Формирование стратегии управления оборотным капиталом в наибольшей степени зависит от трех критериев.
Первый критерий – минимизация стоимости капитала, которая зависит от выбора способа оптимизации источников финансирования оборотного капитала.
Второй критерий – максимизация платежеспособности предприятия, зависящая от выбора модели управления оборотным капиталом.
Третий критерий направлен на максимизацию рентабельности оборотного капитала, который базируется на результатах решений предыдущих задач по привлечению собственного и заемного капитала и их различных комбинаций.
Успешное управление оборотным капиталом заключается в том, чтобы обеспечить финансирование фондов, необходимых для текущей деятельности предприятия
7.Управление основным капиталом предприятия
К основным средствам относятся здания, сооружения, оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.
В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки и объекты природопользования.
Основной капитал предприятия– это часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов. К основному капиталу относится та часть авансированного капитала, которая затрачена на постройку зданий, сооружений, на покупку машин, оборудования, инструмента.
После реализации товара основной капитал по частям возвращается в денежной форме предпринимателю. Основной капитал подвергается физическому и моральному износу.
Физический износ - постепенная утрата основными капиталами потребительной стоимости, которая постепенно переносится на продукт, частями возвращается в виде амортизации. Моральный износ происходит из-за роста производительности труда и технического прогресса и ведет к обновлению основного капитала до того, как он снашивается физически.
Основной капитал – это денежные средства, вложенные в основные фонды.
Основным источником покрытия затрат, связанных с обновлением основных фондов, в условиях перехода к рыночным отношениям, самофинансирования предприятий являются собственные средства предприятий. Они накапливаются в течение всего срока службы основных фондов в виде амортизационных отчислений.
Амортизация- это метод включения по частям стоимости основных фондов (в течение срока их службы) в затраты на производимую продукцию и последующее использование этих средств для возмещения потребленных основных фондов.
Воспроизводство основных фондов представляет собой сложный процесс, включающий следующие стадии:
1) создание, 2) потребление,
3) амортизация, 4) восстановление и возмещение.
Начальной стадией воспроизводства основных фондов, которая осуществляется на предприятиях, является стадия их приобретения и формирования.
Для нового предприятия, которое создается, процесс формирования означает строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования, соответствующего технологическому процессу, стоимости и качеству продукции.
Для действующего предприятия формирование основных фондов включает:
- инвентаризацию существующих и пользуемых основных фондов;
- анализ соответствия существующего оборудования технологии и организации производства;
- выбор объема и структуры основных фондов.
Далее идет процесс переустановки действующего оборудования, приобретение, доставка и монтаж нового оборудования.
Завершает воспроизводство основных фондов процесс их восстановления или возмещения. Восстановление основных средств может осуществляться посредством ремонта (текущего, среднего и капитального) за счет амортизационных отчислений, а также путем модернизации и реконструкции.
8.Финансовое планирование в организации. Виды и методы финансового планирования.
Важнейшим элементом предпринимательской деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.
Финансовое планированиепредставляет собой процесс разработки системы финансовых планов и нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.
Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса
Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей.
При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы:
Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах.
Сущность и содержание расчетно-аналитического метода планирования показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя.
Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.
Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.
Сущность и содержание экономико-математического метода в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов.
Финансовые планы бывают трёх видов:
долгосрочные – разработка стратегических изменений движения финансовых потоков предприятия и определение основных параметров его развития;
текущие – определение конкурентоспособности организации и влияния финансовых потоков на производство в текущем периоде;
оперативные – составление налогового и платёжного календаря на короткий период (неделя, декада, месяц).
Финансовое планирование организации происходит в несколько этапов:
1)На первом этапе выполняется анализ финансового состояния предприятия,
2)Следующим этапом является составление бюджетов и прогнозных калькуляций,
3)На третьем этапе определяется общая потребность организации в финансовых ресурсах,
4)Далее начинается разработка эффективной системы управления и контроля.
5)Завершающим этапом финансового планирования является разработка процедуры внесения коррективов в составленные планы
Финансовое планирование направлено на решение таких основных задач:
1. Нахождение резервов увеличения доходов предприятия.
2. Эффективное использование финансов, определение самых рациональных направлений развития компании, которые обеспечат в планируемом периоде наивысшую прибыль.
3. Обеспечение наилучшего финансового сотрудничества с банками, бюджетом