Оценка финансовых показателей КСУП «Племзавод «Ленино»
Рассмотрим экономико-финансовую характеристику КСУП «Племзавод «Ленино». Общество является коммерческой организацией - юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать. Основной целью деятельности Общества является получение прибыли. Основная сфера деятельности хозяйства - производство продукции растениеводства и животноводства. Для начала проанализируем показатели эффективности хозяйственной деятельности КСУП «Племзавод «Ленино».
Таблица 2.3. Оценка эффективности хозяйственной деятельности КСУП «Племзавод «Ленино», млн.руб. (Приложение Б).
| Показатели | 2012 г. | 2013 г. | 2013 г. | Динамика 2013/2012 гг., % | Динамика 2013/2013 гг., % |
| Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 202,13% | 122,46% | |||
| Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг | 170,57% | 156,89% | |||
| Управленческие расходы | - | 150,87% | |||
| Расходы на реализацию | - | 164,22% | |||
| Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 235,23% | 42,10% | |||
| Доходы по инвестиционной деятельности | 546,52% | 639,94% | |||
| Чистая прибыль (убыток) | 222,44% | 9,90% |
Как мы видим из данных таблицы динамика показателей эффективности хозяйственной деятельности довольно высокая. Рост выручки от реализации продукции насчитывает 202,13% в 2013 году к 2012 году и 122,46% в 2013 году к 2013 году. Важным показателем эффективности хозяйственной деятельности является рост себестоимости в меньшей степени нежели рост выручки в 2013 году и превышение роста себестоимости над ростом выручки в 2013 году.
Основным показателем эффективности хозяйственной деятельности является чистая прибыль предприятия. Как мы можем видеть предприятие работает с прибылью. Наблюдается высокая динамика прибыли в 2013 году равная 222,44%, а в 2013 году предприятия получила финансовый результат в 9 раз меньше 2013 года, что составило 9,9% от суммы чистой прибыли 2013 года.
Анализ финансового положения и эффективности деятельности КСУП «Племзавод «Ленино» выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 г. (2 года). Деятельность организации отнесена к отрасли "Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство" (классы по ОКВЭД – 1,2), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.
Таблица 2.4. Структура имущества и источники его формирования КСУП «Племзавод «Ленино», млн.руб. (Приложение А).
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | |||||
| в млн. руб. | в % к валюте баланса | млн. руб. (гр.4-гр.2) | ± % ((гр.4-гр.2) : гр.2) | ||||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2013 | на начало анализируемого периода (31.12.2012) | на конец анализируемого периода (31.12.2013) | |||
| Актив | |||||||
| 1. Внеоборотные активы | 59 177 | 111 261 | 150 012 | 82,2 | +90 835 | +153,5 | |
| в том числе: основные средства | 56 960 | 78 423 | 148 042 | 74,1 | 81,2 | +91 082 | +159,9 |
| нематериальные активы | – | – | – | – | – | – | – |
| 2. Оборотные, всего | 17 726 | 37 459 | 32 387 | 17,8 | +14 661 | +82,7 | |
| в том числе: запасы | 15 955 | 27 743 | 25 018 | 20,7 | 13,7 | +9 063 | +56,8 |
| дебиторская задолженность | 8 445 | 3 945 | 2,2 | +3 139 | +4,9 раза | ||
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 2 198 | 0,2 | 1,2 | +2 062 | +16,2 раза | ||
| Пассив | |||||||
| 1. Собственный капитал | 63 122 | 95 386 | 101 448 | 82,1 | 55,6 | +38 326 | +60,7 |
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | 9 728 | 39 866 | 62 902 | 12,6 | 34,5 | +53 174 | +6,5 раза |
| в том числе: заемные средства | 5 772 | 35 216 | 55 975 | 7,5 | 30,7 | +50 203 | +9,7 раза |
| 3. Краткосрочные обязательства*, всего | 4 053 | 13 468 | 18 049 | 5,3 | 9,9 | +13 996 | +4,5 раза |
| в том числе: заемные средства | 2 008 | 1 486 | 0,8 | 0,8 | +889 | +148,9 | |
| Валюта баланса | 76 903 | 148 720 | 182 399 | +105 496 | +137,2 |
Активы на последний день анализируемого периода характеризуются следующим соотношением: 82,2% внеоборотных активов и 17,8% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода существенно увеличились (на 137,2%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 60,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор негативный.
Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
- основные средства – 91 082 млн. руб. (86%)
- запасы – 9 063 млн. руб. (8,6%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- долгосрочные заемные средства – 50 203 млн. руб. (47,4%)
- добавочный капитал (без переоценки) – 20 104 млн. руб. (19%)
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 18 222 млн. руб. (17,2%)
- кредиторская задолженность – 10 037 млн. руб. (9,5%)
За два года наблюдалось весьма значительное – c 63 122,0 млн. руб. до 101 448,0 млн. руб. (на 38 326,0 млн. руб.) – повышение собственного капитала.
Таблица 2.5. Оценка платежеспособности КСУП «Племзавод «Ленино» за 2013 год
| Наименование показателей | На конец отчетного периода | На начало отчетного года |
| Наличие собственных оборотных средств, млн. руб. | 14 338 | 23 991 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,44 | 0,64 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,79 | 2,78 |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами | 0,44 | 0,36 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,12 | |
| Чистые активы | 101 448 | 95 386 |
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (применительно к КСУП «Племзавод «Ленино» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где
Таблица 2.6. Оценка вероятности банкротства КСУП «Племзавод «Ленино»
| Коэффициент | Расчет | Значение на 31.12.2013 | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
| T1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,08 | 6,56 | 0,52 |
| T2 | Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов | 0,15 | 3,26 | 0,51 |
| T3 | Отношение EBIT к величине всех активов | 6,72 | ||
| T4 | Отношение собственного капитала к заемному | 1,25 | 1,05 | 1,32 |
| Z-счет Альтмана: | 2,34 |
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
- 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
- от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
- от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
По результатам расчетов для КСУП «Племзавод «Ленино» значение Z-счета на 31 декабря 2013 г. составило 2,34. Такое значение показателя говорит о существовании некоторой вероятности банкротства КСУП «Племзавод «Ленино» (значение показателя находится в пограничной зоне). В тоже время, необходимо отметить очень условный характер данного показателя, по результатам которого не следует делать однозначный вывод, а необходимо провести более глубокий анализ финансового состояния организации.
Таблица 2.6 – Состав и структура товарной продукции
| Отрасли и виды продукции | 2012г. | 2013г. | 2014г. | |||
| млн. руб. | в % к итогу | млн. руб. | в % к итогу | млн. руб. | в % к итогу | |
| Зерно | 18,4 | |||||
| Картофель | - | - | - | - | - | - |
| Овощи | 14,9 | |||||
| Растениеводство, всего | 33,3 | |||||
| Молоко | 46,4 | |||||
| Реализация КРС на племя прочие | - | 20,3 - | ||||
| Животноводство, всего | 66,7 | |||||
| Итого по сельскохозяйственному производству |