Раздел 2. Составление прогнозов отчета о прибылях и убытках

О движении денежных средств, баланса.

Финансовый бюджет – это план, в котором отражаются объем и структура предполагаемых источников средств и планируемые направления их использования. Финансовый бюджет состоит из:

- отчета о прибылях и убытках;

- отчета о движении денежных средств;

- прогнозного бухгалтерского баланса.

Отчет о прибылях и убытках.

На основе оперативных бюджетов составляется бюджетный отчет о прибылях и убытках, информация для которого берется из бюджета продаж.

Табл. 2.1. Отчет о прибылях и убытках.
Показатели	Сумма (тыс.руб.)
Объем реализации
Производственная себестоимость
Запас готовой продукции на начало учетного периода
Запас готовой продукции на конец учетного периода
Себестоимость реализованной продукции
Валовая прибыль
Административные расходы
Коммерческие расходы
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль

Объем реализации берется из бюджета продаж (табл. 1.2). Производственная себестоимость – из сметы производственной себестоимости (табл. 1.6.1). Запасы готовой продукции на начало и конец учетного периода берутся из бюджета запасов (табл. 1.6.2).

Себестоимость реализованной продукции получается из производственной себестоимости путем добавления к ней запасов готовой продукции на начало учетного периода и вычета величины запасов на конец учетного периода (711790+16464-0=728254тыс. руб.).

Валовая прибыль рассчитывается как разница между объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции (1100000-728254=371746 тыс. руб.).

Административные и коммерческие расходы берем из соответствующих бюджетов (табл. 1.7, табл. 1.8).

Прибыль до налогообложения рассчитывается путем вычета из валовой административных и коммерческих расходов (371746-61000-11500=299246 тыс. руб.).

Чистая прибыль получается из прибыли до налогообложения за счет уменьшения последней на величину налога на прибыль (299246-0,2*299246=239397 тыс. руб.). Налог на прибыль составляет 20%.

Отчет о движении денежных средств.

В отчете о движении денежных средств (ДДС) содержится информация, дополняющая данные бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах в части определения притока денежных средств, необходимых для выполнения запланированного объема финансово-хозяйственных операций.

Предварительно составлению отчета о движении денежных средств составляется кассовая консолидированная смета, чтобы на протяжении учетного периода был обеспечен положительный остаток.

Для составления кассовой консолидированной сметы и отчета о ДДС в данной курсовой работе приняты некоторые допущения:

- в учетном периоде осуществляется 95% всех начисленных платежей при равномерном их распределении по кварталам;

- поступления от продаж на 5% превысили объем реализации за год (за счет поступлений в счет погашения дебиторской задолженности);

- распределение по кварталам равномерное.

С учетом данных допущений рассчитаем поступления и платежи.

1100000*1,05=1155000 тыс. руб.

0,95*(298560+243250+168180-60000+74600)=686365,5 тыс. руб.

Табл. 2.2.1. Кассовая консолидированная смета.
Показатели	Кварталы	Итого
Начальное сальдо		127158,625	244317,25	361475,875
Поступления
Платежи	171591,375	171591,375	171591,375	171591,375	686365,5
Конечное сальдо	127158,625	244317,25	361475,875	478634,5	478634,5

Конечное сальдо рассчитывается путем прибавления к начальному сальдо поступлений и вычета платежей. Конечное сальдо одного периода является начальным сальдо для следующего периода. Далее на основании баланса и кассовой консолидированной сметы составляется отчет о ДДС.

Табл. 2.2.2. Отчет о движении денежных средств.
Показатели	Сумма (тыс.руб.)
Начальное сальдо
Поступления от продаж
Итого:
Выплаты:
Закупка основных материалов
Оплата труда работников	231087,5
Прочие выплаты
Итого:	686365,5
Конечное сальдо	478634,5

Начальное сальдо берется из табл. 3. Поступления от продаж переносим из кассовой консолидированной сметы (табл. 2.2.1). Первое итого рассчитывается как сумма начального сальдо и поступлений от продаж (10000+1155000=1165000тыс. руб.).

Выплаты в данной таблице разбиваются на три категории:

- закупка основных материалов(0,95*298560=283632 тыс. руб.);

- оплата труда работников (0,95*243250=231087,5тыс. руб.);

- прочие выплаты (0,95*(163302-60000+74600)= 171646тыс. руб.).

Второе итого включает в себя сумму всех выплат. Конечное сальдо представляет собой разницу между первым итого и вторым.

Прогнозный баланс.

Бухгалтерский баланс дает информацию об имуществе организации и источниках его образования на конкретный момент. Сравнение балансовых показателей по ряду отчетных дат позволяет определить произошедшие за те или иные периоды изменения в стоимости имущества, его структуре, в объемах и соотношениях источников финансирования.

В первую очередь необходимо заполнить оставшиеся строки баланса за предыдущий год, приведенного в табл. 3. Величину запасов возьмем из бюджета запасов (табл. 1.6.2). Кредиторскую задолженность примем в размере 6500 тыс. руб. Исходя из этого и равенства актива и пассива рассчитаем дебиторскую задолженность.

