Тема 3. Основной капитал корпорации

1. Экономическая сущность, состав и структура основного капитал корпораций.

2. Износ основных средств корпораций

3. Амортизация основных средств и ее роль в обновлении основного капитала

4.Показатели движения и использования основного капитала

5.Источники финансирования воспроизводства основных средств

1.Экономическая сущность, состав и структура ОК корпораций.

Необходимым условием реализации основной цели пред­принимательства - получение прибыли на авансированный капитал — является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования,производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Совокупность кругооборотов различных частей капитала предприятия представляет собой полный оборот, или воспроизводство (простое или

расширенное).

Основной капитал — это часть капитала предприятия (корпорации), вложенного в его долгосрочные активы.

Понятия «внеоборотные активы» и «основной капитал» тождественны. Основной капитал включает в себя:

1.Нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности, а также иных аналогичных имущественных прав. Нематериальные (неосязаемые) активы - активы, не име­ющие физической натуральной формы, но наделенные «не­осязаемой ценностью» и в силу этого приносящие субъекту дополнительный доход в течение длительного времени или постоянно. Кроме того, нематериальные активы должны об­ладать способностью отчуждения.

К нематериальным акти­вам относят товарные знаки (знаки обслуживания), зарегис­трированные места происхождения товаров, «цену фирмы», «ноу-хау», патенты и промышленные образцы, лицензии, интеллектуальную собственность, организационные расхо­ды, права на пользование природными ресурсами, права на использование производственной информации, программное обеспечение ЭВМ, сервитуты и др.

По мере развития рыночной экономики значение и доля нематериальных активов в имуществе субъектов будут увели­чиваться, это обусловлено развитием техники и технологий, распространением информации, развитием экономических отношений.

2.Новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложе­ния)- представля­ют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям отно­сятся также:

- долгосрочные займы, выданные другим предприяти­ям под долговые

обязательства;

- стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на

праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

3.Основные средства, в том числе незавершенные долго­срочные инвестиции -это та часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэто­му не должна подвергаться амортизации. Затраты на долгосрочные финансовые вложения погаша­ются в зависимости от характера и вида.

Основные средства — это средства, вложенные в сово­купность

материально-вещественных ценностей, относящих­ся к средствам труда. Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капи­тала и, прежде всего, в основные средства. Получение при­были сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и текущие (оборотные) средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому

эффективное управление основным капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

Стоимость основных средств постепенно погашается в течение срока их полезной эксплуатации путем ежемесячных

амортизационных отчислений, которые включаются в издержки производства или обращения

за соответствующий отчетный период.

4. Износ основных средств корпораций

Основные средства, участвуя в процессе производства, постепенно изнашиваются. Различают два вида износа: физическии и моральный.

Физический износ основных средств происходит в результате их участия в процессе производства (эксплуатаци­онная форма физического износа) и износа, который непос­редственно не связан с эксплуатацией основных средств, а происходит под воздействием различных внешних факторов: влажности, атмосферных осадков, ржавления, старения ме­талла и др. (естественная форма физического износа).

Моральный износ основных средств связан с техничес­ким прогрессом, совершенствованием и обновлением мето­дов производства. Совершенствование техники и технологий способствует удешевлению производства аналогичных дейс­твующих основных средств. В связи с этим основные средс­тва, находящиеся в эксплуатации, как бы обесцениваются, теряя часть своей стоимости.

С созданием и внедрением в производство принципиально новых, более совершенных и экономичных видов машин, оборудования, зданий и соору­жений, новых или улучшенных продуктивных пород живот­ных, видов и сортов многолетних насаждений становится экономически неэффективным дальнейшее использование действующих основных средств.

Моральный износ основных средств в широком плане обуславливают следующие факторы:

1) новшества в производстве или обновлении оборудова­ния (замена

старых машин новыми, более производи­тельными);

2) совершенствование технологического процесса - при новой технологии

невозможно использовать действу­ющие машины и оборудование;

3) обновление и изменение номенклатуры выпускаемой продукции (при

этом старые машины и оборудование не пригодны для выпуска новой продукции);

4) сокращение спроса на отдельные товары, требующее от субъекта

сокращения количества машин и оборудо­вания для производства этих товаров;

5) изменения в занятости рабочей силы, квалификации работников,

географии размещения производства, которые могут потребовать уменьшения производс­тва и количества используемых машин и оборудова­ния;

6) изменения в наборе компонентов сырья в перерабаты­вающих отраслях промышленности, необходимых для производства отдельных видов продукции, которые могут привести к сокращению объемов производства в добывающих отраслях промышленности. В результате действия морального износа до наступления срока физического износа объекты основных средств заменя­ют новыми, более экономичными. С целью устранения мо­рального износа проводят реконструкцию и модернизацию объектов основных средств. Воздействию морального износа подвержены все основные средства, кроме музейных и худо­жественных ценностей, книг фундаментальных библиотек, фильмофондов, зданий и сооружений, являющихся памятни­ками архитектуры и искусства.

