Тема 3.1. Формирование финансовых результатов организации с учетом налогообложения

Финансовый результат характеризуется обобщающими показателями текущей деятельности организации – это может быть прибыль или убыток. Он складывается по результатам процессов производства и реализации продукции и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: степени использования коммерческой организацией производственных ресурсов; соблюдения договорной и платежной дисциплины; изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках.

Прибыль является основным индикатором привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов и инвесторов, поскольку величина прибыли, полученной в отчетном периоде, определяет доходы собственников бизнеса, вознаграждение работников организации, налоговые поступления в бюджет, возможности к реинвестированию прибыли в развитие организации.

Анализ отчета о финансовых результатах позволяет изучить формирование финансового результата и выявить влияние основных факторов на него. Рассматривая содержание формы, для целей гармонизации налогообложения, содержащиеся в ней показатели можно сгруппировать следующим образом:

· доходы и расходы по обычным видам деятельности: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей); себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; управленческие расходы;

· прочие доходы и расходы: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы, прочие расходы;

· показатели прибыли: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

· факторные и результирующие показатели налогообложения прибыли: отложенные налоговые активы; отложенные налоговые обязательства; текущий налог на прибыль; постоянные налоговые активы (обязательства).

С точки зрения налогообложения влияние перечисленных факторов можно рассматривать как влияние неналоговых и налоговых факторов на финансовые результаты. Влияние этих факторов на различные виды финансовых результатов изображено на рис. 3.1.

В итоге чистая прибыль в отчете о финансовых результатах формируется следующим образом:

Чистая прибыль =

Прибыль (убыток) до налогообложения - Текущий налог на прибыль + измение ОНА - изменение ОНО

Отложенные налоги не влияют на величину чистой прибыли.

На рис. 3.1. четко видна аддитивная зависимость различных видов прибыли между собой, а также то, что факторами, увеличивающими величину чистой прибыли, являются все виды доходов, а уменьшающими - все виды расходов (убытки) и налог на прибыль.

Для каждого из видов бухгалтерской прибыли существуют факторы, оказывающие положительное и отрицательное влияние на их величину (табл. 3.1):

Таблица 3.1
Вид бухгалтерской прибыли	Факторы, положительное изменение которых оказывает позитивное влия­ние	Факторы, положительное измене­ние которых оказывает негативное влияние
валовая прибыль	выручка (объем реализуемой про­дукции, ее структура и цены за еди­ницу продукции)	себестоимость (объем реализуемой продукции, ее структура и себе­стоимость единицы продукции)
прибыль от продаж	валовая прибыль	управленческие и коммерческие расходы
прибыль до налогообложения	прибыль от продаж, проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие доходы	проценты к уплате, прочие расходы
чистая (нераспределенная) при­быль отчетного периода	прибыль до налогообложения, отло­женные налоговые обязательства	налог на прибыль, отложенные налоговые активы

Как правило, наибольшее влияние на размер чистой (нераспределенной) прибыли оказывает величина валовой прибыли и сумма коммерческих и управленческих расходов, разность которых формирует прибыль от продаж. Влияние остальных факторов менее значительно.

Рассмотрим пример, иллюстрирующий количественную взаимосвязь видов бухгалтерской прибыли и их формирования с учетом налогообложения.

Пример 3.1

Проанализируем количественное влияние совокупности факторов на изменение валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли на основании данных отчета о финансовых результатах.

Таблица 3.2
№	Показатели	Базовый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
1	Выручка	1934,0	2398,0	+464,0
2	Себестоимость продаж	1484,0	1878,0	+394,0
3	Валовая прибыль (с. 1 – с. 2)	450,0	520,0	+70,0
4	Управленческие, коммерческие расходы	248,0	304,0	+56,0
5	Прибыль (убыток) от продаж (с. 3 – с. 4)	202,0	216,0	+14,0
6	Сальдо прочих доходов и рас­ходов	–34,0	–29,0	+5,0
7	Прибыль до налого­обло­жения (с. 5 + с. 6)	168,0	187,0	+19,0
8	Отложенные налоговые активы	10,0	16,0	+6,0
9	Отложенные налоговые обязательства	15,0	14,0	–1,0
10	Ставка по налогу на прибыль, %	20%	20%	0
11	Текущий налог на прибыль (с. 7 х СтНП + с .8 - с. 9 + с.13)	40,6	52,4	+11,8
12	Чистая прибыль (убыток) (с. 7 – с. 11 + с. 8 - с. 9 или с. 7 х с. 10 – с. 13)	122,4	136,6	+14,2
13	Постоянные налоговые обяза­тель­ства (активы)	12	13	+1

