Глава 1. Теоретические аспекты финансирования основного капитала компании

Оглавление

Введение. 3

Глава 1. Теоретические аспекты финансирования основного капитала компании 5

1.1 Финансирование основного капитала. 5

1.2 Понятие основных фондов и их оценки. 10

Глава 2. Анализ источников финансирования основного капитала предприятия ООО ПК «Строймонтаж МС». 14

2.1 Общая организационно-экономическая характеристика предприятия. 14

2.2 Анализ текущих источников финансирования предприятия. 19

Глава 3. Разработка новых направлений финансирования основного капитала ООО ПК «Строймонтаж МС». 21

3.1 Оценка альтернатив и разработка проекта приобретения оборудования в лизинг для оптимального производственного процесса. 21

3.2 Оценка эффективности проекта финансирования. 24

Заключение. 29

Список использованной литературы.. 31

Приложения. 33

Введение

Основной капитал представляет собой часть производственного капитала, которая участвует в производстве товаров или услуг компанией. В настоящее время существует несколько источников финансирования основного капитала.

При организации предприятия основной капитал компании вносится учредителями или берется в кредит у отечественного или зарубежного банка. В случае если предприятие уже успешно работает на рынке, то финансирование основного капитала предприятия происходит за счет амортизационных средств, части прибыли компании или же за счет привлечения иных средств. Кроме того, некоторые предприятия могут создавать основной капитал за счет финансирования из бюджета государства.

Привлечь инвестиции предприятие может также за счет акционирования компании или выпуска других видов ценных бумаг. Еще одной формой финансирования основного капитала может стать привлечение иностранных инвестиций, по мнению многих экономистов, иностранные инвестиции должны стать своеобразным «топливом» для российской экономики, благодаря которому многие отечественные предприятия смогут выйти на более высокий качественный уровень.

Финансирование основного капитала является одной из важнейших проблем для многих российских предприятий. Большая часть оборудования, которое используется в нашей стране, выработало свой ресурс несколько лет назад, многие предприятия фактически разваливаются на глазах, что может привести к обилию техногенных катастроф в нашей стране. Большинство отечественных предпринимателей ориентируются на сиюминутную прибыль, а не на развитие компании, которое чаще всего связано с финансированием основного капитала.

Финансовый кризис также привел к закрытию инвестирования многих проектов, которые были начаты несколько лет назад, что привело к распаду предприятий, по оценкам специалистов, в отечественной промышленности наблюдается значительный перекос в инвестировании проектов в определенных областях экономики.

Целью данной работы является анализ источников финансирования основного капитала, а также разработка рекомендаций по повышению этой эффективности.

В соответствии с поставленной целью, основными задачами данной работы являются следующие:

1. Раскрыть понятие источников финансирования основного капитала;

2. Дать характеристику объекту исследования.

3. Дать характеристику структуры основного капитала; источников их образования и пополнения;

4. Разработать рекомендации по улучшению финансирования основного капитала для данного предприятия.

Объект исследования: ООО «Полимерстрой». Предмет исследования: источники финансирования основного капитала.

Работа состоит из трех частей. В первой части рассматривается теоретическая сторона вопроса. Во второй части проводится анализ использования основного капитала на исследуемом предприятии. В третьей части рассматриваются пути повышения эффективности использования основного капитала.

Глава 1. Теоретические аспекты финансирования основного капитала компании

Рис. 1. Организационная структура ООО «Полимерстрой»

Возглавляет предприятия генеральный директор, который реализует основные функции управления, такие как: оперативное управление, перспективное развитие, финансово-экономическую стратегию. Отдельные формы управления делегированы заместителям генерального директора.

Основная цель анализа динамики основных экономических показателей - выявление существенных связей и характеристик деятельности предприятия для выработки оптимального управленческого решения. Эта цель достигается посредством анализа ключевых показателей, дающих объективную и точную картину результатов деятельности, изменений в структуре, росте. При этом интересует как текущее состояние показателей предприятия, так и ретроспективный анализ. Анализ начнем с оценки деятельности методом сравнения технико-экономических показателей за 2011 и 2012 гг. Анализ технико-экономических показателей представлен в таблице 1.

Таблица 1

Рис. 2. Коэффициенты финансовой устойчивости за 2011-2012 гг.

То есть предприятия не является финансово устойчивым, однако положение нельзя назвать кризисным.

Заключение о платежеспособности предприятия строится так же на сравнении полученных результатов расчета коэффициентов ликвидности с нормативными значениями (таблица 3, рисунок 3).

Таблица 3

Рис. 3. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности за 2011-2012 гг.

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует норме, однако он растет, что можно отметить как положительную тенденцию. Коэффициент быстрой ликвидности так же не соответствует норме и растет. Тоже самое и с коэффициентом текущей ликвидности – растет в 2012 году, но не соответствует норме.

В целом предприятие неплатежеспособно и может расплатиться со своими долгами, только задействовав свои ликвидные активы.

Рис. 4. Объекты финансирования за 2012 г., тыс. руб.

Рассмотрим объекты финансирования в процентном соотношении (рис. 5).