Износ основных фондов начисляется всеми субъектами, независимо от форм собственности, по всем видам основных фондов, за исключением земли, библиотечных фондов, филь­мофондов, музейных и художественных ценностей, сценическо-постановочных средств, зданий и сооружений, являю­щихся памятниками архитектуры и искусства, продуктивного скота, волов, буйволов и оленей, многолетних насаждений, не достигших эксплуатационного возраста, экспонатов живот­ного мира в зоопарках и других аналогичных учреждениях, а также оборудования, экспонатов, образцов, моделей, дейс­твующих и недействующих, макетов и других наглядных по­собий, находящихся в кабинетах и лабораториях и использу­емых для научных целей.

Износ основных фондов отражается исходя из принятых субъектом норм и методов начисления амортизации. Термин «износ», используемый в учете, следует понимать не как фи­зический износ или как снижение рыночной стоимости объ­екта в течение данного времени, а как списание стоимости активов в течение времени их полезного функционирования. Термин употребляется для обозначения постепенного списа­ния стоимости основных средств на издержки производства или обращения.

Увеличение износа также происходит при поступлении на баланс субъекта объектов основных средств, ранее быв­ших в эксплуатации, а уменьшение износа - при ликвидации объектов основных средств, продаже, безвозмездной переда­че (дарении) другим субъектам.

Ремонт основных средств. Основные средства в про­цессе их эксплуатации подвергаются физическому и мораль­ному износу. Их отдельные части (основные узлы и детали, конструктивные элементы) изнашиваются в более короткий срок, по сравнению с объектом основных средств в целом. Во избежание преждевременного износа основных средств их периодически ремонтируют. По организационно-техничес­ким признакам ремонт подразделяют на капитальный и ма­лый (текущий).

Под капитальным ремонтом понимают восстанов­ление отдельных частей основных средств, которые имеют меньшие сроки износа, по сравнению с объектом в целом. Капитальным ремонтом машин, оборудования и транспорт­ных средств считают ремонт, проводимый с периодичностью свыше одного года, при котором агрегат полностью разбира­ют, заменяют или восстанавливают все изношенные детали и узлы, собирают и испытывают агрегат.

Капитальный ремонт основных агрегатов машин (двигателя, мостов, коробки пере­дач) проводят после установленного пробега в зависимости от марки машин. При капитальном ремонте зданий и сооруже­ний заменяют полностью изношенные конструкции и детали аналогичными или более прочными и экономичными, улуч­шающими эксплуатационные возможности ремонтируемых объектов. Капитальный ремонт сопровождается, как правило, малой реконструкцией ремонтируемых объектов, что должно устранить физический износ и максимально ликвидировать последствия морального износа.

Малая реконструкция и модернизация не увеличивают первоначальной стоимости основных средств. При этом сле­дует отметить, что последующие

капитальные вложения (мо­дернизация реконструкция, техническое перевооружение основные средства увеличивают первоначальную стоимость объектов лишь при условии увеличения будущей экономи­ческой выгоды от использования, оцененной в начале срока полезной службы. Все другие последующие затраты должны признаваться как расходы периода, в котором они были про­изведены.

Текущий ремонт состоит в замене или исправлении отдельных изношенных деталей основных средств для под­держания их в рабочем состоянии. Его проводят в процессе эксплуатации основных средств.

Важное значение имеет планово-предупредительный ре­монт, осуществляемый в заранее установленные сроки с це­лью профилактики основных средств.

Ремонт основных средств производится подрядным или хозяйственным способом. При подрядном способе, который является более прогрессивным и экономичным, основные средства ремонтируют специализированные субъекты (авто­ремонтные, ремонтно-строительные хозяйствующие субъек­ты); при хозяйственном способе ремонт осуществляется си­лами и средствами самого субъекта.

При капитальном и текущем ремонтах основных средств, выполненных подрядным способом на основании договора с подрядными организациями, субъект оплачивает закончен­ные работы по ремонту объектов, включая расходы по до­ставке ремонтируемых объектов к месту ремонтов и обратно. Расчеты с подрядчиками за ремонт оборудования и транс­портных средств ведут за полностью законченные работы по объекту в целом.

