Россия и международные финансовые организации: взаимодействие и партнерство

В последнее десятилетие ситуация в валютно-кредитной сфере в России была в существенной степени обусловлена спецификой участия страны в МФО. Членство в МВФ, Всемирном банке, БМР и ЕБРР во мно­гом способствовало усилению позиций России в международной финан­совой системе и позволило привлечь ресурсы капитала и зарубежный опыт для реформирования реального сектора экономики. Взаимодействие страны с МФО, а также возможное вступление в другие ведущие глобаль­ные и региональные финансовые институты окажет заметное влияние на условия ведения международного бизнеса и в целом на экономическое раз­витие России на ближайшую перспективу.

Россия и МВФ. До недавнего времени сотрудничество России с Фон­дом осуществлялось на основе регулярно согласуемых программ, опре­делявших параметры оказания финансового содействия по линии МВФ и обязательства российской стороны по осуществлению определенных макроэкономических мероприятий. В июле 1992 г. Россия получила пер­вый кредит «стэнд-бай» около 1 млрд дол. В июне 1993 г. и в апреле 1994 г. в рамках механизма финансирования структурных преобразований были получены два транша примерно по 1,5 млрд дол. каждый, в апреле 1995 г. — кредит «стэнд-бай» в объеме 6,8 млрд дол. В марте 1996 г. МВФ предоста­вил России кредит по программе расширенного финансирования 10,1 млрд дол. на 10 лет с четырехлетним льготным периодом (крупнейший на тот момент кредит в истории Фонда), из которого было выделено 5,8 млрд дол. В июле 1999 г. после окончательного согласования параметров эко­номического развития МВФ принял решение выделить стабилизационный кредит в размере 4,5 млрд дол. Первый и последний транш составил 640 млн дол. В последние четыре года Россия не обращалась за кредитами МВФ, ее общая задолженность перед Фондом сократилась до 6,3 млрд дол. и стала существенно меньше квоты России в Фонде.

В рамках ст. 4 Устава МВФ проводятся ежегодные двусторонние кон­сультации в целях проведения комплексного анализа экономической политики страны и подготовки соответствующего доклада. В 2000 г. в инте­ресах расширения транспарентности взаимоотношений с Фондом Россия впервые дала согласие на открытую публикацию странового доклада МВФ за 2000 г. Вместе с тем необходимо отметить, что кредитное сотрудни­чество было прервано в конце 1999 г. под предлогом нецелевого исполь­зования средств в России.

В настоящее время Россия вышла на новый этап сотрудничества с Фондом, особенностью которого является самостоятельная разработка экономической программы и се реализация без кредитов МВФ. Проведен­ный специалистами Фонда в соответствии со ст. 4 Устава МВФ обзор рос­сийской экономики за 2002 г. был выдержан в благоприятном для России ключе. В мае 2003 г. обзор был вынесен па рассмотрение Исполнительного совета МВФ, который положительно оценил экономический курс России.

Россия и Всемирный банк. С момента вступления во Всемирный банк Россия получила около 50 реабилитационных займов и кредитов на структурную перестройку экономики на общую сумму 10 млрд дол. Из них завершено займов на сумму 7,1 млрд дол. Бюджетозамещающие займы в портфеле проектов Банка составляют около 60%, инвестиционные — около 40%, при этом основная часть займов приходится на энергетиче­ский сектор российской экономики и инфраструктурные проекты. До 1997 г. включительно объем заимствований России у Всемирного банка имел поло­жительную динамику. После резкого сокращения в 1998—1999 гг. ожив­ление деятельности Всемирного банка в России произошло в 2000 г. В 2001—2003 гг. Всемирный банк одобрил выделение России нескольких займов: на развитие системы городского транспорта в Москве, реконст­рукцию системы городского теплоснабжения, совершенствование систем городских водоочистных сооружений, грант на прекращение производства озоноразрушающих веществ, финансирование пилотного проекта по устой­чивому лесопользованию, переселение россиян с Крайнего Севера, реформу системы образования, развитие системы федерального казначей­ства, модернизацию налоговой службы. В ближайшее время ожидается выделение еще целого ряда инвестиционных займов Всемирного банка.

Перспективной формой сотрудничества между Россией и Банком являются гарантийные операции, которые не входят в лимит заимствова­ний и не увеличивают объем внешнего долга России. Примерами таких гарантийных операций являются проекты «Морской старт» (создание ракетно-космического комплекса морского базирования с участием Рос­сии, США, Норвегии и Украины) на сумму 100 млн дол. (одобрен в 1997 г.), а также проект по открытию гарантийных линий для лесного и угольного секторов экономики страны на сумму 250 млн дол. Важное место во взаимо­действии России с Банком занимает экологическая проблематика.

В июне 2002 г. Директорат Всемирного банка утвердил новую стра­тегию деятельности в России на 2003—2005 гг. Ее особенность заключа­ется в том, что объем заимствований, предоставляемых России в этот период, не будет ограничен, а основными направлениями работы станут улучшение делового климата и развитие конкуренции, управление госу­дарственным сектором, социальные вопросы, борьба с распространением инфекционных заболеваний и защита окружающей среды. В свою очередь, Россия предполагает привлекать средства Всемирного банка на сумму 300—500 млн дол. ежегодно. В соответствии с решением российского Правительства в июле 2000 г. Всемирный банк включен в состав Консуль­тативного совета по иностранным инвестициям в России.

