Оценка стоимости нематериальных активов
В практике предпринимательской деятельности все чаще возникают проблемы, связанные с оценкой стоимости нематериальных активов. Оценка необходима в следующих случаях (рис. 3.8):
– приватизация или отчуждение нематериальных активов государством;
– включение объектов интеллектуальной собственности в уставный фонд;
– определение имущественных частей в уставном фонде за слияния или разделения организаций;
– оценка и переоценка нематериальных активов с целью полного учета всех активов предприятия;
– решение вопросов по покупке (продаже) прав на объекты интеллектуальной собственности;
– осуществление финансовой отчетности предприятий;
– оценка залога под получаемый кредит;
– определение убытков от нарушений прав на объекты интеллектуальной собственности;
– организация франчайзинга и тому подобное.
Специфику нематериальных активов как не овеществленного части имущества предприятия отражают особенности их оценки. Сложность стоимостной оценки нематериальных активов обусловлено:
1) разнообразием объектов интеллектуальной собственности, каждый из которых по закону должен быть оригинальным;
2) различными способами их появления на предприятии;
3) различными формами практического использования на предприятии;
4) вероятностным характером полученных результатов стоимостной оценки.
Используемые на практике подходы к оценке стоимости нематериальных активов ориентировано преимущественно на международные стандарты оценки имущества (МСО). Эти стандарты были разработаны Международным комитетом по стандартам оценки имущества (TIAVSC) и вступили в силу с 1994 г.
| 1- Приватизация или отчуждение государством нематериальных активов |
| 2 – Включение объектов интеллектуальной собственности в уставный капитал |
| Обстоятельства, которые обуславливают необхимость оценки стоимости нематериальных активов |
| 3 – Определение части имущества в уставном капитале по реструктуризации предприятий (организаций) |
| 8 – Определение ущерба от нарушения прав на объекты интелектуальной собственности |
| 9 – Организация франчайзинга |
| 7 – Оценка стоимости залога за получение кредита |
| 6 – Подготовка финансовой отчетности предприятия |
| 4 – Оценка и переоценка нематериальных активов с целью полного учета всех активов предприятия |
| 5 – Приобретение (покупка, продажа) прав на объекты интеллектуальной собственности |
Рис. 3.8. Случаи, обусловливающие необходимость стоимости нематериальных активов
Оценка стоимости нематериальных активов проводится в определенной последовательности и включает такие этапы:
1) обследование нематериальных активов;
2) правовая экспертиза;
3) выяснение типа стоимости, что определяется, и выбор соответствующего метода (методов) оценки стоимости;
4) формирование информационной базы для проведения оценки;
5) расчет стоимости нематериальных активов по выбранным методам;
6) подготовка отчета об оценке.
На этапе обследования необходимо удостовериться в наличии материальных носителей, являющихся объектами учета. Такими носителями могут быть письменное и (или) изобразительное описание, чертежи, схемы, образцы продукции, дискеты, винчестеры ЭВМ, аудио-, и видеокассеты, CD-ROM и другие носители объектов интеллектуальной собственности.
На этапе правовой экспертизы необходимо идентифицировать права на объекты интеллектуальной собственности, то есть убедиться в наличии документов, подтверждающих законное владение имущественными правами (патенты, свидетельства, лицензионные договоры, договоры заказа на создание объектов интеллектуальной собственности, контракты или лицензионные договоры).
На третьем этапе в зависимости от цели оценки, правовой ситуации, других факторов необходимо выяснить тип стоимости, что определяется. В отечественной практике оценки нематериальных активов используются в основном два типа стоимости: инвентарная и рыночная. Инвентарная используется для инвентаризации, бухгалтерского учета и постановки имущества на баланс предприятия, а рыночная – для определения размеров платежей за коммерческое использование имущества. Методы оценки стоимости (рис. 3.9) определяются типом стоимости, а также тем, для чего такую оценку назначено и как планируется использовать ее результаты.
