывает увеличение эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их финансирования. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d2) в 2012 г увеличился на 0,005 или на 2,652 %, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по филиалу. Коэффициент отдачи НМА (d3) не рассчитывается в связи с отсутствием у филиала НМА. Фондоотдача (d4) в 2012 г. увеличилась на 0,002 или на 8,712 %, что является доказательством лучшего использования основных производственных фондов. Коэффициент отдачи собственного капитала (d5) не рассчитывается в связи с отсутствием у филиала собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (d6) в 2012 г. увеличился на 48 дней или на 11,763%, что положительно влияет на эффективность производства. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d7) в 2012 г. увеличился на 5 дней или 36,842 %, что свидетельствует о рациональной организации работы филиала. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d8) увеличился на 0,021 или на 7,444%, что свидетельствует о более быстром погашении дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d9) в 2012 г. уменьшился на 0,064 или 11,426 %, что означает уменьшение скорости оплаты задолженности филиала. Преобладание d8 над d9 является благоприятной ситуацией для филиала. Срок погашения дебиторской задолженности (d10) в 2012 г. снизился на 87 дней или 6,928 %, что показывает ускорение погашения дебиторской задолженности. Срок погашения кредиторской задолженности (d11) в 2012 г. увеличился на 83 дня или на 12,899%, что свидетельствует о замедлении погашения кредиторской задолженности филиала.
Проведем анализ показателей рентабельности:
1. R1 - Рентабельность активов (экономическая рентабельность) - показывает, какая величина чистой прибыли приходится на каждую денежную единицу, вложенную в активы компании.
2. R2 - Рентабельность собственного капитала – показывает, какая величина чистой прибыли приходится на каждую стоимостную единицу капитала, принадлежащего собственникам компании.
3. R3 - Рентабельность продаж – показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.
4. R4 - Рентабельность производства – показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
5. R5 - Рентабельность основных средств – показывает то, какая сумма чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости основных средств.
6. R6 - Рентабельность инвестированного капитала – показывает отношение прибыли к инвестициям, направленным на получение этой прибыли. Инвестиции рассматриваются как сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств.
| Таблица 12 – Коэффициенты рентабельности | ||||
| Показатели | Абсолютное отклонение | Темп роста | ||
| R1 | 0,02 | 0,23 | 0,21 | 1112,24 |
| R2 | - | - | - | - |
| R3 | 3,85 | 39,7 | 35,85 | 1029,99 |
| R4 | 7,97 | 102,11 | 94,14 | 1281,83 |
| Продолжение таблицы 11 | ||||
| R5 | 0,02 | 0,27 | 0,25 | 1119,72 |
| R6 | 0,64 | 6,28 | 5,65 | 985,43 |
Рентабельность продаж и в 2012 г. составила 39,7, т.е. каждый рубль полученной выручки содержал 39,7 копейки чистой прибыли, этот показатель повысился на 35, 85 или на 929,99%, что свидетельствует о большом повышении спроса на продукцию филиала. Рентабельность производства в 2012 г. составила 102,11, т.е. каждый рубль, затраченный на производство товаров, стал приносить чистую прибыль в размере 102,11 копейки. Рентабельность основных средств увеличилась на 0,25или на 1019,72%, что свидетельствует о эффективности использования основных средств, и в 2012 г. составила 0,27, т.е каждый рубль основных средств, принимающих участие в деятельности предприятия, стал приносить прибыль в размере 0,27 копейки. Рентабельность активов в 2012 г. составила 0,23, т.е. каждый рубль активов стал приносить прибыль в размере 0,23 копейки. Рентабельность инвестиций повысилась на 5,65 или 885,4295 %, и в 2012 г. составила 6,28, т.е. каждый рубль инвестиций стал приносить прибыль в размере 6,28 копейки.