Результаты анализа:

1) валовая прибыль увеличилась на 70 тыс. руб., на что повлияло увеличение выручки на 464 тыс. руб. и себестоимости на 394 тыс. руб. (464 – 394);

2) величина прибыли от продаж возросла на 14 тыс. руб. в связи с увеличением валовой прибыли на 70 тыс. руб. и ростом коммерческих и управленческих расходов на 56 тыс. руб. (70 – 56);

3) величина прибыли до налогообложения увеличилась на 19 тыс. руб., поскольку прибыль от продаж, а также сальдо прочих доходов соответственно увеличились на 14 тыс. руб. и 5 тыс. руб. (14 + 5);

4) величина текущего налога на прибыль возросла на 11,8 тыс. руб.;

5) величина чистой прибыли возросла на 14,2 тыс. руб., что вызвано:

- ростом прибыли до налогообложения на 19 тыс. руб. Рост прибыли до налогообложения означает увеличение чистой прибыли с учетом налогообложения на 15, 2 тыс. руб. (19,0 х (1 – 0,2));

- ростом постоянных налоговых обязательств на 1 тыс. руб.;

- проверка сходимости итогов: 15, 2 – 1 = 14,2 тыс. руб.

Финансовый результат, исчисленный в целях налогообложения, не является аналогом бухгалтерского показателя (прибыль или убыток), однако тесно связан с ним. Таким образом, зависимость между бухгалтерской прибылью как показателем экономического эффекта и налоговыми издержками организации является двусторонней.

Показатели прибыли, формируемые в бухгалтерском учете, тесно связаны с налогом на прибыль и чистой прибылью. Поэтому, непосредственно не влияя на характер распределительных отношений в организации, государство путем регламентации условий формирования налоговой базы оказывает на него опосредованное воздействие.

Действующая система налогообложения организаций преду­сматривает большое количество налогов и различные источники их вы­платы. Часть налогов относится на себестоимость продукции (работ, услуг), другие — на финансовые результаты. Поэтому при расчете различных показателей рентабельности целесообразно рассматривать разные виды прибыли, начиная с прибыли от реализации и заканчивая прибылью, которая может быть реинвестирована. Анализ уровня и динамики показателей прибыли обычно производится на основании данных отчета о финансовых результатах. Для детального изучения количественного влияния величины чистой прибыли обычно используется табличная форма (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Механизм анализа динамики финансово-результативных показателей на основе группировки строк Отчета о финансовых результатах
№	Группы и наименования финансово-результативных показателей	Значение показателя, в тыс. руб.	Изменение показателя в текущем году по сравнению с предыдущим
за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
абсолютное отклонение, руб.	темп роста, %
1.	Прибыль (убытки) по обычным видам деятельности	Подтек	Подбаз	∆Под= = Подтек-Подбаз	ТрПод= 100% *Подтек Подбаз
2.	Прибыль (убытки) от прочих доходов и расходов	Ппдтек	Ппдбаз	∆Ппд= = Ппдтек-Ппдбаз	ТрПпд= 100% *Ппдтек Ппдбаз
3.	Прибыль (убыток до налогообложения)	Пбтек	Пббаз	∆Пб = Пбтек-Пббаз	ТрПб = 100% *Пбтек Пббаз
4.	Текущий налог на прибыль	Нттек	Нтбаз	∆Нт= Нттек-Нтбаз	ТрНт= 100% *Нттек Нтбаз
5.	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	Пчтек	Пчбаз	∆Пч= Пчтек-Пчбаз	ТрПч= 100% *Пчтек Пчбаз

Темп роста определяется как отношение значения показателя за отчетный период в процентах по отношению к соответствующему показателю прошлого периода. На основании произведенного таким образом расчета можно оценить темпы роста различных видов бухгалтерской прибыли и понять, что оказало наибольшее влияние на изменение чистой прибыли. В процессе аналитической интерпретации показателей таблицы 3.3. необходимо учитывать следующее.

Во-первых, основу темпов роста задает темп роста прибыли по обычным видам деятельности. Нормальным считается его значение, превышающее 100%, говорящее об эффективном наращении масштабов хозяйственной деятельности организации.

Во-вторых, темп роста прибыли (убытка) от прочих доходов и расходов – самостоятельный, не связанный с темпом роста прибыли по основной деятельности показатель, характеризующий динамику прочей, в основном, финансовой деятельности организации.