3.Амортизация и се роль в обновлении основного капитала

Амортизационные отчисления являются одним из ос­новных элементов, составляющих себестоимость продукции, работ и услуг. Завышение или занижение суммы амортизаци­онных отчислений приводит к искажению затрат на произ­водство, величины совокупного годового дохода, а, следова­тельно, и к неточностям в налогообложении.

Амортизация (от позднелат. - «погашение») - объектив­ный процесс перенесения стоимости основных средств по мере износа на производимый с их помощью продукт; исполь­зование специальных денежных средств - амортизационных отчислений, включаемых в издержки производства или обра­щения, для простого и расширенного производства основных фондов (основного капитала). Объективной основой амор­тизации являются особенности участия средств труда в про­изводственном процессе и создании стоимости. Вследствие длительности сроков службы основных средств их стоимость переносится на продукт не целиком за один производствен­ный цикл, а по частям, по мере их физического и морального износа.

Амортизация как часть стоимости продукта проходит несколько стадий: служит элементом незавершенного произ­водства, готовой и реализованной продукции. Ее движение на стадии незавершенного производства и готовой продукции требует авансирования оборотных средств.

Амортизационные отчисления направляются на рено­вацию (восстановление) выбывших основных средств. По­этому общий размер амортизационных отчислений за весь период функционирования должен быть равен их первона­чальной (восстановительной) стоимости за исключением чистой выручки от их среднегодовой стоимости ос­новных средств, выраженное в процентах. Нормы устанав­ливаются исходя из экономически целесообразных сроков службы средств труда, которые выражают нормативный или полезный срок возмещения стоимости основных средств. Их уровень зависит от долговечности и физического износа основных фондов, которые обуславливаются технико-конс­труктивными и материально-вещественными особенностями средств труда; от фактического возраста основных фондов, особенно машин и оборудования, находящихся в эксплуата­ции; от морального износа действующих средств труда. Нор­мы действуют в течение длительного периода. Уровень норм амортизации играет важную роль в выборе эффективных ва­риантов капиталовложений и новой техники.

Амортизация не начисляется по следующим основным средствам: продуктивному скоту, буйволам, волам, оленям; библиотечным фондам; сооружениям городского благоуст­ройства, подведомственным соответствующим администра­циям; автомобильным дорогам общего пользования; по ос­новным средствам, переданным по решению Правительства Республики Казахстан или акима области на консервацию. Срок полезной службы объектов основных средств может пересматриваться субъектами с учетом последующих произ­водственных затрат, улучшающих состояние и срок службы основных средств, с учетом технологических изменений, со­кращающих этот срок.

Сумма начисленной амортизации относится на себе­стоимость выпускаемой продукции, выполненных работ или оказанных услуг ежемесячно (если иное не предусмотрено учетной политикой, например, производственный метод);в

сезонных производствах годовая сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства за период 5 работы предприятия в году.

На протяжении года определение размера амортизационных отчислений за данный месяц производится исходя из суммы амортизации, начисленной за предыдущий месяц, скорректированной по установленным нормам в связи с изменениями в составе основных фондов за предыдущий месяц, а также в связи с истечением нормативных сроков службы полностью самортизированных основных средств.
Начисление амортизации по основным фондам, вновь введенным в эксплуатацию, начинается, а по выбывшим ос­новным фондам - прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем поступления или выбытия.

По полностью самортизированным основным фондам начисление амортизации прекращается с первого числа меся­ца, следующего за последним месяцем, в котором стоимость этих фондов была полностью перенесена на себестоимость продукции (работ, услуг).

Начисление амортизации не производится во время про­ведения реконструкции и технического перевооружения ос­новных фондов с полной их остановкой, а также в случае их перевода в установленном порядке на консервацию. На время реконструкции и технического перевооружения продлевается нормативный срок службы основных фондов.

Начисление амортизации по арендованным основным средствам производится арендодателем или арендатором в соответствии с формой договора аренды и условиями дого­вора

В соответствии со стандартом бухгалтерского учета «Учет основных средств», хозяйствующие субъекты вправе предусматривать своей Учетной политикой применение сле­дующих методов начисления амортизации:

а) равномерного (прямолинейного) списания стоимости;

б) списание стоимости пропорционально объему выполненных работ (производственный

метод);

в) ускоренного списания:

-

уменьшающегося остатка (регрессивный и метод двойной регрессии);

- списания стоимости по сумме чисел (кумулятивный метод).

На исчисление величины амортизации влияют следу­ющие факторы:

- первоначальная стоимость;

- восстановительная стоимость;

- остаточная стоимость;

- амортизируемая стоимость;

- ликвидационная стоимость;

- предполагаемый срок полезного функционирования (эксплуатации).