Россия и БМР. Вступление Банка России в БМР свидетельствовало о признании международным финансовым сообществом заметного прогресса в интеграции России в мировую экономику и отражало объективную необходимость в развитии сотрудничества центральных банков. Банк Рос­сии участвует в работе комитетов и комиссий БМР, в рамках которых осу­ществляются консультации по вопросам проведения денежно-кредитной и валютной политики, разрабатываются рекомендации по совершенство­ванию банковского надзора, развитию платежных и расчетных систем.

Членство в БМР позволяет Банку России использовать его возмож­ности при осуществлении депозитных, валютных, кредитных, агентских и других операций, сделок с золотом и ценными бумагами, обмениваться опытом с ведущими представителями центральных банков зарубежных стран по актуальным вопросам функционирования международной финан­совой системы.

Россия и ОЭСР. Существенное значение для полдержки российских экономических реформ имеет консультативное и техническое содействие ОЭСР по таким направлениям, как разработка антимонопольного законода­тельства и законодательства в области налогообложения, привлечение иностранных инвестиций, приватизация, реформа предприятий, банков­ская реформа, решение проблем государственного управления и регули­рования, рыночные преобразования в сельском хозяйстве, реформирова­ние естественных монополий. Одной из важнейших для России функций ОЭСР является определение кредитного рейтинга, от которого в том числе зависят условия заимствования на мировых финансовых рынках.

Россия подала заявку на вступление в ОЭСР в 1996 г. Комитет по связям между Россией и ОЭСР был создан в 1997 г. Состоялось пять засе­даний Комитета, на которых рассматривались важнейшие вопросы дву­стороннего сотрудничества. Специалисты ОЭСР подготовили четыре Обзора экономического положения России. В настоящее время Россия имеет статус наблюдателя в 12 комитетах, включая 18 рабочих групп. В ближайшей перспективе переговоры о вступлении России в ОЭСР должны перейти в более активную стадию.

Россия и ЕБРР. С начала деятельности ЕБРР в России было одобрено проектов на общую стоимость 21,6 млрд евро. Банк фактически стал круп­нейшим инвестором в реальный сектор российской экономики. Портфель-нос соотношение по вложениям ЕБРР в государственный и негосударствен­ный сектора составляет соответственно 22 и 78%. В отраслевом разрезе доминируют финансовые учреждения, добывающая промышленность, энергетика, инфраструктура, транспорт и агропромышленный комплекс. Нынешний портфель Банка в России достиг 3,3 млрд евро. В конце 2002 г. ЕБРР подписал рекордный за всю историю Банка кредит на сумму 234 млн евро на проект защиты Санкт-Петербурга от наводнений. В рамках стра­тегии ЕБРР в России на 2003—2004 гг. основными направлениями опре­делены инвестиции в корпоративный и финансовый сектора, транспорт и инфраструктуру, содействие малому бизнесу и модернизации банковской системы, привлечение стратегических инвесторов на российские пред­приятия.

ЕБРР имеет также специальные программы, ориентированные на рас­ширение регионального аспекта его деятельности в России, важнейшими из которых являются Программа региональных фондов венчурного капи­тала, Российский фонд поддержки малого бизнеса, Фонд уставных капи­талов малых предприятий. В настоящее время продолжается диалог с Бан­ком по вопросу открытия Проектных бюро и представительств Службы деловых консультаций ЕБРР в регионах России. Ожидается, что с учетом дальнейших потребностей в инвестиционных ресурсах масштабы деятель­ности ЕБРР в России будут расширяться. При выборе новых проектов ЕБРР будет руководствоваться такими факторами, как создание благоприятных условий для привлечения частного сектора, улучшение природоохранных показателей и инвестиции на цели энергосбережения.

Россия и ЕИБ. Поскольку в соответствии с уставом ЕИБ к финанси­рованию с его участием может быть допущен проект страны, не явля­ющейся членом ЕС, российское руководство неоднократно обращалось в Европейскую комиссию с предложением включить Россию в программы финансирования ЕИБ. В 1999 г. было принято принципиальное решение о возможном распространении на Россию бюджетных гарантий ЕС для обеспечения возврата кредитов ЕИБ. В последнее время руководство ЕИБ рассматривает целесообразность крупных инвестиционных проектов на территории России, прежде всего в сфере инфраструктуры и энергетики. С российской стороны высказывается заинтересованность в привлечении кредитов ЕИБ для строительства кольцевой дороги вокруг Санкт-Петер­бурга, модернизации морских портов в Санкт-Петербурге и Мурманске, добычи газа на шельфе Баренцева моря.

