Основные способы минимизации экономических рисков

Риски, сопровождающие финансово-хозяйственную деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия.

В системе методов управления финансовыми рисками предприятия основная роль принадлежит внешним и внутренним механизмам нейтрализации рисков.

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.

Система внутренних и внешних механизмов минимизации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов.[5]

- избежание риска. Это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска. (Например, отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезвычайно высок; отказ от использования в высоких объемах заемного капитала; отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах; отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях).

Эти и другие формы избежания финансового риска лишают предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияют на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно.

- лимитирование риска - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. хозяйствующими субъектами, он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Механизм лимитирования концентрации финансовых рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.

- диверсификация. Она представляет собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

В качестве основных форм диверсификации финансовых рисков предприятия могут быть использованы следующие ее направления:

а) диверсификация видов финансовой деятельности - предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций - краткосрочных финансовых вложений, формирования кредитного портфеля, осуществления реального инвестирования, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений и т.п. (Например, диверсификация валютного портфеля предприятия, диверсификация депозитного портфеля, диверсификация кредитного портфеля, диверсификация портфеля ценных бумаг и диверсификация программы реального инвестирования).

Характеризуя механизм диверсификации в целом, следует отметить, что он избирательно воздействует на снижение негативных последствий отдельных финансовых рисков. Обеспечивая несомненный эффект в нейтрализации комплексных, портфельных финансовых рисков несистематической (специфической) группы, он не дает эффекта в нейтрализации подавляющей части систематических рисков - инфляционного, налогового и др. Поэтому использование этого механизма носит на предприятии ограниченный характер.

- хеджирование. Оно используется в банковской, биржевой и коммерческой практике для обозначения различных методов страхования валютных рисков. В отечественной литературе термин «хеджирование» стал применяться в более широком смысле как страхование рисков от неблагоприятных изменений цен на любые товарно-материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям, предусматривающим поставки (продажи) товаров в будущем. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), носит название «хедж», а хозяйствующий субъект, осуществляющий хеджирование – «хеджер».

- распределение рисков. Механизм этого направления минимизации финансовых рисков основан на частичном их трансферте (передаче) партнерам по отдельным финансовым операциям. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

- самострахование (внутреннее страхование). Механизм этого направления минимизации финансовых рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолеть негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов (Например, формирование резервного (страхового) фонда предприятия, формирование целевых резервных фондов, формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия).

- страхование риска. Страхование риска является наиболее важным методом снижения степени риска. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

К прочим методам минимизации степени риска могут быть отнесены следующие:[6]

- обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;

- получение от контрагентов определенных гарантий;

- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

Таким образом, рассмотренные способы минимизации финансовых рисков не являются исчерпывающими и подлежат дальнейшей разработке.

Заключение

Решения в деятельности предпринимательских организаций приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать на все 100%. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, приводящих к положительному или отрицательному исходу принимаемых индивидуумами решений.

В современной экономике существует многообразие рисков и множество методов и схем снижения рисков, которые описаны в представленной работе.

Именно с развитием рыночных отношений также стало важно учитывать уровень риска в мировой экономической системе и придавать особое значение риск-менеджменту во время кризиса.

В современном мире предпринимателю необходимо считаться с присутствием различных рисков, уметь их определять и снижать их. В противном случае ему грозят убытки и даже банкротство.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ.

2. Аронов А. Кризис пошел на попятную? // Российская газета. 05.02.2013

3. Воробьев С.Н., К.В. Балдин Управление рисками в предпринимательстве - М. : Изд.-торг. корпорация «Дашков и К°», 2012. – 769 с.: ил.

4. Иванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. Риск-менеджмент. Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. - 193 с.

5. Кабанов А.В. Основные способы минимизации финансовых рисков // Юрист, 2006, №10.

6. Метельский И.М. Риск-менеджмент на российском рынке недвижимости: актуальные виды рисков и способы управления ими.// Экономические науки. 2010. 12(73) с. 122-124.

7. Носкова Е. Управа на риски // Российская газета. 12.02.2013

8. Рейтинговое агентство Эксперт РА, проект «Управление рисками»

9. Синдинская М. Эксперты определили самые популярные финансовые продукты в 2013 году// Российская газета. 21.01.2013

10. Стратегический менеджмент / Под ред. Петрова А. Н. — СПб.: Питер, 2005. — 496 с: ил. — (Серия «Учебник для вузов»).

11. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент Учебное пособие. – М.: «Финансы и статистика», 2009. – 284 с.

12. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций – 8-е издание – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. – 544с.: ил.

[1] Иванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. Риск-менеджмент. Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. – cc. 10-11

[2] Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент Учебное пособие. – М.: «Финансы и статистика», 2009. – cc. 18-20

[3] Воробьев С.Н., К.В. Балдин Управление рисками в предпринимательстве - М. : Изд.-торг. корпорация «Дашков и К°», 2012. – cc. 28-30

[4] Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций – 8-е издание – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. – cc. 35-36

[5] Кабанов А.В. Основные способы минимизации финансовых рисков // Юрист, 2006, №10. – cc. 20-21

[6] Иванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. Риск-менеджмент. Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. – cc. 93-96.