Финансовый механизм включает в себя

- финансовые методы;

- финансовые инструменты;

- нормативно-правовое обеспечение;

- информационно-методическое обеспечение.

Финансовые методы – способы воздействия на систему, объединяющие финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовый контроль, кредитование, страхование, система налогов, расчетов и санкций.

С помощью финансовых методов осуществляется управление движением финансовых ресурсов и производится оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

Финансовые инструменты (рычаги) – это приемы воздействия на деятельность предприятия. Они включают набор таких показателей как доходы, прибыль, амортизационные отчисления, финансовые санкции, цены, дивиденды, формы расчетов, виды кредитов и валют, процентные ставки, ценные бумаги и др.

Нормативно-правовое обеспечение - создание законодательной базы регулирования расчетно-денежных, финансовых отношений. ГК, НК, Земельный кодекс, Трудовой кодекс, КобАП, инструкции, методические указания, др. ФЗ «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Информационно-методическое обеспечение – заключается в предоставлении информации, необходимой для принятия управленческих решений. Бухгалтерская, статистическая отчетность. Аналитические данные.

Внутренняя и внешняя информация. Формируется для информирования руководства компании и ее структурных подразделений.

Внешняя – информирует акционеров, государственные финансовые и налоговые органы, кредитные организации, страховые организации, государственные органы статистики, инвесторов, органы гос. власти, органы местного самоуправления, покупателей-поставщиков.

Основным источником внешней информации является бухгалтерская отчетность предприятия. В нее входят…

ФМ состоит из двух подсистема: управляющей и управляемой.

Управляемая подсистема включает в себя финансовые отношения, финансовые ресурсы, источники финансовых ресурсов, денежный оборот компании.

Управляющая подсистема включает в себя организационную структуру управления (финансовую службу), кадры финансовой службы, финансовые методы, финансовые инструменты, информацию финансового характера, технические средства управления финансами

Субъектом управления являются финансовая служба и ее отделы, а также финансовый менеджмент.

Финансовая служба – самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Как правилом таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность завися от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего числа сотрудников.

Основные направления финансовой работы на предприятии – планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

На небольших предприятиях этой деятельностью может заниматься финансовый сектор финансово-сбытового отдела или бухгалтерии.

НА крупных предприятиях финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), выполняющих определенные функции. Начальник отдела починяется непосредственно руководителю предприятия.

Могут быть выделены как самостоятельные структурные единицы финансовой службы отдел по работе с инвестициями, плановый отдел, отдел финансового анализа, отдел финансового контроля.

Отдел по работе с инвестициями (разработка общей инвестиционной политики, анализ и отбор инвестиционных проектов, осуществляет анализ инвестиционных проектов и управление портфелем ценных бумаг и др.

Плановый отдел – планирование финансовой деятельности, разработка долгосрочной стратегии, поиск новых источников финансирования, планирование налоговых платежей.

Отдел финансового анализа - финансовый анализ, готовит аналитические отчеты и др.

Отдел финансового контроля – контроль за основной и финансовой деятельностью, определяет соответствие оперативных планов стратегическим, соответствие фактических показателей плановым, правильность платежей в бюджет.

На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с директором или главным менеджером. Она образуется по решения правления АО или дирекции предприятия. Подразделениями финансовой дирекции могут быть финансовый, планово-экономический отдел, бухгалтерия, бюро или сектор экономического анализа, отдел валютных операций и др.

Финансовый менеджмент – система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов компании и организации ее денежного оборота.

Основный целью финансового менеджмента является удовлетворение интересов собственников (максимизация рыночной стоимости компании) через механизм формирования и эффективного использования прибыли.

Управляемая подсистема – финансовые отношения, финансовые ресурсы, денежный оборот фирмы.

Вопрос. Денежные средства и финансовые ресурсы предприятия: понятие, классификация источников и порядок управления

Существует несколько базовых категорий экономической науки, связанных между собой: денежные средства, финансовые ресурсы, денежные фонды.

Наиболее широкое понятие – денежные средства.

Денежные средства – аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги предприятия. Иногда к денежным средствам относят денежные эквиваленты – высоколиквидные ценные бумаги.

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в размерах, необходимых для осуществления деятельности компании.

Финансовые ресурсы, составляют только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия.

