Вопрос 4 порядок покупки/ продажи иностранной валюты
Организации-резиденты имеют право приобретать безналичную иностранную валюту за рубли на внутреннем валютном рынке только на определенные цели, а именно:
для осуществления текущих валютных операций;
для осуществления валютных операций, связанных с движением капитала, без наличия разрешений (лицензий) ЦБ РФ;
для осуществления платежей в погашение кредитов, полученных в иностранной валюте у уполномоченных банков, включая проценты за пользование указанными кредитами, а также сумм штрафных санкций за неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по возврату этих кредитов;
для оплаты командировочных расходов своих сотрудников, направляемых в командировку за границу;
для осуществления платежей на валютные счета за границей, открытые в соответствии с разрешениями ЦБ РФ (территориальных учреждений ЦБ РФ), для оплаты расходов на содержание представительств;
для осуществления обязательных платежей в иностранной валюте , взимаемых государственными органами в соответствии с федеральными законами в иностранной валюте ;
для осуществления валютных операций, связанных с движением капитала, при наличии разрешений (лицензий) ЦБ РФ;
для выплаты комиссионного вознаграждения в пользу уполномоченного банка, выполняющего поручение на покупку, обратную продажу и/или перевод купленной иностранной валюты ;
для осуществления страховщиком (перестраховщиком) страховых выплат в иностранной валюте при условии представления в уполномоченный банк нотариально заверенной копии разрешения ЦБ РФ на осуществление расчетов в иностранной валюте по страхованию (перестрахованию), копии договора страхования (перестрахования), а также документов, удостоверяющих наступление страхового случая;
для осуществления возврата страховых взносов в иностранной валюте
Покупка иностранной валюты производится через уполномоченные банки в порядке, установленном ЦБ РФ.При этом сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи. Приобретенная иностранная валюта должна использоваться исключительно на те цели, для которых она покупалась.
Операции по покупке иностранной валюты оформляются, как правило, договором комиссии , в соответствии с которым сделка совершается от имени уполномоченного банка, но за счет покупателя. Основанием для приобретения валюты является поручение на покупку иностранной валюты , представляемое клиентом в уполномоченный банк.
Купленная иностранная валюта подлежит зачислению в полном объеме на специальный транзитный валютный счет, с помощью которого уполномоченный банк осуществляет контроль за ее целевым использованием.
Валютный дилинг- операции по покупке/продаже валюты на валютном рынке в целях получения дохода от покупки и продажи валют («сколько», «какую валюту», «по какой цене», «в обмен на что» купил или продал). Поэтому говорят: «Покупаю доллар против евро по цене X».
На валютном рынке различают виды сделок покупки-продажи:
| наличные Конверсионные сделки, предполагают реальную поставку валюты | срочные |
| - Today, | - Forward, |
| - Tomorrow, | - Futures, |
| - Spot. | - Option, |
| - Swap. |
Срочная сделка –сделка, исполнение которой осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после ее заключения:
Форвардная валютная сделка - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки между банком и его клиентом (или другим банком)
Заключается на межбанковском рынке.Сроки форвардных сделок колеблются от 3 дней до 5 лет
Валютные фьючерсы – это стандартные контракты, предусматривающие покупку (продажу) определенного количества одной валюты за другую по фиксированному в момент заключения контракта курсу при наступлении срока поставки по контракту. Фьючерсные сделки (так же как и форвардные) осуществляется с поставкой валюты на срок более 3 дней со дня заключения контракта, и при этом цена исполнения сделки в будущем фиксируется в день ее заключения.
Однако при наличии сходных моментов имеются и существенные отличия фьючерсных операций от форвардных:
· фьючерсные операции осуществляются на биржевом рынке, а форвардные – на межбанковском. Это приводит к тому, что сроки исполнения фьючерсных контрактов привязаны к определенным датам и стандартизированы по срокам, объемам и условиям поставки. В случае же форвардных контрактов срок и объем сделки определяется по взаимной договоренности сторон.
· фьючерсные операции совершаются с ограниченным кругом валют, таких, как американский доллар, евро, японская иена, английский фунт стерлингов и некоторых других. При формировании форвардного контракта круг валют значительно шире.
· фьючерсный рынок доступен как для крупных инвесторов, так и для индивидуальных и мелких институциональных инвесторов. Доступ же на форвардные рынки для небольших фирм ограничен. Это связано с тем, что минимальная сумма для заключения форвардного контракта составляет в большинстве случаев 500000 долларов.
Сделки СВОП– сочетают операции покупки или продажи валюты на условиях наличной сделки «спот» и одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Это сделка из двух противоположных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. Но одна – срочная, другая – с немедленной поставкой.
Например, имея лишние доллары сроком на 6 месяцев, банк продает их за рубли по курсу «спот» (т.е. текущему). Одновременно, учитывая потребность в долларах через 6мес. он покупает их по курсу «форвард» (т.е. поставка валюты должна быть в будущем). При этом, возможно, что курс доллара через 6 месяцев окажется ниже, чем был зафиксирован контрактом, поэтому, чтобы застраховать себя от убытков в результате курсовой разницы, банк выдает кредиты в рублях, полученных от первой части сделки.
Опцион– сделка, где один контрагент выписывает и продает опцион, а другой – покупает его и получает право (но не обязательство) в течение оговоренного срока купить по фиксированной цене определенную сумму валюты у продавца опциона или продать определенную сумму инвалюты продавцу опциона.
Репо - это соглашение между контрагентами, в соответствии с которым одна сторона продает другой ценные бумаги с обязательством выкупить их у нее через некоторое время по более высокой цене. В результате операции первая сторона фактически получает кредит под обеспечение ценных бумаг. Процентом за кредит служит разница в ценах, по которой она продает и выкупает бумаги. Ее доход составляет разность между ценами, по которой она вначале покупает, а потом продает бумаги.