На четвертом этапе в зависимости от типа стоимости и выбранного метода осуществляется формирование информационной базы для проведения оценки.
При определении стоимости отдельных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов в целом, так же как и в процессе оценки другого имущества предприятия, в соответствии с международными стандартами оценки используют три основных подхода: затратный; доходный (доходный); рыночный. Очень распространенным на практике является затратный подход, который заключается в расчете затрат на воспроизводство нематериальных активов. В соответствии с методом начальных затрат стоимость нематериальных активов определяется по бухгалтерской отчетности предприятия за несколько последних лет. Рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы не ограничены в возможностях выбора.
| МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ В ПРЕДЕЛАХ ВОЗМОЖНЫХ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ |
| Затратного |
| Прибыльного |
| Рыночного |
| Метод начальных расходов |
| Метод капитализации прибыли |
| Метод сравнительного анализа продаж |
| Метод стоимости замещения |
| Метод дисконтирования будущих денежных потоков |
| Метод освобождения от роялти |
| Метод восстановительной стоимости |
Рис. 3.9. Методы оценки стоимости нематериальных активов
Вопросы к теме для самопроверки и текущего контроля знаний студентов
Параграф 1.
1. Что относится к составу материальных активов?
2. Дайте определение основным и оборотным фондам.
3. Охарактеризуйте составляющие по которым оценивают основные фонды.
4. Как исчисляется балансовая стоимость групп основных фондов?
5. Опишите видовую классификацию основных фондов.
6. Опишите укрупненную классификацию основных фондов.
7. Что такое активные и пассивные составляющие основных фондов?
8. Как Вы понимаете физическое (материальное) износа основных производственных фондов? Какими методами он определяется?
9. Что такое технико-экономическое старение основных фондов, и какие формы его устранения Вы знаете?
10. Как Вы понимаете амортизацию основных фондов и амортизационные отчисления?
11. С какими критериями исчисляют амортизационные отчисления?
12. Назовите методы амортизации.
13. От чего зависит эффективность воспроизводственных процессов?
14. Назовите формы простого и расширенного воспроизводства основных фондов.
15. Охарактеризуйте суть ремонта средств труда.
16. Дайте характеристику видам ремонта.
17. Назовите направления совершенствования ремонтного производства.
18. Раскройте суть модернизации действующего производственного оборудования и замены физически изношенных и технически устаревших средств труда.
19. Раскройте суть технического перевооружения действующего предприятия и реконструкции действующего предприятия.
Параграф 2.
1. Что такое оборотные средства и их элементный состав?
2. Назовите методы расчета нормативов оборотных средств.
3. Как рассчитывается норматив оборотных средств в производственных запасах?
4. Как рассчитывается норматив оборотных средств в незавершенном производстве?
5. Как рассчитывается норматив оборотных средств в других нормируемых элементах?
Параграф 3
1. Охарактеризуйте составляющие эффективности использования основных и оборотных средств.
Параграф 4
1. Дайте определение нематериальным ресурсам и интеллектуальной собственности.
2. Охарактеризуйте объекты интеллектуальной собственности.
3. Охарактеризуйте объекты промышленной собственности.
4. Охарактеризуйте объекты товарного знака.
5. Дайте характеристику видам указание происхождения товара.
6. Что такое фирменное наименование?
7. Что такое рационализаторское предложение и «ноу-хау»?
8. Что такое коммерческая тайна?
9. Дайте определение термина «нематериальные активы» и назовите их составляющие.
10. В чем заключается суть патента?
11. В чем суть свидетельства?
12. Что такое лицензия и какие виды ее Вы знаете?
13. Назовите виды лицензионных вознаграждений.
Параграф 5
1. Назовите случаи, когда необходимо оценивать нематериальные активы.
2. Дайте характеристику этапам проведения оценки стоимости нематериальных активов.
3. Охарактеризуйте подходы к определению стоимости объектов интеллектуальной собственности.