Анализ движения денежных средств организации
Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении возможностей организации генерировать свои денежные средства.
Источниками информации являются:
Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
Данные аналитического и синтетического учета денежных средств и выписка банков.
В отчете о движении денежных средств выделяют три вида деятельности организации – текущую, инвестиционную и финансовую.
К текущей деятельности относят повседневную деятельность организации, основную, которая приносит доход, кроме инвестиционной и финансовой.
К инвестиционной деятельности относят деятельность, связанную с модернизацией, реконструкцией, приобретением, строительством и вводом в действие внеоборотных активов.
Финансовая деятельность приводит к изменениям собственного и заемного капитала организации.
Денежный поток – это приток денежных средств и их эквивалентов или их отток.
Приток денежных средств и их эквивалентов называют положительным денежным потоком, а отток – отрицательным денежным потоком.
Исследуем движения денежных средств по текущей деятельности организации.
Основным положительным потоком денежных средств является поступление их от покупателей и заказчиков, т.ею от продажи товаров, работ и услуг.
Таблица 1
Движение денежных средств по текущей деятельности, тыс.руб.
| Показатели | Базисный год | Отчетный год | Изменение (+, -) |
| 1.Средства, полученные от покупателей и заказчиков | |||
| 2. Средства, полученные от конверсии валюты | -3586 | ||
| 3. Прочие доходы | -5348 | ||
| Итого | |||
| 4.Денежные средства, направленные: | |||
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов; | |||
| на оплату труда | |||
| на выплату дивидендов, процентов; | |||
| на расчеты по налогам и сборам; | -2788 | ||
| на покупку валюты; | -279 | ||
| прочие расходы | -4589 | ||
| Итого | |||
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | -25105 | -40100 |
Данные таблицы 1 показывают, что основные поступления денежных средств были от покупателей и заказчиков, а также от прочих источников.
Поступление средств от текущей деятельности были направлены на приобретение производственных запасов, оплату труда персоналу, выплату дивидендов и прочие расходы.
Основной отрицательный отток денежных средств, связан с приобретением сырья и материалов. Данные таблицы показывают на негативную тенденцию, так как отток денежных средств по текущей деятельности превышает его приток, следовательно, для финансирования текущей деятельности привлекались заемные средства.
Проанализируем использование денежных средств по инвестиционной деятельности.
Таблица 2
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.
| Показатели | Базисный год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1.Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов | |||
| 2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений | -14052 | ||
| 3.Полученные дивиденды | -182 | ||
| 4.Полученные проценты | - | - | - |
| Итого | -13964 | ||
| 5.Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов | |||
| 6.Приобретение дочерних организации | - | - | - |
| 7.Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | - | - | - |
| Итого | |||
| 8.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | -2331 | -14528 |
Активное самофинансирование инвестиционной деятельности осуществляется за счет амортизационных отчислений и чистой прибыли организации, т.е. собственных источников.
Данные таблицы 2 показывают, что основным положительным потоком денежных средств по инвестиционной деятельности были поступления денежных средств от продажи долговых ценных бумаг.
Поступившие денежные средства от инвестиционной деятельности были направлены на приобретение внеобротных активов. Тенденция в динамике наблюдается также негативная, приток денежных средств ниже оттока, что требует дополнительного заимствования.
Исследуем движение денежных средств по финансовой деятельности в таблице 3.
Таблица 3
Движение денежных средств по финансовой деятельности, тыс. руб.
| Показатели | Базисный год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1.Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг | - | - | - |
| 2. Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | -1044730 | ||
| Итого | -1044730 | ||
| 3.Погашение обязательств по финансовой аренде | - | -11378 | |
| 4.Погашение процентов | -4764 | ||
| Итого | -16142 | ||
| 8.Чистые денежные средства от финансовой деятельности | -1028588 |
Представленные показатели в таблице 3 показывают на положительную величину чистых денежных средств по финансовой деятельности, единственный источник положительного денежного потока в виде поступления кредитов и займов был направлен на погашение обязательств по финансовой аренде и уплату процентов за пользование заемными средствами.
Обобщим денежные потоки по видам деятельности в таблице 4.
Таблица 4
Динамика денежных потоков тыс. руб.
| Виды деятельности | Базисный год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1.Текущая деятельность: | |||
| положительный | |||
| отрицательный | |||
| чистый | -25105 | -40100 | |
| 2.Инвестиционная деятельность: | |||
| положительный | -13964 | ||
| отрицательный | |||
| чистый | -2331 | -14528 | |
| 3.Финансовая деятельность: | |||
| положительный | -1044730 | ||
| отрицательный | -16142 | ||
| чистый | -1028588 | ||
| 4.Всего: | |||
| положительный | -663407 | ||
| отрицательный | |||
| чистый | -1083216 |
Данные таблицы 4 показывают на превышение положительного потока денежных средств над отрицательным по всем видам деятельности организации. Но, как указывалось выше негативные тенденции наблюдаются по текущей и инвестиционной деятельности, хотя размер новых заимствований в динамике снижается.