Оценка основных средств

В соответствии с Международными стандартами бухгал­терского

учета (МСБУ), существуют следующие определения стоимости основных средств:

1.Первоначальная стоимость - стоимость фактически произведенных затрат (постройки

и достройки или приобре­тения основных средств, включая уплаченные и невозмещае­мые налоги (сборы)), а также затраты по доставке и монтажу установке, пуску в эксплуатацию и любые другие расходы, непосредственно связанные с приведением актива в рабочее состояние для его использования по назначению. Первона­чальная стоимость основных средств периодически переоце­нивается с учетом темпов инфляции. Стоимость основных средств с учетом переоценки называется восстановитель­ной стоимостью.

2.Текущая стоимость - стоимость основных средств по действующим рыночным ценам

на определенную дату или сумма, на которую активы могут быть обменены между осве­домленными заинтересованными сторонами.

3.Остаточная стоимость - первоначальная (восста­новительная) стоимость или текущая

стоимость основных средств за вычетом суммы накопленной амортизации, по которой актив отражается в учете и отчетности,
4.Ликвидационная стоимость -предполагаемая стоимость активов, возникающая при ликвидации основных средств в конце срока полезной службы за вычетом ожидаемых затрат по выбытию.

5.Амортизационная стоимость - первоначальная стоимость за вычетом ликвидационной стоимости.
К различным видам основных средств допускается применение различных методов начисления амортизации. При этом к одному виду основных средств можно применять только один метод начисления амортизации.

Выбранный метод начисления амортизации должен быть включен в Учетную политику предприятия и применяется последовательно от одного отчетного периода к другому. При изменении метода начисления амортизации в пояснительной записке к годовому отчету должны раскрываться причины, вызвавшие это изменение.

Метод равномерного (прямолинейного) списания. Смысл этого метода состоит в том, что изношенная сто­имость объекта равномерно списывается (распределяется) на издержки производства или обращения в течение всего срока его службы. Метод основан на том предположении, что износ зависит от длительности срока службы объекта.

Характеристики метода равномерного (прямолинейного) списания:

1) амортизируемая стоимость объекта равномерно списывается (распределяется) в течение срока его службы;

2) норма амортизации зависит от длительности срока службы и ликвидационной стоимости;

3) норма амортизации является постоянной.

Пример I.

Стоимость станка 2000 тыс. тенге, срок эксплуатации 10 лет, ежегодная сумма амортизации составляет 200 тыс. тенге (2000 тыс. тенге: 10 лет). Иными словами, норма амортизации - 10%; она является обратной величиной предполагаемого срока службы.

Первоначальная стоимость автомобиля - 10000 долл. Ос­таточная стоимость в конце пятилетнего срока эксплуатации - 1000 долл.

Производственный метод начисления амортизации (пропорционально объему выполненных работ) основан на том, что амортизация является только результатом эксплуа­тации объекта и отрезки времени не играют никакой роли в процессе ее исчисления. Стоимость каждой единицы продук­ции, работ и услуг, производимых на предприятии, «впитыва­ет» в себя равное количество стоимости объектов основных средств, с помощью которых производилась данная продук­ция, работы и услуги. Таким образом, сумма амортизации за месяц или год определяется путем деления первоначальной стоимости объекта на количество изделий (работ, услуг), ко­торые будут произведены с его участием.

Характеристики метода начисления амортизации про­порционально объему выполненных работ (производствен­ный):

1) амортизация (износ) является результатом эксплуата­ции, и отрезки времени не играют роли в процессе её начисления;

2) применяется в том случае, когда отдача объекта в те­чение срока его полезной эксплуатации может быть определена с достаточной точностью.

Пример 1.

Предположим, что с помощью агрегата КЛМ - 5, перво­начальная стоимость которого 2400000 тенге, за 6 лет эксплу­атации будет произведено 60000 изделий. Амортизация на одно изделие составит 40 тенге (240000 / 60000 = 40). Если в августе текущего года было произведено 1000 изделий, а в сентябре 1200, то сумма амортизации соответственно соста­вит 40000 и 48000 тенге.

Ярким примером производственного метода начисле­ния амортизации является принятый порядок ее начисления в горнодобывающей промышленности (угольной, сланцевой, горнорудной, по добыче редких драгоценных металлов, ал­мазов, нерудных ископаемых). По основным средствам, свя­занным непосредственно со вскрытием и обработкой запасов полезных ископаемых на месторождении (горнокапитальные выработки, специализированные здания, сооружения, пере­даточные устройства), начисление амортизации производит­ся по потонным ставкам (сумма амортизации, приходящаяся на одну тонну запасов полезных ископаемых).

