Реальный случай с инвестицией, от которой мы

Недавно отказались.

Приведу пример инвестиции, возможность которой я недавно рассматри­вал, но отказался от сделки, потому что она не принесла бы достаточно денег.

Это был супермаркет, только что построенный на Среднем Западе. Аренда­
тор — акционерная компания с отличной репутацией. Объем продаж компании
составляет 15 миллиардов долларов, у нее три тысячи бакалейных магазинов и
две тысячи магазинов «удобной покупки» (продовольственный магазин само­
обслуживания с более высокими ценами и ограниченным ассортиментом, имеющий удлиненный рабочий день).

Цена покупки $6 600 000

Залог $1600000

Закладная $5 000 000

Позитивный денежный поток:

Годы 1-2 $198 000 (11 процентов)

Годы 3-8 $240 000 (14 процентов)

Годы 9-10 $282 000 (16 процентов)

Несмотря на исключительную надежность инвестиции, мы с Ким отказа­лись от нее, потому что это далеко не блестящий вариант. Мы отказались от нее, потому что можем найти инвестиции с гораздо большим уровнем доходности и на гораздо лучших участках земли. Месторасположение этой собственности бы­ло не таким привлекательным, как в случаях с тройной нетто-арендой. Превос­ходное расположение недвижимости позволяет в случае банкротства арендато­ра легко найти нового.

Отправная точка

Тут нельзя забывать, что мы с Ким оба начинали с мелких сделок. Но по ме­ре того, как росло наше состояние, рос и наш опыт, отсюда — размеры инвести­ций, надежность и более высокая доходность. Другими словами, только образо­вание и опыт в конечном итоге делают человека все богаче и богаче. Мы с Ким обычно добавляем к нашему ковчегу по две подобные инвестиции в год, и поэ­тому наш пассивный доход каждый год растет. В этом сила образования и опы­та. Многие люди, инвестирующие во взаимные фонды, были бы счастливы по­лучать 200 тысяч долларов пассивного дохода в год в течение 20 лет, вместо то­го чтобы покрываться потом при каждом колебании фондового рынка. Если вы сможете провести за свою жизнь всего пять таких крупных сделок, то будете за­рабатывать по миллиону долларов в год в течение всей жизни.

УРОВЕНЬ № 3. СКОРОСТНАЯ ДОРОЖКА

Многие из вас уже знают, что у настольной игры «Денежный поток» две до­рожки. Одна называется «крысиные бега», вторая дорожка — скоростная. В ре­альной жизни инвестиции на скоростной дорожке зарезервированы законом только для богатых. Предлагаю несколько примеров реальных инвестиций, ко­торые мы с Ким добавили к нашему ковчегу после ухода от дел в 1994 году.

ЗАКРЫТОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Будучи предпринимателями, мы с удовольствием инвестируем в мелкие вновь созданные фирмы, у которых есть потенциал акционирования. Мы вло­жили деньги в две нефтяные, одну серебро добывающую, одну золотодобываю­щую компанию и в компанию по производству потребительских товаров. Одна нефтяная компания обанкротилась, когда ей не удалось открыть нефть и у нее закончились деньги. Другая нефтяная компания нашла газ, и теперь ее акции котируются на фондовой бирже. Серебро-добывающая компания в 2001 году была куплена компанией, зарегистрированной на фондовой бирже в Торонто, и понемногу начинает привлекать внимание инвесторов. Она успешно работает и генерирует денежный поток из продаваемой руды. Золотодобывающая компа­ния зарезервировала права на проект поисковых работ с ресурсом в три милли­она унций золота и подала IPO (первичное публичное предложение) на открытую продажу акций в 2003 году. Компания по производству потребительских то­варов тоже должна быть акционирована в 2002 году через обратное слияние.

Большинству из этих мелких вновь образованных компаний понадобилось 4—5 лет для развития и подготовки к выводу их на рынок. Я писал об этом про­цессе создания компаний и подготовке их к выходу на фондовые рынки в «Ру­ководстве богатого папы по инвестированию». Помню, как после выхода книги в 1999 году кое-кто из критиков писал, что я понапрасну трачу время, раскручи­вая золото-, серебро- и нефтедобывающие компании. Причина была в том, что как раз в то время бум высоких технологий и компаний dot.com достиг своего пика. Сегодня благодаря изменению рыночных условий золото, серебро и нефть снова в почете. Я говорю это к тому, что предприниматель должен обладать предвидением и быть способен создать компанию для рынка, который мы уви­дим через пять лет.

Акционирование.

Преимущество создания компании с последующим ее акционированием состоит в том, что основатель получает самые крупные пакеты акций по чрезвы­чайно выгодным ценам, обычно 2—25 центов за акцию. По такой цене можно ку­пить довольно значительный процент акций компании. После того как акции будут выпущены на рынок — и цена поднимется до, скажем, трех долларов за ак­цию, — основатели могут продать какое-то количество акций, чтобы окупить первоначальную инвестицию, и продолжать пожинать плоды растущей публич­ной компании. Конечно, из всех инвестиций на фондовом рынке эти — самые рискованные, и в такие компании могут инвестировать только очень богатые и очень грамотные люди. Именно в этом углу фондового рынка больше всего мо­шенников и жуликов. Вот почему если вам придется действовать на этом рын­ке, ваша деловая и инвестиционная подготовка должны находиться на высшем уровне. Иначе, вы можете пасть жертвой этих мошенников и жуликов или, что еще хуже, стать одним из них.