Понятие и структура современного финансового рынка

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляет рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. В качестве последних выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, а так же ценные бумаги, золото и драгоценные металлы.

Элементами финансового рынка являются: национальная и иностранная валюта, золото, драгоценные металлы, ссудный капитал (кредиты), ценные бумаги. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала.

Главную роль здесь играют институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.

Основная цель функционирования финансового рынка - это установление непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Финансовый рынок - это особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения.

Наибольший спрос на дополнительные финансовые ресурсы имеет реальный сектор экономики и в меньших объемах государство и домашние хозяйства.

Свободные денежные средства (сбережения) всех экономических агентов поступают на финансовый рынок, посредством сделок на которых происходит их инвестирование в различные финансовые активы. При этом большинство сбережений приходится на домашние хозяйства, а большинство инвестиций – на предприятия. Финансовый рынок служит своего рода механизмом, осуществляющим перемещение потоков денежных сбережений от домашних хозяйств, отдельных предприятий к предприятиям, инвестирующим

Функциональное назначение финансового рынка – осуществление аккумуляции и перераспределение денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов.

В зависимости от целей перераспределения в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок – это рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение свободных денежных средств.

К денежному рынку относят обычно рынок краткосрочных банковских кредитов, на котором предприятия получают средства, необходимые для завершения расчетов, вексельный рынок и рынок краткосрочных высоколиквидных и надежных государственных (в некоторых странах и корпоративных) ценных бумаг.

Основными участниками денежного рынка являются банки, в том числе Центральный банк, который выходит на межбанковский сегмент этого рынка с предложением денег, реализуя при этом свою денежно-кредитную политику.

Рынок капиталов - это рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На нем совершаются относительно долгосрочные операции, обеспечивающие формирование собственного (акционерного) капитала фирм и корпораций, привлечение инвестиций и перераспределение корпоративного контроля. Строгой границы между денежным рынком и рынком капиталов не существует, на том и другом рынках могут обращаться одни и те же инструменты, например облигации первоклассных эмитентов. Отличие между этими секторами финансового рынка заключается в выполняемых ими функциях.

На финансовом рынке совершаются сделки с финансовыми инструментами, под которыми согласно Международным стандартам финансовой отчетности следует понимать любые договоры, в результате которых одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой. В зависимости от вида финансовых инструментов, купли-продажи различают четыре сегмента финансового ранка:

- валютные рынки,

- кредитные рынки,

- рынки ценных бумаг

- рынки золота.

Задачи финансового рынка:

1) способствовать развитию экономики, осуществлению материально-финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре общественного производства;

2) обеспечивать развитие предприятий и отраслей, которые предлагают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал;

3) способствовать реальному осуществлению научно-технического прогресса;

4) цивилизованным образом покрывать дефицит государственного бюджета через эмиссию ценных бумаг.

К функциям финансового рынка, исходя из задач стоящих перед ним, относят фискальную и экономическую.