Дата приобре­тения	Первона­чальная стоимость	Пробег, км	Годовая сумма аморти­зации	Накоп­ленная аморти­зация	Балансовая стоимость
		-	-	-
Конец 1 года
Конец 2 года
Конец 3 года
Конец 4 года
Конец 5 года
Итого	X			X	X

Производитель вправе выбрать тот или иной вариант начисления амортизации, исходя из финансового состояния субъекта, необходимости обновления основных фондов, об­щей экономической ситуаций в стране. Методы ускоренной амортизации позволяют резко приуменьшить потери от мо­рального износа основных средств, обеспечивают более быс­трое перевооружение всех отраслей экономики.

Метод начисления износа по сумме чисел (кумулятив­ный метод (от лат. - «увеличение, скопление») определяется суммой лет срока службы объекта, являющейся знаменателем в расчетном коэффициенте.

Характеристики метода ускоренного списания по сумме чисел:

1) рассчитывается так называемое кумулятивное число, которое определяется как сумма лет срока службы ка­кого-либо объекта и является знаменателем в расчет­ном коэффициенте;

2) в числителе этого коэффициента находятся числа лет, остающиеся до конца срока службы объекта (обрат­ном порядке).

Пример I.

Срок службы трактора 6 лет. Сумма чисел (кумулятивное число) составит 21 (1 +2 + 3 + 4 + 5 + 6 = 21). В первый год будет начислено 6/21 первоначальной стоимости объекта, во второй - 5/21, в третий - 4/21, в четвертый - 3/21, в пятый - 2/21, в шестой - 1/21. Ежегодная норма амортизации пред­ставляет собой дробь, в знаменателе которой будет сумма числа лет, а в числителе: для первого года - 6, второго - 5, третьего - 4, четвертого - 3, пятого - 2, шестого - 1. Первона­чальная стоимость трактора 2800000 тенге.

Годы	Кумулятивное число	Норма амортизации	Сумма амортизации в расчете на:
			год	месяц
1-й		6/21
2-й		5/21
3-й		4/21
4-й		3/21
5-й		2/21
б-й		1/21		НПО

При данном методе сумма амортизации резко увеличива­ется в первый год использования объекта и снижается в пос­ледние. Так, в первый год эксплуатации трактора на издержки производства будет списано в шесть раз больше амортизации, чем в последний, когда трактор будет находиться в изношен­ном состоянии.

Пример 2.

Предполагаемый срок полезной службы грузовика 5 лет.

Кумулятивное число = 1+ 2 + 3 + 4 + 5 = 15.

( 5 4 3 2 \] Затем путем умножения каждой дроби | — ',—'_У—; — ;—

\ 15 15 15 15 15

на амортизируемую стоимость, равную 9000 долл. (10000 долл. - 1000 долл.), определяют ежегодную сумму аморти­зации.

Дата приобре тения	Первона­чальная стоимость	Годовая сумма амортизации	Накоп­ленная аморти­зация	Балан­совая стои­мость
		-	-
Конец 1 года		(5/15 х 9000 = 3000)
Конец 2 года		(4/15 х 9000 = 2400)
Конец 3 года		(3/15 х 9000= 1800)
Конец 4 года		(2/15 х 9000= 1200)
Конец 5 года		(1/15 х9000 = 600)
Итого	X		X	X

Из таблицы видно, что самая большая сумма амортиза­ции начисляется в первый год, а затем год за годом уменьша­ется. Накопленная амортизация возрастает незначительно, а балансовая стоимость каждый год уменьшается до тех пор, пока она не достигнет остаточной стоимости.

Метод уменьшающегося остатка состоит в том, что начисление амортизации производится 1-й год от первона­чальной, а все последующие годы от балансовой (остаточной) стоимости объекта.

Характеристики метода ускоренного списания - ме­тода уменьшающегося остатка:

1) норма амортизации та же, что и при прямолинейном способе;

применяется любая твердая ставка, но чаще всего берется удвоенная (метод уменьшающегося остатка при удвоенной амортизации- метод двойной регрес­сии);

Дата приобретения	Первона­чаль ная стоимость	Годовая сумма амортизации	Накоп­ленная аморти­зация	Балансовая стоимость
		-	-
Конец 1 года		(40% х 10000=4000)
Конец 2 гола		(40% х 6000=2400)
Конец 3 года		(40% х 3600=1440)
Конец 4 гола		(40% х 2160=864)
Конец 5 года
Итого	X		X	X