Табл. 2.3.1. Бухгалтерский баланс за предыдущий год (тыс.руб.)
Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные средства		Собственный капитал
Запасы:
Основные материалы		Резервный капитал
Готовая продукция
Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
Денежные средства
Баланс		Баланс

Далее составим прогнозный бухгалтерский баланс на 2011 год.

Собственный и резервный капитал остаются без изменений. Сумма основных средств уменьшится на сумму амортизации.

501750-60000=441750 тыс. руб.

Табл. 2.3.2. Прогнозный бухгалтерский баланс.
Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные средства		Собственный капитал
Запасы:
Основные материалы		Резервный капитал
Готовая продукция
Дебиторская задолженность		Нераспределенная прибыль
Денежные средства	478634,5	Кредиторская задолженность	42624,5
Баланс		Баланс

Величины запасов материалов и готовой продукции берем из бюджета запасов. Денежные средства составляют 478634,5согласно отчету о ДДС (табл. 2.2.2). Нераспределенная прибыль берется из отчета о прибылях и убытках (табл. 2.1).

Дебиторская задолженность рассчитывается из дебиторской задолженности из табл. 2.3.1 путем прибавления выручки от реализации и вычета поступлений.

105386+1100000-1155000=50386тыс. руб.

Кредиторская задолженность рассчитывается из кредиторской задолженности из табл. 2.3.1 путем прибавления всех начислений (кроме амортизации) и вычета выплат.

6500+298560+243250+168180-60000+74600-686365,5=42624,5тыс. руб.

Выводы по разделу.

В конце данного раздела произведем анализ изменений в структуре баланса.

Табл. 2.4.1. Вертикальный анализ изменений структуры баланса.
Актив	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, в %
на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Основные средства			75,34	44,11
Запасы:
Основные материалы			4,86	3,06
Готовая продукция			2,47	0,00
Дебиторская задолженность			15,82	5,03
Денежные средства		478634,5	1,50	47,80
Баланс
Пассив	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, в %
на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Собственный капитал			75,08	49,71
Резервный капитал			23,95	15,86
Нераспределенная прибыль			0,00	29,75
Кредиторская задолженность		47091,6	0,98	4,68
Баланс

Как видно из табл. 2.4.1, в структуре актива организации произошли положительные изменения: сократилась доля запасов, дебиторская задолженность, увеличилась доля денежных средств организации, что характеризует увеличение ликвидности баланса. В структуре пассива не произошло особо сильных изменений: сократились доля собственного и резервного капитала за счет увеличения валюты баланса, появилась нераспределенная прибыль, увеличилась доля кредиторской задолженности. Таким образом, на конец периода увеличивается доля заемных средств в пассиве предприятия.

Табл. 2.4.2. Горизонтальный анализ изменений структуры баланса.
Актив	Сумма, тыс. руб.	Динамика, в %
на начало периода	на конец периода
Основные средства			88,04%
Запасы:
Основные материалы			94,44%
Готовая продукция			0,00%
Дебиторская задолженность			47,81%
Денежные средства		478634,5	4786,35%
Баланс			150,36%
Пассив	Сумма, тыс. руб.	Динамика, в %
на начало периода	на конец периода
Собственный капитал			100,00%
Резервный капитал			100,00%
Нераспределенная прибыль			-
Кредиторская задолженность		47091,6	724,49%
Баланс			151,03%

В горизонтальном анализе показано относительное изменение по каждой статье баланса в отдельности. Видно, что денежные средства организации увеличились практически в 4 раза. В пассиве баланса более чем в 7 раз увеличилась кредиторская задолженность, что совпадает с выводами по вертикальному анализу.

Далее рассчитаем некоторые показатели для анализа финансового бюджета предприятия.

Проанализируем структуру капитала предприятия – соотношение всех форм собственного и заемного капитала предприятия, который используется для финансирования его активов. Для этого определим следующие показатели и их динамику:

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кз/с=ЗК/СК);

- коэффициент автономии (Ка=СК/ВБ);

- коэффициент финансового рычага (Кфр=1/Ка).

Табл. 2.4.3. Анализ структуры капитала предприятия.
Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Динамика, в %
Коэффициент соотношения собств и заемных средств	0,01	0,05	498,36
Коэффициент автономии	0,99	0,95	96,26
Коэффициент финансового рычага	1,01	1,05	103,89

Как видно из табл. 2.4.3, структура капитала предприятия является оптимальной и имеет положительную тенденцию развития. Уменьшение коэффициента автономии не должно вызывать опасений до тех пор, пока он больше нормативного значения (0,5).

Рис. 2.1. Изменение структуры капитала предприятия.

Согласно мировому опыту принято считать оптимальным соотношение заемных и собственных средств как 2:3. В случае данной организации величина заемного капитала ничтожно мала по сравнению с собственным и представляет собой по структуре 100% краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность). Тем самым, в будущем с целью развития предприятия можно порекомендовать увеличение величины заемных средств за счет привлечения долгосрочных кредитов или выпуска облигаций.