Financial Ratios Analysis Финансовый анализ коэффициентов

Company profile (name, location, industry, products, competitors) Характеристика компании (название, расположение, отрасль, продукция, конкуренты)

Horizontal and vertical analysis Горизонтальный и вертикальный анализ

A) Balance Sheet horizontal and Vertical Analysis

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

	Vertical analysis Вертикальный анализ	Horizontal analysis Горизонтальный анализ
2013	2012	2013-2012	2013-2012	(2013-2012)*100 2012
Assets Активы
Current Assets Оборотные активы
Fixed Assets Внеоборотные активы
Total Assets Итого активы	100%	100%
Liabilities and Equity Обязательства и собственный капитал
Short term liabilities Краткосрочные обязательства
Long term liabilities Долгосрочные обязательства
Owner’s Equity Собственный капитал
Total Liabilities and Equity Итого обязательства и собственный капитал	100%	100%

CONCLUSIONS:…ВЫВОДЫ

B) Income Statement horizontal and Vertical Analysis

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

	Vertical analysis Вертикальный анализ	Horizontal analysis Горизонтальный анализ
			2013-2012	2013-2012	(2013-2012) *100
Sales Revenue Выручка от реализации	100%	100%
Cost of goods sold Себестоимость
Gross Profit Валовая прибыль
Operating Expenses Операционные расходы
Operating Profit (or Loss) Операционная прибыль /убыток
Net Profit (or Loss) Чистая прибыль/убыток

CONCLUSIONS:….ВЫВОДЫ

Financial Ratios Analysis Финансовый анализ коэффициентов

NAME	COMPUTATION	INDICATES…
LIQUIDITY
Current ratio	Current Assets Current Liabilities	company's ability to pay back its short-term liabilities (2-3)
Quick ratio	Current Assets-Inventory Current Liabilities	company’s ability to meet its short-term obligations with its most liquid assets (0,5-0,8)
Cash ratio	Cash + Marketable securities Current Liabilities	ability of a business to repay its current liabilities by only using its cash and cash equivalents and nothing else (0,2-0,5)
PROFITABILITY
Gross profit margin	Gross Profit х100 Sales Revenues	what proportion of revenue is converted into gross profit
Net profit margin	Net Profit х100 Sales Revenues	how much out of every dollar of sales a company actually keeps in earnings.
ROTA (Return on total assets)	Net Profit х100 Total Assets	how efficient management is at using its assets to generate earnings.
ROCE (Return on capital employed)	Net Profit х100 Total Assets - Current Liabilities	company's profitability and the efficiency with which its capital is employed
ROE (Return on equity)	Net Profit х100 Owner’s Equity	how much profit a company generates with the money shareholders have invested.
ACTIVITY
Asset Turnover	Sales Revenue Total Assets	amount of sales generated per dollar of assets.
Inventory Turnover	Cost of goods sold Inventory	how many times a company's inventory is sold and replaced over a period.
Debtor days	Accounts Receivable x 365 Sales Revenues	how quickly cash is being collected from debtors.
Days payable outstanding	Accounts Payable x 365 Sales Revenues	how long it takes a company to pay its invoices from trade creditors, such as suppliers.
Debt to Equity Ratio	Total liabilities Owners Equity	what proportion of equity and debt the company is using to finance its assets (1,5-2)
Price/Earnings ratio	Price per share Earnings per share	what the market is willing to pay for a stock based on its current earnings.

Название	Методика расчета	Характеризует
Ликвидность
Коэффициент покрытия	Оборотные активы Текущие обязательства	способность компании погашать свои краткосрочные обязательства (2-3)
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные активы - Запасы Текущие обязательства	какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств (0,5-0,8)
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные активы Текущие обязательства	долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. (0,2-0,5)
Рентабельность
Рентабельность валовой прибыли	Валовая прибыль х100 Выручка от реализации	долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия
Рентабельность чистой прибыли	Чистая прибыль х100 Выручка от реализации	демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.
ROTA (Рентабельность активов)	Чистая прибыль х100 Активы	отдачу от использования всех активов организации.
ROCE (Рентабельность привлеченного капитала)	Чистая прибыль х100 Активы-Текущие обязательства	доходность, которую приносит компания на вложенный капитал.
ROE (Рентабельность собственного капитала)	Чистая прибыль х100 Собственный капитал	эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.
Показатели деловой активности
Оборачиваемость активов	Выручка от реализации Активы	количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период (сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов)
Оборачиваемость запасов	Себестоимость Запасы	сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.
Период погашения дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность x 365 Выручка от реализации	средний срок оплаты счетов-фактур заказчиками (потребителями)
Период погашения кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность x 365 Выручка от реализации	среднее количество дней, которое необходимо компании для оплаты ее счетов
Соотношение собственного и заемного капитала	Собственный капитал Заемный капитал	какой объем собственных средств приходится на 1 рубль заемного капитала. Рекомендуемое минимальное значение - 1.
Коэффициент цена/прибыль	Цена акции Прибыль на акцию	рыночную стоимость единицы прибыли компании

Выводы