Анализ имущественного потенциала Томского филиала ОАО «ТГК-11»

Таблица 3 - Анализ структуры имущества
Статьи баланса	В тыс. руб.	В % к стоимости	Абсолютное отклонение	Темп роста
1.Внеоборотные активы:				88,96	89,47	87,92	-1,55	98,27
1.2.Основные средства				88,87	84,72	87,48	2,75	103,25
1.3.Финансовые вложения				0,023	0,021	0,02	-0,001	91,78
1.5.Прочие внеоборотные активы				0,07	4,73	0,43	-4,3	9,0014
2.Оборотные активы:				11,04	10,53	12,08	1,55	114,71
2.1.Запасы				2,11	2,76	3,13	0,37	113,22
2.2.НДС по приобретенным ценностям				0,00	0,01	0,00	-0,01	2,74
2.3.Дебиторская задолженность				8,85	6,37	8,76	2,39	137,53
2.4. Финансовые вложения					1,21		-1,21
2.5.Денежные средства и денежные эквиваленты				0,06	0,11	0,14	0,025	122,72
2.6.Прочие оборотные активы				0,02	0,07	0,06	-0,01	82,12
Всего имущества

Рис. 1 – Структура имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2010 г.

Рис. 2 – Структура имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011 г.

Рис. 3 – Структура имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2012 г.

На протяжении всех используемых периодов наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, доля которых к 2012 году уменьшилась на 1,5 или на 1,7% и составила 87,9 %, в основном за счет уменьшения доли прочих внеоборотных активов на 4,3 или на 91 %, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия. Доля внеоборотных активов в 2012 г. в сравнении с 2011г. уменьшилась на 1,55 или 1,73 %. Доля основных средств увеличилась на 2,75 или 3,25% и в 2012 г. составила 87,48 %, это говорит о наличии «тяжелой» структуры активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Основной вклад в формирование оборотных активов внесла дебиторская задолженность, доля которой в 2012 г. составила 8,76%. Доля денежных средства и денежных эквивалентов в 2012 г. увеличилась на 0,03 или 22,72% и стала составлять 0,14%. Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг филиала, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Таблица 4 - Анализ динамики имущества
Статьи баланса	2010 (тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(тыс. руб.)	Изменение 2011/2010	Изменение 2012/2011
абсолютное (тыс. руб.)	относительное (%)	абсолютное (тыс. руб.)	относительное (%)
1.Внеоборотные активы:					106,33		107,10
1.2.Основные средства					100,79		112,53
1.3.Финансовые вложения					100,00
1.5.Прочие внеоборотные активы					7213,6	-389059	9,81
2.Оборотные активы:					100,84		125,01
2.1.Запасы					138,23		123,39
2.2.НДС по приобретенным ценностям					3015,0	-585	2,99
2.3.Дебиторская задолженность				-183074	76,05		149,88
2.4. Финансовые вложения					-	-110723	0,00
2.5.Денежные средства и денежные эквиваленты					211,48		133,74
2.6.Прочие оборотные активы					406,39	-648	89,50
Всего имущества					105,72		108,98

Рис. 4 – Динамика имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2010-2012 гг., тыс. руб.

Имущество предприятия за анализируемые периоды увеличилось на 820137 тыс. руб. или на 8,98 %,в основном за счет увеличения внеоборотных активов на 579737 тыс. руб. или 7,1%,в частности за счет увеличения основных средств на 968796 тыс. руб. или 12,53%, что свидетельствует об увеличение хозяйственного оборота. Дебиторская задолженность в 2012 г. увеличилась на 289899 тыс. руб. или на 49,88%, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) филиал либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Запасы увеличились на 59008 тыс. руб. или на 23,39%, что может говорить об увеличении производственного потенциала предприятия с одной стороны, с другой – нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизовано в запасах, ликвидность которых может быть невысокой.

Таблица 5 - Анализ структуры источников формирования имущества
Статьи баланса	В тыс. руб.	В % к стоимости	Абсолютное отклонение	Темп роста
1.Капитал и резервы				0,00	0,00	0,00	0,00	-
2.Долгосрочные обязательства:				5,89	12,74	14,17	1,43	111,23
2.1.Заемные средства				5,89	12,74	14,17	1,43	111,23
3.Краткосрочные обязательства:				94,11	87,26	85,83	-1,43	98,36
3.1.Заемные средства				3,59	2,31	8,87	6,56	384,31
3.2.Кредиторская задолженность				3,47	4,21	5,14	0,93	122,11
3.3.Доходы будущих периодов				0,00	0,00	0,00	0,00	-
3.4.Оценочные обязательства				0,72	0,76	0,79	0,03	104,07
3.5.Прочие обязательства				86,33	79,99	71,35	-8,64	89,2
Всего источников

Рис. 5 – Структура источников формирования имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2010 г.

Рис. 6 – Структура источников формирования имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011 г.

Рис. 7 – Структура источников формирования имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2012 г.

Основным источником формирования активов филиала в 2012 г. являются краткосрочные обязательства, доля которых снизилась на 1,43 или на 1,64% и стала составлять 85,83%. Отсутствие собственного капитала является негативным фактором и свидетельствует о финансовой неустойчивости филиала. Отсутствие нераспределенной прибыли говорит о неэффективной работе филиала. В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные обязательства, что является негативным фактором, который характеризует ухудшение структуры баланса.

Таблица 6 - Анализ динамики источников формирования имущества
Статьи баланса	(тыс. руб.)	(тыс. руб.)	2012 (тыс. руб.)	Изменение 2011/2010	Изменение 2012/2011
абсолютное (тыс. руб.)	относительное (%)	абсолютное (тыс. руб.)	относительное (%)
1.Капитал и резервы					-		-
2.Долгосрочные обязательства:					228,61		121,22
2.1.Заемные средства					228,61		121,22
Продолжение таблицы 6
3.Краткосрочные обязательства:				-160132	98,03		107,20
3.1.Заемные средства				-99358	67,95		418,83
3.2.Кредиторская задолженность					128,19		133,08
3.3.Доходы будущих периодов				-38	0,00		-
3.4.Оценочные обязательства					111,09		113,42
3.5.Прочие обязательства				-152155	97,96	-203584	97,21
Всего источников					105,72		108,98

Рис. 8 – Динамика источников формирования имущества Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2010-2012 гг., тыс. руб.

Источники формирования имущества в 2012 г. в сравнении с 2011 г. увеличились на 820137 т.р. или 8,98 %. Основным источником формирования источников являются краткосрочные обязательства, которые в 2012г увеличились на 573409т.р. или 7,2%, в основном за счет увеличения заемных средств на 671496т.р. или на 33,08%. Отсутствие собственного капитала свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.