Глава 1. Теоретические аспекты финансирования основного капитала компании - student2.ru

Рис. 5. Объекты финансирования за 2012 г., %

Таким образом, таблица и рисунок показывают, что основной источник финансирования в основные средства – это кредит (капиталовложения на сумму 3 272 тыс. руб.), далее идут собственные средства предприятия (2174 тыс. руб.), а в лизинг приобретено на сумму – 905 тыс. руб. Итак, предприятие активнее всего использует как источник финансирования собственные средства предприятия, лизинг так же используется, однако наименее активно.

Выводы:

В настоящее время ООО «Полимерстрой» приближается к неплатежеспособности. Предприятие достигло того критического порога, когда нет абсолютных ликвидных средств платить по предыдущим обязательствам. Необходимы меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержанию деятельности. Финансовые результаты к концу анализируемого периода улучшились.

Предприятие активнее всего использует как источник финансирования собственные средства предприятия, лизинг так же используется, однако наименее активно. В целом предприятию необходимо пересмотреть структуру баланса и наиболее эффективно это можно сделать за счет финансирования основных средств.

Заключение

Анализ литературных источников по теме исследования показал, что источниками финансирования воспроизводства основных средств являются собственные и заемные.

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

К заемным источникам относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других фирм;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- финансирование из внебюджетных фондов.

Анализ деятельности ООО «Полимерстрой» показал, что в настоящее время предприятие приближается к неплатежеспособности. Необходимы меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержанию деятельности.

В качестве основной причины неблагоприятной финансовой обстановки ООО «Полимерстрой» выявлен способ «мокрый» производства цемента. В качестве проекте, который способен исправить данную ситуацию был предложен проект создания одного комплекса мини-цементного завода с использованием сухого производства.

Общие капитальные вложения составят 239 649 920,74 руб. за один комплекс. Изначально предполагается приобрести один комплекс. Оборудование будет взято по договору лизинга фирмы ООО «Интерлизинг» (г. Санкт-Петербург).

Так как мы получим положительные результаты, то проект будем считать экономически эффективным.

Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Список использованной литературы

1. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. – М.: Дашков и Ко, 2009.

2. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: Инфа-М, 2008.

3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). – М.: Инфра-М, 2010.

4. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). – М.: КноРус, 2010.

5. Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика. – М.: Бизнес-пресса, 2009.

6. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). – М.: КноРус, 2010.

7. Макарова Л. Г., Макаров А. С. Экономический анализ в управлении финансами фирмы. – М.: Академия, 2008.

8. Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика. – М.: Юнити-Дана, 2009.

9. Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учебное пособие. – СПб.: Омега-Л, 2009.

10. Положенцева А.И., Соловьева Т.Н., Есенкова А.П. Финансы организаций (предприятий). – М.: КноРус, 2010.

11. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2008.

12. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2010.

13. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010.

14. Сироткин С.А., Кельчевская Н Р. Финансовый менеджмент на предприятии. – М.: Юнити-Дана, 2009.

15. Суровцев М.Е., Воронова Л.В. Финансовый менеджмент. Практикум. – М.: Эксмо, 2009.

16. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2010.

17. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий). – М.: Дашков и Ко, 2011.

18. Фридман А.М. Финансы организации (предприятия). – М.: Дашков и Ко, 2009.

19. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. – М.: Дашков и Ко, 2009.

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Приложение 6

Особенности агрегатов

Наименование агрегата	Параметры	Кол-во	Мощность, квт

1. Щековая дробилка	PE 600 x 900 Производительность 90-180 тонн/час, Внешние параметры: 2290 Х 2206 Х 2370мм, вес 17 тонн, размеры загрузочного приема: 900 х 600 мм
2. Щековая дробилка (для тонкой дробли)	PEX 250 x 1200		55 х 2
3. Молотковая дробилка	PC 600 x 800 Диаметр ротора: 800 мм, рабочая длиня ротора – 600 мм, общее число молотков – 36, мах размер подающего сырья – 200мм, Размер зерен на выходе: <10, скорость ротора – 980 об./мин, Производительность 18-24 тонны/час Внешние параметры – 1495 х 1698 х 1020мм, вес – 3.15 тонны, просветы в сите – 10 мм
4. Вибросито	SZZ 1500 x 4000		7,5 х 2
5. Транспортер	TD 800 x 18000		11 х 3
6. Транспортер	TD 650 x 15000		7,5 х 8
7. Транспортер	TD 500 x 15000		5,5 х 7
8. Оборудование для подачи сырья	Электрический вибратор		0,75 х 3
9. Шаровая мельница	MQG 2400 x 10000
10. Сортировальная машина	¢ 3500
11. Молотильная машина угля	MQG 1830 x 4500
12. Дозировочная молотильная машина	MQG 1500 x 5700
13. Смесительная машина	Тип 650		30 х 4
14. Гранулирующая машина	Тип 3600		15 х 4
15. Барабанная печь	HZY 3000 x 45000		30 х 2
16. Сушильная машина	HZJ 1500 x 14000
17. Рефрижератор	LG 2200 x 14000
18. Клинкерный (шамотный) молотильная машина	MQG 2400 x 10000
19. Сортировальная машина	¢ 3500
20. Шнекмашина	LG 400 x 15000		15 х 6
21. Ковшевой элеватор	DH 400 x 15000		15 х 4
22. Электронный весы в форме ковша	10 тонн
23. Пакетировочный станок (упакующее оборудование)	6 подающих линий		5,5 х 2
24. Ротаметр