В-третьих, темп роста прибыли (убытка) до налогообложения определяется темпами роста двух показателей: темпом роста прибыли (убытка) по обычным видам деятельности, и в меньшей степени – темпом роста прибыли (убытка) от прочих доходов и расходов. Первый из этих показателей является базовым во влиянии на темп роста прибыли (убытка) до налогообложения, второй замедляет или ускоряет его динамику.

В-четвертых, темп роста текущего налога на прибыль определяется темпом роста прибыли (убытка) до налогообложения. Однако он может отклоняться от него по причине влияния на текущий налог на прибыль следующих налоговых факторов: отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств, постоянных налоговых обязательств, постоянных налоговых активов.

В-пятых, темп роста чистой прибыли (убытка) определяется темпом роста прибыли (убытка) до налогообложения. Он может отклоняться от него при отличных от общей динамики темпах роста налога на прибыль (по указанным выше причинам), но обычно такое отклонение незначительно.

При изучении факторов изменения прибыли по обычным видам деятельности строится таблица (табл. 3.4)

Таблица 3.4

Механизм анализа динамики финансово-результативных показателей по основным видам деятельности
№	Наименования финансово-результативных показателей	Значение показателя, в тыс. руб.	Изменение показателя в текущем году по сравнению с предыдущим
за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
абсолютное отклонение, руб.	темп роста, %
1.	Выручка (нетто) от продажи	Втек	Вбаз	∆В = Втек- Вбаз	Трв = 100% *Втек Вбаз
2.	Себестоимость продаж	Стек	Сбаз	∆С = Стек - Сбаз	Трс = 100% *Стек Сбаз
3.	Валовая прибыль (с.1 - с. 2)	Пвтек	Пвбаз	∆Пв = Пвтек - Пвбаз	ТрПв = 100% *Пвтек Пвбаз
4.	Коммерческие расходы	Рктек	Ркбаз	∆Рк = Рктек - Ркбаз	ТрРк = 100% *Рктек Ркбаз
5.	Управленческие расходы	Рутек	Рубаз	∆Ру= Рутек - Рубаз	ТрРу = 100% *Рутек Рубаз
6.	Прибыль (убыток) от продаж (с.3 - с. 4 - с.5)	Пптек	Ппбаз	∆Пп= Пптек - Ппбаз	ТрПп = 100% *Пптек Ппбаз

Аналитическое исследование формирования финансового результата по основным видам деятельности – прибыли (убытка) от продаж - имеет целью установление влияние каждого из показателей, представленных в строках таблицы 3.4, на его уровень. В процессе аналитической интерпретации показателей необходимо учитывать следующее.

Во-первых, основными факторами формирования прибыли (убытка) от продаж являются валовая прибыль (фактор увеличения) и совокупность коммерческих и управленческих расходов (фактор уменьшения). Основную динамику темпам роста прибыли (убытка) от продаж должна задавать валовая прибыль, влияние коммерческих и управленческих расходов может оказывать корректирующее воздействие. Вместе с тем, необходимо следить за тем, чтобы темпы роста коммерческих и управленческих расходов были меньше темпов роста валовой прибыли. Иначе это негативно отразится на результатах хозяйственной деятельности.

Во-вторых, на динамику валовой прибыли оказывают влияние два фактора: выручка от продажи (фактор увеличения) и себестоимость продаж (фактор уменьшения). Если темпы роста выручки от продаж опережают темпы роста себестоимости продаж, то темп роста валовой прибыли будет опережать темп роста себестоимости. В условиях проявления международного финансового кризиса такое соотношение получить достаточно сложно.

Анализ динамики финансово-результативных показателей от прочих доходов и расходов (табл. 3.5) проводится при необходимости изучения влияния на него: прочих доходов (процентов к получению, доходов от участия в других организациях и прочих доходов) и прочих расходов (процентов к уплате и прочих расходов).

Таблица 3.5

Механизм анализа динамики финансово-результативных показателей от прочих доходов и расходов
№	Наименования финансово-результативных показателей	Показатель, тыс. руб.	Изменение показателя в текущем году по сравнению с предыдущим
отчетный год	предыдущий год
абсолютное отклонение, руб.	темп роста, %
1.	Проценты к получению	Дптек	Дпбаз	∆Дп = Дптек - Дпбаз	ТрДп = 100% *Дптек Дпбаз
2.	Проценты к уплате	Рптек	Рпбаз	∆Рп = Рптек - Рпбаз	ТрРп = 100% *Рптек Рпбаз
3.	Доходы от участия в других организациях	Доутек	Доубаз	∆Доу = Доутек- Доубаз	ТрДоу=100%*Доутек Доубаз
4.	Прочие доходы	Дпотек	Дпобаз	∆Дпо =Дпотек- Дпобаз	ТрДпо=100%*Дпотек Дпобаз
5.	Прочие расходы	Рпотек	Рпобаз	∆Рпо= Рпотек - Рпобаз	ТрРпо=100%*Рпотек Рпобаз
6.	Прибыль (убыток) от прочих доходов и расходов	Ппртек	Ппрбаз	∆Ппр=Ппртек- Пвбаз	ТрПпр=100%*Ппртек Ппбаз