С точки зрения Радионовой – Ф.р. это денежные средства в особой форме, поступающие в распоряжение хозяйствующего субъекта в результате реализации распределительной функции финансов.

В результате процессов распределения часть денежных средств предприятия остается в распоряжении предприятия после покрытия материальных затрат, выплаты зарплаты работникам предприятия, уплаты налогов, выплат процентов за кредит и т.д. – это и есть финансовые ресурсы.

Т.о. финансовые ресурсы образуются у предприятия после процессов распределения. Денежные средства образуются до процессов распределения.

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это совокупность собственных денежных доходов, накоплений и поступлений из вне, находящихся в собственности или распоряжении организации и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, обеспечения расширенного воспроизводства, социальных потребностей и материального стимулирования работающих.

Шеремет. Денежные фонды – это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фонда целевого использования.

Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах:

- фондовой;

- нефондовой.

Например, на общегосударственном уровне финансовые ресурсы образуются только в фондовой форме: Пенсионный фонд, внебюджетные фонды, проч.

На уровне предприятия финансовые ресурсы использоваться как в фондовой, так и в нефондовой формах. И здесь проявляется различие между финансовыми ресурсами и денежными средствами.

Часть финансовых ресурсов используется на образование фондов целевого назначения – фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материальных поощрений и т.п. Использование финансовых ресурсов на выполнение различного рода платежных обязательств осуществляется в нефондовой форме.

Структура финансовых ресурсов предприятия определяется их экономической природой и источниками, из которых данные ресурсы поступают в распоряжение предприятия.

По источникам формирования финансовые ресурсы делим на 3 группы:

внутренние (собственные и приравненные к ним средства);

привлеченные;

заемные (поступления денежных средств от финансово-банковской системы).

К внутренним финансовым ресурсам относятся собственные и приравненные к ним средства:

1) поступления от учредителей при формировании уставного капитала;

2) прибыль;

3) амортизационные отчисления — представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства;

4) устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность) — переходящая минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям в бюджет и во внебюджетные фонды.

К привлеченным финансовым ресурсам относятся:

1) дополнительные паевые и иные взносы учредителей в уставный капитал;

2) дополнительная эмиссия и размещение акций (IPO);

3) финансовые ресурсы, поступившие в порядке перераспределения: страховое возмещение; дивиденды и проценты по ценным бумагам сторонних эмитентов; бюджетные ассигнования и т.п.

К заемным финансовым ресурсам относятся:

1) кредиты банков;

2) займы, предоставленные другими организациями;

3) коммерческий кредит;

4) средства от выпуска и размещения облигаций;

5) лизинг;

6) бюджетные ассигнования, предоставляемые на возвратной основе, и др.

Важное значение имеет структура формирования финансовых ресурсов, в первую очередь доля собственных средств в их общем объеме. Преобладание заемных средств (более 50%) повышает угрозу финансовой стабильности предприятия, увеличивает объем дополнительных платежей кредитным организациями, акционерам, пайщикам, кредиторам, владельцам размещенных облигаций и др. Это в свою очередь чревато снижением платежеспособности и ухудшения ликвидности предприятия. Поэтому привлечение заемных средств требует тщательного анализа и расчетов.

На состав источников финансовых ресурсов влияют сфера деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера), способ ведения хозяйства, т.е. преследует ли организация извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеет такой цели и не распределяет полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации), организационно-правовая форма, отраслевые особенности и т.п.

Направлениями использования финансовых ресурсов коммерческой организации являются: платежи в бюджеты разного уровня и внебюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов), материальное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Вопрос. Влияние отраслевых особенностей предприятия на организацию его финансов

Финансы предприятий сельского хозяйства

Сельскохозяйственное производство по своей природе отличается от других отраслей экономики тем, что производит продукцию животного и растительного происхождения и использует в процессе труда землю в качестве главного, ничем другим не заменимого средства производства. Поэтому воспроизводство в сельском хозяйстве и функционирование финансов сельскохозяйственных предприятий обладает рядом особенностей, которые определяются природно-климатическими и естественно-биологическими условиями, технологическими факторами и социально-экономическими отношениями. Эти особенности можно объединить в группы:

Природно-климатические и естественно-биологические:

1.1. Почвенно-климатические особенности определяют:

зональную специализацию;

длительность рабочих периодов в производстве;

различия в продуктивности и доходности хозяйства;

дифференциацию в себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции;

значительно ниже скорость оборачиваемости оборотных средств из-за биологических и природно-климатических факторов.