В 2001 г. ЕИБ получил мандат на участие в финансировании инфра­структурных проектов, связанных с улучшением окружающей среды в рамках экологического партнерства по «Северному измерению». В дека­бре 2002 г. подписано двустороннее Рамочное соглашение, регулиру­ющее деятельность ЕИБ в России. Это позволит привлекать существен­ные кредитные ресурсы ЕИБ не только на экологические проекты, но и на финансирование программ поддержки малого и среднего бизнеса. Пер­спективным направлением развития сотрудничества России и ЕИБ может являться участие российских предприятий в тендерах по восстановлению экономики балканских стран. Кроме того, с учетом заинтересованности стран — членов ЕС в диверсификации источников энергоснабжения воз­можно активизировать работу по созданию взаимоприемлемого механизма совместного, с участием ЕИБ, финансирования проектов в рамках энерге­тического партнерства Россия — ЕС.

Россия и МаБР. В качестве наблюдателя Россия принимает участие в работе ежегодных заседаний Совета управляющих МаБР. Возможное членство России в МаБР способствовало бы укреплению торгово-экономических отношений России со странами Латинской Америки и продвижению интересов российского бизнеса на латиноамериканских рынках. В числе возможных преимуществ — получение доступа к участию в тендерах по линии МаБР в странах региона в офере инфраструктуры, образования, социального развития, а также привлечение латиноамерикан­ских инвесторов на российский рынок.

В то же время участие России в реализации проектов, финансиру­емых за счет средств Банка, возможно лишь в случае полноправного член­ства в этой организации. Получение такого статуса невозможно без при­обретения части акционерного капитала МаБР, который в настоящее время полностью перераспределен между странами-членами. Вступление в МаБР льготных кредитов России не принесет, поскольку нерегиональные стра­ны-члены не наделены таким правом. Российской стороной прорабатыва­ется вопрос о возможности оказания Банком технической и экспертной помощи в реформировании российской банковской системы.

Россия и АзБР. Россия участвует в качестве наблюдателя на ежегод­ных заседаниях Совета управляющих АзБР. Россия имеет право на вступ­ление в АзБР в качестве нерегионального члена. Это позволило бы уча­ствовать в реализации финансируемых Банком проектов. Обладая высоким научно-техническим потенциалом, Россия вполне может претендовать на победу в тендерах по проектам, особенно в СНГ.

В случае вступления в АзБР получение Россией статуса реципиента представляется маловероятным. Статус донора не приведет к увеличению вступительного взноса России в Банк. В настоящее время изучается эффективность участия российских экономических операторов в тенде­рах, организуемых в регионе. После этого будут определены дальнейшие шаги по развитию сотрудничества России с АзБР и намечены сроки оформления российского членства в Банке.

Россия и АфБР. Россия является наблюдателем на ежегодных засе­даниях Совета управляющих АфБР. Участие российских компаний в тен­дерах, проводимых АфБР, практически невозможно ввиду того, что Рос­сия не является членом Банка. В результате отечественные производители оказываются в невыгодном положении по сравнению с основными конку­рентами на африканском рынке.

Вступление в АфБР могло бы способствовать решению проблемы задолженности африканских стран перед Россией. С учетом того, что кре­дитование АфБР осуществляется в партнерстве с широким кругом кре­дитных организаций, участие в Банке позволило бы России более надеж­но обеспечивать погашение кредитов, а АфБР мог бы выступить в качестве гаранта соблюдения обязательств, взятых на себя африканскими страна­ми. Российские товары достаточно конкурентоспособны на африканском рынке, поэтому членство в АфБР предоставило бы новые возможности расширения российского промышленного экспорта.

Основные термины и определения

Международные финансовые организации (МФО) — организации, спо­собствующие укреплению мирохозяйственных связей и активи­зации участия стран в международных валютно-кредитных отно­шениях.

Глобальные МФО — организации, регулирующие валютно-кредитные отношения в рамках мировой экономики.

Региональные МФО — организации, занимающиеся прежде всего финан­сированием проектов, связанных с развитием реального сектора экономики отдельных стран или групп стран.

Вопросы для самоконтроля

Какие принципы используются при создании международных финансовых организаций?

Как выглядит организационная структура МВФ?

Что является основными целями МБРР?

Каковы главные направления деятельности MAP, МФК и МАИГ?

Какие операции осуществляет БМР?

В чем состоит ключевая функция ОЭСР?

Как формируется капитал ЕБРР и ЕИБ?

В чем общие черты и различия МаБР, АзБР и АфБР?

Каковы особенности сотрудничества России с международными финансовыми организациями?

10. Каковы перспективы вступления России в региональные банки раз­вития?

Литература

Актуальные проблемы деятельности международных организаций/ Отв. ред. Г.И. Морозов. М.: Международные отношения, 1982.

Герчикова И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. М.: Консалтбанкир, 2000.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л. Н. Красавиной. 2-е изд. М.: Финансы и ста­тистика, 2003.

Мир на рубеже тысячелетий (прогноз развития мировой экономи­ки до 2015 года). М.: Новый век, 2001.

Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: современные тен­денции и наши интересы. М.: Финансы и статистика, 1993.

ШреплерХ.-А. Международные экономические организации: Спра­вочник. М.: Международные отношения, 1998.

Управление международным обменом товаров, услуг, капитала: Учебник/Под ред. Э.Э. Батизи. М.: Высшее образование и наука, 2004.