Глава 3. прогнозирование и управление денежными потоками

Имеются следующие данные о предприятии :

1) В среднем 80% продукции предприятие реализует с отсрочкой платежа, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях. Статистика показывает, что 70 % платежей оплачиваются контрагентами вовремя, остальные 30% оплачиваются в течении следующего месяца.

2) При установлении цены предприятие придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять около 65%, а прочие расходы - около 15% отпускной цены, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 80%.

3) Сырье и материалы закупаются предприятием в размере месячной потребности следующего месяца, оплата сырья осуществляется с отсрочкой в 30 дней.

4) Предприятие намерено наращивать объемы производства с темпом прироста 1.5% в месяц. Прогнозируемое изменение цен на сырье и материалы составит в планируемом полугодии 7.5% в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции 5% в месяц.

5) Остаток средств на счете на 1 января составляет 10000 руб. Поскольку этой суммы недостаточно для ритмичной работы, решено ее увеличить и иметь целевой остаток денежных средств в январе планируемого года 18000руб. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.

6) Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составит 35% валовой прибыли предприятия.

7) В марте планируемого года предприятие намерено приобрести новое оборудование на сумму 25000 руб.

8) Необходимые для расчета фактические данные за ноябрь и декабрь приведены в таблице.

Требуется составить помесячный график движения денежных средств на первое полугодие планируемого года.

Таблица 1

Из табл. 1 видно, что в марте наблюдается превышение оттока денежных средств над их поступлением, причиной являются расходы по приобретению оборудования.

Для увеличения притока денежных средств необходимо привлечение внешних источников краткосрочного финансирования. Было решено взять кредит в банке, величина которого составит 13000 рублей. Годовые проценты составляют 16%, срок кредита – полгода.

Таблица 2

Банком предусмотрено досрочное погашение кредита. Досрочное погашение кредита сократит размер ежемесячного платежа и снизит кредитную нагрузку заемщика, а так же сократит общую сумму переплаты по кредиту.

Список литературы

1. Ванхорн Джеймс, Основы финансового менеджмента - 12-е издание, пер. с англ./ Джеймс Ванхорн, Джон Вахович, мл.. - М.: ИД «Вильямс», 2012. -- 1232 с

2. Ковалев В.В., Финансовый менеджмент: теория и практика./ В.В. Ковалев - 2-е издание, перераб. и доп.- М.: Проспект. - 2012. - 1024 с.

3. Жарылгасова Б.Т., Международные стандарты аудита - 3-е изд./Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. - М.: КНОРУС, 2013. -- 400 с.

4. Пивоваров С.Э. Международный менеджмент: Учебник для ВУЗов - 2-е изд., исправ. и доп./ Под редакцией С.Э. Пивоварова, Л. С. Тарасевича, А. И. Майзеля и др.. - М.: Питер, 2015

5. Поляков В.В. Мировая экономика и международный бизнес: учебник/ кол.авторов, под общей редакцией В.В.Полякова, Р.К.Щенина - 5-е изд. - М.: «КНОРУС», 2014 -688 с.

6. Ремизова Е.Ю. МСФО. Учет и отчетность: учебное пособие/ Е.Ю. Ремизова Е.Ю., Е.С.Султанова. - М.: Омега-Л, 2013 - 136с.

7. Слепов В.А., Мамедов А.О. Особенности формирования финансовых ресурсов транснациональных корпораций/ В.А. Слепов, А.О.Мамедов//Финансовый менеджмент, №5, 2012

8. Суворова С.П., Международные стандарты аудита: учебное пособие/С.П. Суворова, Н.В.Парушина, Е.В.Галкина. - М.: ИД Форум: Инфра-М, 2013. - 320 с.

9. Умрихин С.А., Международные стандарты финансовой отчетности: российская практика применения./С.А. Умрихин, Ю.В.Ильина. - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2015. -- 432 с.

10. www.fsgs.ru

Приложение 1