Анализ и управление оборотным капиталом

Цель занятия: приобретение и отработка практических умений и навыков расчета и оценки показателей эффективности формирования и использования оборотного капитала коммерческой организации.

Задание:

· установить тенденции в изменении размера и структуры оборотных ак­тивов предприятия и оценить целесообразность выявленных отклонений с по­зиции их влияния на финансовое положение предприятия;

· выявить факторы, оказавшие влияние на изменение размера и структуры оборотных активов предприятия, дать им оценку;

· установить размер увеличения (снижения) суммы собственного оборотного капитала;

· провести анализ оборачиваемости оборотных активов организации;

· указать основные направления ускорения оборачиваемости капи­тала предприятия, сделать выводы.

Литература:

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 225 - 256.

2. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. – М.: Гуманитар. Изд. Центр ВЛАДОС, 2005. – С. 124 – 148.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учеб. пособие - 5-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – С. 289 - 302.

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный или заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Поэтому необходимо проводить анализ капитала каждого вида.

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы организации, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием в рамках одного производственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года), то есть вложения в оборотные активы организации.

Таблица 53

Анализ состава и структуры оборотных активов предприятия

Оборотные активы     Строки ф.№1     Наличие оборотных активов на конец года, тыс. руб. Структура оборотных активов, % Измене­ние структуры (+,-) отч.г. к
200_г. 200_г. 200_г. 200_г. 200_г. 200_г. 200_г. 200_г.
А Б
Денежные сред­ства                
Краткосрочные финансовые вложения                
Дебиторская задолженность 230+ 240                
Запасы - всего                
в том числе: сырье, мате­риалы                
животные на выращивании и откорме                
затраты в неза­вершенном про­изводстве                
готовая про­дукция и прочие запасы и затраты с 214 по                
НДС и прочие оборотные акти­вы 220+ 270                
Итого оборотных активов       100,0 100,0 100,0 Х Х


Таблица 54

Расчет и анализа собственного оборотного капитала

Показатели Способ расчета по ф.№1 Изменение собст­венного оборотно­го капитала (+,-)
Базисный год Отчетный год
сумма, тыс. руб. в % к величине СОК сумма, тыс. руб. в % к величине СОК
А Б
I. Постоянный (перманентный) капитал с.490+с.590        
Уставный капитал с. 410        
Собственные акции, выкупленные у акционеров с. 411        
Добавочный капитал с. 420        
Резервный капитал с. 430        
Нераспределенная прибыль (не­покрытый убыток) с.470        
Долгосрочные обязательства с. 590        

Продолжение таблицы 54

А Б
II. Внеоборотные активы с.190        
Нематериальные активы с. ПО        
Основные средства с. 120        
Незавершенное строительство с. 130        
Доходные вложения в материаль­ные ценности с. 135        
Долгосрочные финансовые вло­жения с. 140        
Прочие внеоборотные активы с.145+с.150        
Прирост собственного оборотного ка­питала I - II   100,0   100,0


Таблица 55

Анализ показателей оборачиваемости активов

Показатели Условное обозначение, расчет Базисный год Отчетный год Изменения
А Б
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Продолжительность одного оборота Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Коэффициент закрепления оборотных активов Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Продолжительность одного оборота Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Продолжительность одного оборота Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Продолжительность одного оборота Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Коэффициент оборачиваемости основного капитала Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Продолжительность одного оборота основного капитала Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      

Продолжение таблицы 55

А Б
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Продолжительность одного оборота Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      
Эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов в виде их экономии (дополнительного привлечения) Анализ и управление оборотным капиталом - student2.ru      

Вопросы для самоконтроля

1. Содержание анализа размера, структуры и движения оборотных средств.

2. Методика определения и анализа обеспеченности собственными оборот­ными средствами.

3. Оценить эффективность использования оборотных средств: показатели, методика их расчета и анализа.

4. Перечислить факторы, влияющие на эффективность использования обо­ротных средств предприятия.

Наши рекомендации