1.2. Погодные условия влияют на следующие факторы:

время проведения и темпы работ;

объем и качество продукции;

на землю не начисляется амортизация и стоимость земли не участвует в формировании себестоимости готовой продукции в сельском хозяйстве;

земля имеет различную плодородность, в результате на отдельных участках образуется дополнительный доход в виде ренты и он оказывает влияние на окончательный финансовый результат деятельности.

1.3. Естественно-биологический (природный) цикл развития растений и животных:

кругооборот финансовых ресурсов (от урожая к урожаю), сезонность производства оказывает влияние на финансовые результаты, а сами финансовые результаты определяются только в 4 квартале (в конце года), а это ведет к тому, что хозяйства вынуждены создавать страховые и резервные фонды;

сезонность производства приводит к тому, что наибольший удельный вес в источниках финансирования оборотных средств занимают заемные средства.

Технологические и организационные:

сочетание двух взаимодополняющих отраслей — растениеводства и животноводства вызывает необходимость раздельного планирования, учета и финансирования по этим отраслям;

для сельского хозяйства характерен определенный состав основных фондов. Для предприятий животноводства основное место в составе основных фондов занимает рабочий и продуктивный скот;

наличие внутрихозяйственного оборота большей части сельхозпродукции, необходимого для обеспечения непрерывности производственного цикла. Эта часть продукции, хотя и получает стоимостную оценку, но в процесс реализации не вступает (семена, корма, молодняк животных). В результате вся производимая продукция делится на 2 части: товарную продукцию (подлежит реализации) и нетоварную продукцию (остается для потребления внутри хозяйства). В результате деления выручку от реализации получают только за счет реализации товарной продукции, отсюда — затрат больше, а выручка — только от реализации товарной продукции.

Социально-экономические:

3.1. Право собственности:

государственные сельскохозяйственные предприятия;

муниципальные сельскохозяйственные предприятия;

общественные объединения;

частные сельскохозяйственные предприятия (крестьянские, фермерские хозяйства);

сельскохозяйственные предприятия смешанных форм собственности.

3.2. Организационно-правовые формы хозяйствования:

предприятия акционерного типа;

предприятия кооперативного типа (колхозы, сельхозкооперативы, коллективные сельскохозяйственные предприятия).

Финансы строительства

Экономическое содержание финансов в капитальном строительстве, а также функции и основные принципы их организации, подобны тем, что существуют в промышленности. Однако имеется специфика в организации финансов, обусловленная технико-экономическими особенностями данной отрасли.

В строительном производстве участвуют два субъекта — заказчик и подрядчик. В связи с этим в строительстве существуют два вида финансов: финансы подрядчика и финансы заказчика строительства.

Финансы заказчика представляют собой совокупность средств, предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, реконструируемые и обновляемые основные фонды. Источниками формирования этих средств у заказчика являются: амортизация; чистая прибыль; прибыль и экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ, выполненных хозяйственным способом; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; долгосрочные кредиты банков; ассигнования из бюджета; прочие источники.

Строительство конкретных объектов осуществляется строительной организацией на договорных условиях по заказу инвестора. Финансирование строительства производится в пределах сметной стоимости, установленной на основе договоров.

По каждому объекту определяется стоимость строительства. Даже при типовом строительстве стоимость объекта, как правило, исключительно своя. Это связано с тем, что нулевой цикл (возведение фундамента) является в каждом конкретном случае своим в силу привязанности к местности.

Характер строительно-монтажных работ обуславливает различную степень материалоемкости и трудоемкости выполняемых работ на отдельных технологических этапах строительства, что определяет неравномерную потребность в оборотных средствах (начало строительно-монтажных работ и отделочные работы).

Продолжительность строительства объекта вызывает наличие большого объема незавершенного производства, покрываемого оборотными средствами подрядной организации, поэтому наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает незавершенное производство. Выручка от сдачи выполненных работ заказчику (за готовую строительную продукцию) поступает неравномерно.