Поскольку модель формирования прибыли (убытка) от прочих доходов и расходов – аддитивная, то факторами ее увеличения являются все показатели доходов, указанные в строках 1, 3, 4 таблицы 3.5, а факторами уменьшения – показатели прочих расходов, указанные в строках 2 и 5. В процессе аналитической интерпретации показателей таблицы 3.5 необходимо учитывать следующее.

Во-первых, если организация ведет активную финансовую деятельность, то определять динамику темпов роста прибыли от прочих доходов и прочих расходов будут проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях.

Во-вторых, если организация осуществляет финансовую деятельность для размещения временно свободных денежных средств, то доходы от нее будут превышать расходы и положительно влиять на финансовый результат от прочей деятельности. Если же финансовая деятельность используется для восполнения дефицита финансовых ресурсов, то это будет являться фактором снижения финансового результата от прочей деятельности.

В-третьих, в показателе «Прочие расходы» содержатся налоги, относимые на расходы: налог на имущество организаций, земельный налог, транспортный налог. Поэтому они оказывают прямое и непосредственное влияние на прибыль (убыток) от прочих расходов, уменьшая сумму данного показателя. Темп роста перечисленных налогов не зависит от изменения масштабов хозяйственной деятельности, а возрастает при количественном увеличении владения имуществом, транспортными средствами и землей. Если финансовая деятельность организации незначительна, то именно динамика прочих расходов будет определять динамику сальдо от прочих доходов и расходов, влияющих на величину бухгалтерской прибыли.

Для оценки влияния текущего налога на прибыль в целом и факторов его формирования (прибыли (убытка) до налогообложения, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств, постоянных налоговых обязательств, постоянных налоговых активов) целесообразно построить аналитическую таблицу 3.6.

Таблица 3.6

Механизм анализа динамики чистой прибыли
№	Наименования финансово-результативных показателей	Значение показателя, в тыс. руб.	Изменение показателя в текущем году по сравнению с предыдущим
отчетный год	предыдущий год	абсолютное отклонение, руб.	темп роста, %
1.	Прибыль (убыток) до налогообложения	Пбтек	Пббаз	∆Пб= =Пбтек- Пббаз	ТрПб =100%*Пбтек Пббаз
2.	Отложенные налоговые активы	ОНА тек	ОНАбаз	∆ОНА= =ОНАтек-ОНАбаз	ТрОНА=100%*ОНАтек ОНАбаз
3.	Отложенные налоговые обязательства	ОНОтек	ОНОбаз	∆ОНО= =ОНОтек-ОНОбаз	ТрОНО=100%*ОНОтек ОНОбаз
4.	Постоянные налоговые обязательства	ПНОтек	ПНОбаз	∆ПНО= = ПНОтек-ПНОбаз	ТрПНО=100%*ПНОтек ПНОбаз
5.	Постоянные налоговые активы	ПНАтек	ПНАбаз	∆ПНА= =ПНАтек- ПНАбаз	ТрПНА= 100%*ПНАтек ПНАбаз
6.	Текущий налог на прибыль (с.1 х ставка налога на прибыль + с.2 - с.3 + с.4 - с.5)	Нттек	Нтбаз	∆Нт= Нттек- Нтбаз	Тр= 100%*Нттек Нтбаз
7.	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с.1 - с.6)	Пчтек	Пчбаз	∆Пч= Пчтек-Пчбаз	Тр= 100%*Пчтек Пчбаз

Проводя анализ показателей таблицы 3.6, необходимо учитывать следующее.

Во-первых, в основе формирования чистой прибыли лежит прибыль (убыток) до налогообложения, а прочие факторы влияют на него в значительно меньшей степени.

Во-вторых, отклонение темпов роста текущего налога на прибыль от темпов роста прибыли (убытка) до налогообложения обусловлено влиянием постоянных и временных разниц в отражении доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете, проявляющихся через показатели: отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, постоянные налоговые активы, постоянные налоговые обязательства.

В-третьих, именно чистая прибыль (убыток) отчетного периода является результирующим показателем функционирования хозяйственной деятельности организации, определяющим возможности организации к развитию.