Определение потребности в капитальных вложениях

Капитальные вложения (реальные инвестиции), связанные с освоением выпуска продукции Б в общем случае включают затраты на:

1. выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

2. маркетинговые исследования по новой продукции;

3. приобретение оборудования, его транспортировку, монтаж и пуско-наладочные работы;

4. пополнение оборотных средств.

Рассчитаем необходимое количество оборудования по годам на объем выпуска изделия по следующей формуле:

, где

Ti –трудоемкость годовой программы по i-ой группе оборудования, нормо-час.( , где N – количество изделий ,N₁=874,3 N₂=1124,1 N₃=1300

К_ПМ – коэффициент использования производственной мощности ( );

Квн – коэффициент выполнения норм ( );

Fд – годовой действительный фонд времени работы единицы оборудования ( ч.).

Й год, изделие Б

1-я группа оборудования:

(ст);

2-я группа оборудования:

(ст);

3-я группа оборудования:

(ст);

4-я группа оборудования:

(ст);

Й год, изделие Б

1-я группа оборудования:

(ст);

2-я группа оборудования:

(ст);

3-я группа оборудования:

( ст);

4-я группа оборудования:

(ст);

Й год, изделие Б

1-я группа оборудования:

(ст);

2-я группа оборудования:

(ст);

3-я группа оборудования:

( ст);

4-я группа оборудования:

(ст);

Определим коэффициент загрузки оборудования по формуле:

, где

n_об.уст - количество установленного оборудования, шт.;

Год, изделие Б

1-я группа оборудования:

2-я группа оборудования:

3-я группа оборудования:

4-я группа оборудования:

Й год, изделие Б

1-я группа оборудования:

2-я группа оборудования:

3-я группа оборудования:

4-я группа оборудования:

Й год, изделие Б

1-я группа оборудования:

2-я группа оборудования:

3-я группа оборудования:

4-я группа оборудования:

Таблица 13. Расчет оборудования, необходимого для выпуска годовой программы

Показатели	Группы оборудования	Итого
Нормативная удельная трудоемкость изделия Б, нормо-час./шт.
Парк оборудования в базовом году, шт.
Парк оборудования плановый, шт.
1-й год	Станкоемкость программы, нормо-час.	160871,2	147756,7	152128.2	63823,9
Необходимое количество оборудования, шт.			40,4		140,4
Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт.	-12	-20	-12,6	-4	-48.6
Коэффициент загрузки станков	0,76	0,64	0,75	0,79
2-год	Станкоемкость программы, нормо-час.	206834,4	189972,9	195071,4	82059,3
Необходимое количество оборудования, шт.
Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт.		-9		+1	-8
Коэффициент загрузки станков	0,98	0,83	0,96	1
3-й год	Станкоемкость программы, нормо-час.
Необходимое количество оборудования, шт.
Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт.		-9		+1	-8
Коэффициент загрузки станков		0,96	1,1	1,1

Во 2-м году для того чтобы предприятию выйти на полную производственную мощность, ему потребуется 189 станков. Таким образом, следует продать 9 станков 2-ой группы, лишних для изготовления изделия Б

- цена реализации высвобождаемого станка равна 70 тыс. ДЕ

- полная первоначальная стоимость одного установленного станка 2-ой группы 200 тыс.ДЕ;

- затраты на демонтаж оборудования равен 1,5% от первоначальной стоимости: 200*1,5= 3 тыс. ДЕ

- доход от реализации излишнего оборудования :

9*70 - (3*10) = 600 тыс.ДЕ

Во 2-ом и3-ем году необходимо так же приобрести 1 станок во 4-ой группе затраты на транспортировку нового оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы в 10 % от цены

- длительность транспортировки нового оборудования, его монтаж и пусконаладочных работ равен 3 месяца:

4-ая группа:

1 * (Ц + Ц*10%) = 1*(210+210*10%) = 231 тыс.Д.Е

Затраты на приобретение станков составили: 231 тыс.Д.Е

Как отмечалось ранее, капиталовложения включают затраты на пополнение оборотных средств, количество которых определяется следующим образом:

, где

Об_t – величина (средний остаток) оборотных средств в t-м году, тыс. де;

В_рп – выручка от реализации продукции в t-м году, тыс. де;

К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств в t-м году. Для 1-го и базового года К_об = 2,75, а для 2-го и 3-го годов К_об = 2,95.

Тогда вложения в оборотные средства составят:

тыс. ДЕ; тыс. ДЕ

тыс. ДЕ тыс. ДЕ

Пополнение оборотных средств определяется как разность оборотных средств последующего года по сравнению с предыдущим.

ΔОб₁=111968-76364=35604

ΔОб₂=117458-111968=5490

ΔОб₃=138814-117458=21356

Таблица 14. Потребность в дополнительных капитальных вложениях

Показатели	Годы
базовый	1-й	2-й	3-й
1. Единовременные затраты на НИОКР и маркетинговые исследования, тыс. ДЕ
2. Затраты на приобретение нового оборудования, тыс. ДЕ
3. Пополнение оборотных средств, тыс. ДЕ
Итого, тыс. ДЕ: